Barry Sternlicht, el jefe multimillonario de Starwood Capital, está haciendo sonar la alarma. Predice que un banco estadounidense podría hundirse cada semana. ¿Por qué? Es la combinación letal de tasas de interés crecientes e inflación obstinada que afecta a más de 4.000 bancos estadounidenses.
Advertencias semanales para bancos regionales
En una conversación con CNBC, Sternlicht se centró en los bancos comunitarios y regionales más pequeños. Estos muchachos se encuentran en una situación delicada, dice, enfrentando lo que él llama “una época traicionera”. ¿Su sombrío pronóstico? “Cada semana, tal vez dos por semana”, un banco podría simplemente colapsar. Ve que se avecinan problemas y espera que se muestren las grietas, y que los fracasos se conviertan en una escena habitual.
Esto no es sólo una charla. Estados Unidos ha estado luchando contra una economía durante todo el año. La Reserva Federal ha estado aumentando las tasas durante dos años para combatir la inflación, pero aún no ha disminuido. Muchos piensan que esta obstinada política de tasas altas representa un peligro para la economía, y Sternlicht es uno de ellos.
Las primeras caídas de dominó
Tomemos como ejemplo el colapso del First Republic Bank en 2023. Este prestamista regional del noreste tenía alrededor de 6 mil millones de dólares en activos y 4 mil millones de dólares en depósitos. No fue un banco cualquiera: fue el primero en caer bajo el peso de estas altas tasas, especialmente con sus grandes propiedades inmobiliarias. Sternlicht había advertido sobre esto, diciendo allá por 2022 que se avecinaba una recesión porque Estados Unidos había comenzado a apretar los grifos del dinero.
Pero hay algo más que las tasas de interés sacudiendo a los bancos. informe de la Reserva Federal incluye el cambio climático en la mezcla. El año pasado presentaron un escenario para ver cómo los bancos manejarían los riesgos financieros de los desastres naturales o los cambios de políticas debido al cambio climático. Resulta que muchos bancos no están completamente preparados. Es posible que necesiten ayuda de terceros para llenar los vacíos de datos.
Bancos como Bank of America, Citigroup y Goldman Sachs formaron parte de este ejercicio. ¿La conclusión de la Reserva Federal? Los riesgos climáticos podrían costarle al sector bancario billones en activos y amenazar su estabilidad. Sin embargo, estos hallazgos no imponen ninguna exigencia inmediata al capital de los bancos.
Estados Unidos y los cambios globales en la política bancaria
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, lo dejó claro. Estados Unidos no va a utilizar la política bancaria para establecer objetivos climáticos. Se trata de gestionar riesgos, no de impulsar objetivos medioambientales. Esto contrasta marcadamente con lo que está sucediendo en Europa. El Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra están presionando a los bancos para que se preparen para la transición energética, empujándolos a gestionar los riesgos climáticos de manera más proactiva.
“El ejercicio fue de carácter exploratorio y no tiene consecuencias capitales. Aprovechando las lecciones aprendidas del ejercicio, la Junta seguirá colaborando con los bancos participantes en relación con su capacidad para medir y gestionar los riesgos financieros relacionados con el clima. “
Reserva Federal
Y aunque la Reserva Federal no está dando cifras específicas sobre pérdidas potenciales, un documento filtrado de Citigroup muestra un posible impacto menor de estos escenarios climáticos. Entonces, si bien la amenaza es grande, el impacto inmediato podría no ser tan severo.
