Vedremo altri fallimenti di banche negli Stati Uniti? – Questo miliardario pensa di sì

Barry Sternlicht, il miliardario capo di Starwood Capital, sta suonando l'allarme. Sta prevedendo che una banca degli Stati Uniti potrebbe fallire ogni settimana. Perché? È la combinazione micidiale di tassi di interesse in aumento e inflazione ostinata che colpisce oltre 4.000 banche statunitensi.

Avvertimenti settimanali per le banche regionali

In un'intervista conversazionale con CNBC, Sternlicht si è concentrato sulle banche comunitarie e regionali di minore dimensione. Questi soggetti sono su un terreno ghiacciato, dice, affrontando quello che lui definisce “un periodo insidioso”. La sua previsione cupa? “Ogni settimana, forse due a settimana”, una banca potrebbe semplicemente fallire. Vede guai in arrivo e si aspetta che le crepe si mostrino, con i fallimenti che diventano una scena regolare.

Questo non è solo chiacchiere. Gli Stati Uniti stanno lottando con un'economia instabile per tutto l'anno. La Federal Reserve ha aumentato i tassi per due anni per combattere l'inflazione, ma non ha ancora allentato la presa. Molti pensano che questa politica di tassi alti ostinata segni il pericolo per l'economia, e Sternlicht è uno di loro.

Cade il primo domino

Prendi il crollo della First Republic Bank nel 2023. Questa banca regionale del Nordest aveva circa 6 miliardi di dollari di attività e 4 miliardi di dollari di depositi. Non era una banca qualsiasi: è stata la prima a cadere sotto il peso di questi tassi alti, specialmente con i suoi grandi investimenti immobiliari. Sternlicht aveva avvertito di questo, dicendo già nel 2022 che una recessione stava arrivando perché gli Stati Uniti avevano iniziato a stringere i rubinetti del denaro.

Ma c'è più dei soli tassi di interesse che scuotono le banche. L'ultimo rapporto della Federal Reserve introduce il cambiamento climatico nel mix. Hanno condotto uno scenario lo scorso anno per vedere come le banche avrebbero gestito i rischi finanziari derivanti da disastri naturali o cambiamenti di politica dovuti al cambiamento climatico. Si è scoperto che molte banche non sono completamente pronte. Potrebbero aver bisogno di aiuto da terze parti per colmare le lacune nei loro dati.

Banche come Bank of America, Citigroup e Goldman Sachs hanno partecipato a questo esercizio. La conclusione della Fed? I rischi climatici potrebbero costare alla banca il settore trilioni di dollari in attività e minacciare la loro stabilità. Tuttavia, non stanno facendo richieste immediate sul capitale delle banche a causa di questi risultati.

Stati Uniti e cambiamenti globali nella politica bancaria

Jerome Powell, il presidente della Federal Reserve, ha chiarito. Gli Stati Uniti non useranno la politica bancaria per stabilire obiettivi climatici. Si tratta di gestire i rischi, non di spingere per obiettivi ambientali. Questo è un netto contrasto con ciò che sta accadendo in Europa. La Banca Centrale Europea e la Bank of England stanno spingendo le banche a prepararsi per la transizione energetica, spingendole a gestire i rischi climatici in modo più proattivo.

E mentre la Fed non fornisce numeri specifici sulle potenziali perdite, un documento trapelato di Citigroup mostra un possibile lieve colpo da questi scenari climatici. Quindi, mentre la minaccia è grande, l'impatto immediato potrebbe non essere così severo.