- Nvidiaの中国再進出は単なるビジネス判断ではなく、地政学的な計算である。AI軍拡競争が激化する中、ワシントンと北京の両国は、競争と依存の間の微妙なバランスを保とうとしている。このデタントが維持されるかどうかは、中国が実用的なNvidiaの競合他社をどれほど速く構築できるか、そして米国がどれほど長く扉を開けておくかにかかっている。
- 专家指出，此举可能同时有利于美国的战略和中国的芯片雄心。
- 华为与中国初创企业正致力于实现AI芯片的自主化。
人工知能（AI）チップの最大手メーカーであるNvidiaは、半導体が米中対立の中心となりつつある中、地政学的な対立の最前線に立っている。
同社の 中国市場 への先週のリエントリーは、ワシントンの承認を得た reportedly と報じられており、両国にとっての戦略的帰結を巡って議論を巻き起こしている。
米国にとって、Nvidiaの中国での継続的な存在感は、AIにおける支配的地位を維持するための戦略的なレバーとして機能しうる。専門家はCNBCに対し、中国企業がNvidiaの広く使われているCUDAプラットフォームなど、米国設計のチップやソフトウェアに依存し続けることが、米国の世界的なリーダーシップを固めるのに役立つと語った。
「この関係は相互利益のあるものですが、現時点では中国の方が米国技術に依存していると思います」と、Futurum GroupのCEOであるダニエル・ニューマン氏はCNBCの『ザ・チャイナ・コネクション』へのインタビューで語った。
中国にとって、Nvidiaの復帰は、国内の半導体エコシステムをさらに発展させながら、AI能力の構築を続けるための重要な窗口を提供する。
Nvidia、中国でのH20チップ販売再開を米国から承認される
今年初頭、米国は 輸出規制 NvidiaのH20チップ（以前のコンプライアンス要件を満たすために性能を落としたフラッグシップハードウェアの改良版）について
規制を強化した。ワシントンは、これらのチップが中国の軍事力や国内のAI産業の発展を助長する可能性のある懸念を理由に挙げた。
この動きにより、Nvidiaは売れ残りの在庫に対して45億ドルの減損処理を余儀なくされ、数十億ドル規模の収益影響を警告した。NvidiaのCEO、ジェンセン・ファン氏は輸出規制を公然と批判し、それが中国のチップ開発を加速させ、米国のテックリーダーシップを損なう可能性があると主張した。
「中国で事業に参加しないことは、私たちにとって大きな損失だ」とファン氏は述べ、Nvidiaの不在により、華為技術（ファーウェイ）などの国内企業がその隙間を埋めるだろうと付け加えた。
このメッセージはワシントンで響いたようだ。Nvidiaは先週、中国政府の承認を得て中国へのH20販売を再開したことを確認した。
Nvidiaは財政的に恩恵を受ける見込みだが、米当局者はこの動きが国の利益にも資すると述べている。
CNBCとのインタビューで、米商務長官のハワード・ルツニック氏は、中国がまだ米国技術スタックに依存しているため、中国に米国の技術を使い続けてほしいと考えていると語った。
Nvidiaの影響力はハードウェアに留まらない。そのCUDAソフトウェアプラットフォームは、AI開発者の基盤となり、競合他社が置き換えるのが難しいstickyなエコシステムを形成している。
タクシャシーラ研究所の副ディレクターであるプラナヤ・コタスタネ氏は、中国でのH20の再導入は、米国企業に呼吸の余裕を与えながら、中国のチップ自立への動きを鈍らせるものだと指摘した。
「中国はNvidiaの最大の市場であり、AI開発者の50%が所在しています（ジェンセン・ファン氏による）。もしその市場が閉ざされれば、NvidiaがR&Dに再投資するのは難しくなります」とコタスタネ氏は語った。
Nvidiaの中国復帰は、国内のAIチップの野心を台無しにするリスクがある ファーウェイは AIチップ開発における
中国の最有力候補だが、そのハードウェアはまだNvidiaのトップティア製品に遅れを取っている。一方で、中国のスタートアップ企業群が、実用的な代替品の生産を競って急ピッチで進めている。
Nvidiaの市場アクセスの再開は、この勢いを鈍らせる可能性がある。Global X ETFsのリサーチディレクターであるテイジャス・デサイ氏は、Nvidiaチップへのアクセスが容易になれば、国内プロジェクトから資本が流出し、中国の代替品の成熟が遅れると警告した。
デサイ氏はCNBCに対し、Nvidiaのチップが中国企業に利用可能になれば、国内のチッププロジェクトの勢いが弱まり、資本が遮断され、国内ハードウェアの進捗が遅れる可能性があると語った。
専門家は、Nvidiaの優位性はパフォーマンスだけでなく、使いやすさにもあると指摘する。中国の開発者は、その柔軟性と深さのため、引き続きNvidiaのエコシステムを好んでいる。
DGA-Albright Stonebridge Groupのパートナーであるポール・トリオ氏は、ファーウェイのソフトウェア環境がまだ使いにくいため、中国のモデル開発者は依然としてNvidiaのハードウェアを好んでいると指摘した。
それでもなお、中国が外国技術への依存を減らそうとする野心は変わっていない。Nvidiaが大型AIモデルのトレーニングに使用されるチップで支配的である一方、中国企業は推論（チャットボットやバーチャルアシスタントなどのトレーニング済みAIモデルを実行するプロセス）において機会を見つける可能性がある。
「チップにおいて、中国の機会が訪れるのは、焦点が推論に移った時かもしれません」とデサイ氏は語った。「その時、低コストで効率的なプロセッサへの需要が拡大し、中国のテック企業のカスタムチップが参入する番となります。」
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ネリウス・イレーネ
Nellius はビジネス管理と IT の卒業生で、暗号通貨業界で 5 年の経験があります。また、Bitcoin Dada の卒業生でもあります。Nellius は BanklessTimes、Cryptobasic、Riseup Media など主要なメディア出版物に寄稿しています。
