Увидим ли мы еще больше банкротств банков в США? – Этот миллиардер так думает

Барри Штернlicht, миллиардер и глава Starwood Capital, бьет тревогу. Он предсказывает, что банк в США может обанкротиться каждую неделю. Почему? Это убийственная комбинация растущих процентных ставок и упрямой инфляции, которая бьет по более чем 4000 банков США.

Еженедельные предупреждения для региональных банков

В откровенном разговоре с CNBC Штернlicht сосредоточился на небольших общинных и региональных банках. По его словам, эти ребята ходят по тонкому льду, сталкиваясь с тем, что он называет «опасным временем». Его мрачный прогноз? «Каждую неделю, может быть, две в неделю», банк может просто обанкротиться. Он видит назревающие проблемы и ожидает, что трещины проявятся, а банкротства станут регулярным явлением.

Это не просто разговоры. США весь год боролись с нестабильной экономикой. Федеральная резервная система повышала ставки в течение двух лет, чтобы бороться с инфляцией, но пока не смягчает политику. Многие считают, что эта упрямая политика высоких ставок несет опасность для экономики, и Штернlicht — один из них.

Первая домино падает

Возьмем крах First Republic Bank в 2023 году. Этот региональный кредитор на Северо-Востоке имел около $6 млрд активов и $4 млрд депозитов. Это был не просто любой банк — это был первый, кто пал под тяжестью этих высоких ставок, особенно с учетом его крупных активов в сфере недвижимости. Штернlicht предупреждал об этом, сказав еще в 2022 году, что рецессия неизбежна, потому что США начали ужесточать денежную политику.

Но есть больше, чем просто процентные ставки, которые сотрясают банки. Последний отчет Федерального резерва добавляет в уравнение изменение климата. В прошлом году они провели сценарий, чтобы увидеть, как банки справятся с финансовыми рисками от стихийных бедствий или изменений политики из-за изменения климата. Оказалось, что многие банки не полностью готовы. Им может потребоваться помощь третьих сторон для заполнения пробелов в данных.

В этом упражнении участвовали такие банки, как Bank of America, Citigroup и Goldman Sachs. Вывод ФРС? Климатические риски могут стоить банковскому сектрию триллионов долларов активов и угрожать их стабильности. Однако они не предъявляют немедленных требований к капиталу банков на основе этих выводов.

США и глобальные сдвиги в банковской политике

Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы, дал ясно понять. США не будут использовать банковскую политику для установления климатических целей. Они сосредоточены на управлении рисками, а не на продвижении экологических целей. Это резко контрастирует с тем, что происходит в Европе. Европейский центральный банк и Банк Англии подталкивают банки к подготовке к энергетическому переходу, побуждая их более проактивно управлять климатическими рисками.

И хотя ФРС не предоставляет конкретных цифр потенциальных потерь, утечка документа Citigroup показывает возможное незначительное влияние от этих климатических сценариев. Таким образом, хотя угроза велика, немедленное воздействие может быть не таким серьезным.