Vedremo altri fallimenti bancari negli Stati Uniti? – Questo miliardario la pensa così

Barry Sternlicht, il miliardario a capo di Starwood Capital, lancia l'allarme. Prevede che una banca statunitense potrebbe fallire ogni settimana. Perché? È la combinazione micidiale di tassi di interesse in aumento e inflazione ostinata che sta colpendo oltre 4.000 banche statunitensi.

Avvisi settimanali per le banche regionali

In una schietta conversazione con CNBC, Sternlicht si è concentrato sulle banche locali e regionali di piccole dimensioni. Queste banche, afferma, si trovano in una situazione precaria, alle prese con quello che definisce "un periodo insidioso". La sua cupa previsione? "Ogni settimana, forse due", una banca potrebbe fallire. Vede problemi in agguato e si aspetta che le crepe vengano a galla, con i fallimenti che diventeranno una costante.

Non si tratta solo di parole. Gli Stati Uniti stanno lottando con un'economia da tutto l'anno. La Federal Reserve ha alzato i tassi d'interesse per due anni per combattere l'inflazione, ma non ha ancora allentato la politica. Molti ritengono che questa ostinata politica dei tassi elevati rappresenti un pericolo per l'economia, e Sternlicht è tra questi.

La prima caduta del domino

Prendiamo il crollo della First Republic Bank nel 2023. Questo istituto di credito regionale del Nord-Est aveva circa 6 miliardi di dollari di asset e 4 miliardi di dollari di depositi. Non era una banca qualsiasi: fu la prima a cedere sotto il peso di questi tassi elevati, soprattutto con le sue ingenti partecipazioni immobiliari. Sternlicht aveva lanciato l'allarme, affermando già nel 2022 che una recessione era imminente perché gli Stati Uniti avevano iniziato a restringere i rubinetti del denaro.

Ma non sono solo i tassi di interesse a scuotere il settore bancario. L'ultimo rapporto introduce anche il cambiamento climatico. L'anno scorso, la Federal Reserve ha simulato uno scenario per valutare come le banche avrebbero gestito i rischi finanziari derivanti da disastri naturali o da cambiamenti politici dovuti al cambiamento climatico. È emerso che molte banche non sono ancora del tutto preparate. Potrebbero aver bisogno dell'aiuto di terze parti per colmare le lacune nei loro dati.

Banche come Bank of America, Citigroup e Goldman Sachs hanno preso parte a questo esercizio. La conclusione della Fed? I rischi climatici potrebbero costare al settore bancario migliaia di miliardi di dollari in asset e minacciarne la stabilità. Tuttavia, a causa di queste scoperte, non stanno avanzando richieste immediate sul capitale delle banche.

Gli Stati Uniti e i cambiamenti globali nella politica bancaria

Jerome Powell, presidente della Federal Reserve, lo ha chiarito. Gli Stati Uniti non useranno la politica bancaria per stabilire obiettivi climatici. Il loro obiettivo è gestire i rischi, non promuovere obiettivi ambientali. Questo è in netto contrasto con quanto sta accadendo in Europa. La Banca Centrale Europea e la Banca d'Inghilterra stanno spingendo le banche a prepararsi alla transizione energetica, spingendole a gestire i rischi climatici in modo più proattivo.

E sebbene la Fed non fornisca cifre specifiche sulle potenziali perdite, un documento trapelato di Citigroup mostra un possibile impatto minore derivante da questi scenari climatici. Quindi, sebbene la minaccia sia grave, l'impatto immediato potrebbe non essere così grave.