Aave, 151억 달러 규모의 유출 발생 - 탈취된 자금이 Spark로 이동 

KelpDAO rsETH 스캔들 이후 Aave는 단 3일 반 만에 151억 달러의 유출을 기록했습니다. 주요 대출 플랫폼인 Aave의 예치금은 스캔들 직전인 4월 18일 485억 달러에서 307억 달러로 감소했으며, 이는 이전 수준 대비 약 3분의 1 줄어든 것입니다.

Aave와 Morpho는 상당한 예치금을 잃은 반면, MakerDAO의 SparkLend는 13억 달러 이상의 유입을 기록했습니다. 사용자들은 리스크 관리 조치를 도입한 더 안전한 플랫폼으로 자금을 이동시켰습니다.

모든 길은 KelpDAO rsETH 해킹 사건으로 귀결됩니다.

이 취약점은 KelpDAO의 rsETH LayerZero V2 구현 브리지에서 발생한 복잡한 해킹 공격에서 비롯되었습니다. 이 공격은 2026년 4월 18일 약 2억 9300만 달러 가치의 담보 없는 rsETH 토큰 약 11만 6500개가 발행되는 결과를 낳았습니다.

Cryptopolitan에 따르면, Tron의 저스틴 선은 KelpDAO 해킹 사건의 해커에게 자금을 반환할 것을 공개적으로 호소했습니다. "어차피 3억 달러를 쓸 수 없죠,"라고 선은 지적했습니다.

현재까지 해커들은 그 호소에 응하지 않았습니다. Cryptopolitan 에 따르면, 이 해커들은 대량의 비트코인을 매입하여 BTC 가격을 78,000달러 이상으로 끌어올렸습니다.

4월 20일 발표된 Aave와 LlamaRisk의 공식 보고서에 따르면, KelpDAO가 rsETH 보유자 간 손실을 균등하게 분산 (약 15% 손실) 하는 경우 최대 1억 2370만 달러, 그 외 시나리오에서는 최대 2억 3010만 달러까지 손실이 발생할 수 있습니다.

181 백만 달러 규모의 Aave 이자금은 완충제 역할을 하며, DAO는 생태계 파트너들로부터 잠재적 부족분을 메울 수 있는 지시적 약정을 확보했습니다. 그럼에도 불구하고 이번 사건은 Aave가 제3자가 제공하는 유동성 스테이킹 파생상품에 크게 의존하고 있음을 드러냈습니다.

Aave의 자금 유출과 Spark의 성장세

이번 사태로 DeFi 역사상 가장 빠른 유동성 유출 중 하나가 발생했습니다. 온체인 데이터에 따르면 사용률이 여러 프로토콜에서 상승함에 따라 안정화 코인과 ETH가 대규모로 Aave에서 인출되고 있었습니다. 이는 사회적 비용 분담이나 동결 가능성에 대한 우려 때문입니다. 

또한 경쟁 대출 프로토콜인 Morpho의 총 예치 잔액은 해당 사건 전 117 억 달러에서 102 억 달러로 감소했습니다.

한편, 메이커 DAO 생태계 내에서 운영되는 SparkLend는 주요 수혜자 중 하나가 되었습니다. TVL은 19억 달러에서 32억 달러로 증가했으며, 해당 기간 동안 약 13억 달러의 투자가 유입되었습니다.

주요 투자자들의 대형 지갑이 Aave에서 Spark로 이동하는 등 대규모 움직임도 이러한 이동 추세에 기여했습니다. 공급 상한선과 여러 오라클의 가격 피드를 갖춘 Spark가 일부 리스테이킹 자산보다 더 높은 안전성을 제공한다는 주장이 제기됩니다.

자금 유입과 유출의 회전은 더 넓은 DeFi 역학에 영향을 미칩니다. 기관 및 개인 투자자의 유동성 지표였던 Aave의 예금은 이제 실제 사용 압력에 직면해 있으며, 이는 수익률을 압박하고 회복을 늦추릴 수 있습니다.

Aave의 급격한 매도세와 tentative 한 안정화 신호

AAVE 가격은 시장 심리에 가장 큰 타격을 입어 해킹 이후 며칠 동안 20% 이상 하락했습니다. 가격은 약 115 달러 수준에서 최저 90~92 달러까지 떨어졌으며, 체인상에서 고래들의 대량 매도가 확인되어 600 만 달러 이상의 토큰이 고래들에 의해 매도된 것으로 나타났습니다.

4 월 22 일 기준 AAVE 의 가격은 94 달러로, 초기 안정화 조짐을 보이고 있습니다. 기술적 관점에서 볼 때 하락폭이 과장되었을 수 있으며, 최근 매도 과다 구간으로 진입했음에도 불구하고 14 일 RSI 지수는 중립권역에 근접해 있습니다.

또한 매수 관심 부재로 인해 90 달러 부근의 지지선이 유지되고 있습니다. 반면, KelpDAO 의 손실 배분 작업과 관련된 추가적인 부정적 뉴스가 없는 한 96 달러 돌파는 102~105 달러 구간으로의 반등을 시사할 것입니다.