Será que veremos mais falências de bancos nos EUA? – Este bilionário acha que sim

Barry Sternlicht, o bilionário chefe da Starwood Capital, está soando o alarme. Ele prevê que um banco americano pode falir a cada semana. Por quê? É a combinação fatal de juros crescentes e inflação persistente que está afetando mais de 4.000 bancos nos EUA.

Avisos semanais para bancos regionais

Em uma conversa com a CNBC, Sternlicht focou nos bancos comunitários e regionais menores. Esses bancos estão pisando em ovos, diz ele, enfrentando o que chama de "um período traiçoeiro". Sua previsão sombria? "A cada semana, talvez duas vezes por semana", um banco pode simplesmente quebrar. Ele vê problemas se formando e espera que as rachaduras apareçam, com falências se tornando uma cena comum.

Isso não é só conversa. Os EUA têm enfrentado uma economia durante todo o ano. O Federal Reserve vem aumentando as taxas de juros há dois anos para combater a inflação, mas ainda não as flexibilizou. Muitos acreditam que essa política de juros altos e persistentes representa um perigo para a economia, e Sternlicht é um deles.

A Primeira Queda do Dominó

Considere o colapso do First Republic Bank em 2023. Este banco regional do Nordeste possuía cerca de US$ 6 bilhões em ativos e US$ 4 bilhões em depósitos. Não era um banco qualquer — foi o primeiro a sucumbir ao peso dessas altas taxas de juros, especialmente devido ao seu grande patrimônio imobiliário. Sternlicht já havia alertado sobre isso, afirmando em 2022 que uma recessão estava a caminho porque os EUA haviam começado a restringir a oferta de dinheiro.

Mas não são apenas as taxas de juros que estão abalando os bancos. O relatório também aborda as mudanças climáticas. No ano passado, eles realizaram uma simulação para avaliar como os bancos lidariam com os riscos financeiros decorrentes de desastres naturais ou mudanças nas políticas públicas devido às mudanças climáticas. Descobriu-se que muitos bancos não estão totalmente preparados. Eles podem precisar da ajuda de terceiros para preencher as lacunas de dados.

Bancos como Bank of America, Citigroup e Goldman Sachs participaram desse exercício. A conclusão do Fed? Os riscos climáticos podem custar ao setor bancário trilhões em ativos e ameaçar sua estabilidade. No entanto, o Fed não está fazendo nenhuma exigência imediata sobre o capital dos bancos devido a essas descobertas.

EUA e as mudanças globais na política bancária

Jerome Powell, presidente do Federal Reserve, deixou isso bem claro. Os EUA não usarão a política bancária para definir metas climáticas. O foco é gerenciar riscos, não impor metas ambientais. Isso contrasta fortemente com o que está acontecendo na Europa. O Banco Central Europeu e o Banco da Inglaterra estão incentivando os bancos a se prepararem para a transição energética, pressionando-os a gerenciar os riscos climáticos de forma mais proativa.

Embora o Fed não esteja divulgando números específicos sobre possíveis perdas, um documento vazado do Citigroup mostra um possível impacto menor decorrente desses cenários climáticos. Portanto, embora a ameaça seja grande, o impacto imediato pode não ser tão severo.