هل سنشهد المزيد من حالات إفلاس البنوك الأمريكية؟ – يعتقد هذا الملياردير ذلك

باري ستيرنليخت، الملياردير ورئيس شركة ستاروود كابيتال، يُطلق ناقوس الخطر. ويتوقع أن ينهار بنك أمريكي كل أسبوع. لماذا؟ السبب هو المزيج القاتل من ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم المستمر الذي يُلحق الضرر بأكثر من 4000 بنك أمريكي.

تحذيرات أسبوعية للبنوك الإقليمية

صريح حوار مع قناة CNBC، ركّز ستيرنليخت على البنوك المجتمعية والإقليمية الصغيرة. يقول إن هذه البنوك في وضع حرج، وتواجه ما يسميه "فترة عصيبة". ما هي توقعاته القاتمة؟ "قد ينهار بنك كل أسبوع، وربما بنكان في الأسبوع". يرى ستيرنليخت بوادر أزمة تلوح في الأفق، ويتوقع أن تظهر بوادرها، وأن تصبح حالات الإفلاس مشهداً مألوفاً.

هذا ليس مجرد كلام. فالولايات المتحدة تعاني من اقتصاد طوال العام. وقد رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لمدة عامين لمكافحة التضخم، لكنه لم يتراجع عنها بعد. ويرى كثيرون أن هذه السياسة النقدية العنيدة ذات الفائدة المرتفعة تنذر بخطر على الاقتصاد، وستيرنليخت واحد منهم.

أول سقوط للدومينو

لنأخذ على سبيل المثال انهيار بنك فيرست ريبابليك عام 2023. كان هذا البنك الإقليمي الواقع في شمال شرق الولايات المتحدة يمتلك أصولاً تُقدّر بنحو 6 مليارات دولار وودائع بقيمة 4 مليارات دولار. لم يكن مجرد بنك عادي، بل كان أول بنك ينهار تحت وطأة هذه المعدلات المرتفعة، لا سيما مع حيازاته العقارية الضخمة. وكان ستيرنليخت قد حذّر من ذلك، قائلاً في عام 2022 إن الركود الاقتصادي قادم لا محالة لأن الولايات المتحدة بدأت في تشديد السياسة النقدية.

لكنّ هناك عوامل أخرى غير أسعار الفائدة تُزعزع استقرار البنوك. فقد تقرير تغيّر المناخ إلى المعادلة. أجرى المجلس دراسةً العام الماضي لتحليل كيفية تعامل البنوك مع المخاطر المالية الناجمة عن الكوارث الطبيعية أو التغييرات في السياسات بسبب تغيّر المناخ. واتضح أن العديد من البنوك ليست على أتمّ الاستعداد، وقد تحتاج إلى مساعدة جهات خارجية لسدّ ثغرات بياناتها.

شاركت بنوك مثل بنك أوف أمريكا وسيتي غروب وغولدمان ساكس في هذه الدراسة. ما هو استنتاج الاحتياطي الفيدرالي؟ قد تُكلّف المخاطر المناخية القطاع المصرفي تريليونات الدولارات من الأصول وتُهدّد استقراره. ومع ذلك، لم يفرض الاحتياطي الفيدرالي أي مطالبات فورية على رؤوس أموال البنوك بناءً على هذه النتائج.

التحولات الأمريكية والعالمية في السياسة المصرفية

أوضح جيروم باول، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، الأمر جلياً. لن تستخدم الولايات المتحدة السياسة المصرفية لتحديد أهداف مناخية، بل ستركز على إدارة المخاطر، لا على فرض أهداف بيئية. وهذا يتناقض تماماً مع ما يحدث في أوروبا، حيث يحث البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا البنوك على الاستعداد للتحول في قطاع الطاقة، ويدفعانها إلى إدارة المخاطر المناخية بشكل استباقي.

وبينما لا يُفصح الاحتياطي الفيدرالي عن أرقام محددة بشأن الخسائر المحتملة، تُشير وثيقة مُسرّبة من سيتي غروب إلى احتمال حدوث تأثير طفيف نتيجةً لهذه السيناريوهات المناخية. لذا، فرغم أن التهديد كبير، إلا أن التأثير المباشر قد لا يكون شديدًا.