엔비디아의 중국 재진입은 AI 칩 추진에서 베이징에 시간을 벌어줍니다

인공지능(AI) 칩의 주요 생산자인 엔비디아는 반도체가 미국-중국 경쟁에서 점점 더 중심적인 역할을 함에 따라 지정학적 대립의 한복판에 있습니다. 

회사의 중국 시장 재진입은 워싱턴의 승인을 받은 것으로 보고되며, 양국 모두에게 전략적 결과를 놓고 논쟁을 불러일으켰습니다.

미국에게 엔비디아의 중국 내 지속적인 존재는 AI에서의 지배력을 유지하기 위한 전략적 레버 역할을 할 수 있습니다. 전문가들은 CNBC와의 인터뷰에서 중국 기업이 특히 엔비디아의 널리 사용되는 CUDA 플랫폼을 포함한 미국 설계 칩과 소프트웨어에 의존하게 함으로써 미국의 글로벌 리더십을 공고히 한다고 말했습니다.

“이 관계는 상호 이익이 있지만, 저는 현재 중국이 미국 기술이 더 필요하다고 믿습니다.”라고 퓨추럼 그룹의 CEO인 다니엘 뉴먼이 CNBC의 ‘더 차이나 커넥션’과의 인터뷰에서 말했습니다.

중국에게 엔비디아의 복귀는 국내 반도체 생태계를 더욱 발전시키고 AI 역량을 계속 구축할 수 있는 중요한 창구를 제공합니다.

엔비디아, 중국 내 H20 칩 판매 재개 미국 승인 받음

올해 초, 미국은 수출 제한 엔비디아의 H20 칩(이전 규정 준수 요건을 충족하도록 설계된 플래그십 하드웨어의 다운그레이드 버전)에 대해 강화했습니다. 워싱턴은 이러한 칩이 중국의 군사 또는 자체 AI 산업 발전을 촉진할 수 있다는 우려를 제기했습니다.

이 조치는 엔비디아로 하여금 판매되지 않은 재고에 대해 45억 달러의 감손을 취하고 수십억 달러의 수익 영향을 경고하도록 강요했습니다. 엔비디아 CEO인 젠슨 황은 수출 제한이 해당 국가의 칩 개발을 가속화하고 미국의 기술 리더십을 약화시킬 수 있다고 주장하며 공개적으로 비판했습니다.

“중국에 참여하지 않는 것은 우리에게 엄청난 손실입니다.”라고 황은 추가하며, 엔비디아의 부재 중 화웨이와 같은 국내 기업들이 그 격차를 메우기 위해 등장할 것이라고 덧붙였습니다.

그 메시지는 워싱턴에서 공감을 얻은 것으로 보입니다. 엔비디아는 지난주 중국에 대한 H20 판매 재개를 위한 미국 정부의 승인을 받았다고 확인했습니다.

엔비디아는 재정적으로 이익을 얻을 준비가 되어 있지만, 미국 관리들은 이 조치가 국가 이익에도 부합한다고 말합니다.

CNBC와의 인터뷰에서 호워드 럿닉 미국 상무장관은 중국인이 여전히 미국 기술 스택에 의존하고 있기 때문에 계속 중국인이 미국 기술을 사용하도록 하고 싶다고 말했습니다.

엔비디아의 영향력은 하드웨어를 넘어섭니다. 엔비디아의 CUDA 소프트웨어 플랫폼은 AI 개발자들에 의해 핵심이 되었으며, 경쟁사가 대체하기 어려운 끈끈한 생태계를 형성하고 있습니다.

타크샤실라 연구소의 부국장인 프라나야 코타스탄네는 중국에 H20을 재도입하는 것이 미국 기업들에게 숨 쉴 시간을 주면서 중국의 칩 독립 추진을 늦춘다고 지적했습니다.

“중국은 엔비디아의 최대 시장이며, 젠슨 황에 따르면 AI 개발자의 50%가 거주하고 있습니다. 그 시장이 닫히면 엔비디아가 R&D에 다시 투자하기가 더 어려워집니다.”라고 코타스탄네는 말했습니다.

엔비디아의 중국 복귀는 현지 AI 칩 야심을 방해할 위험이 있습니다

화웨이는 중국에서 AI 칩 개발에서 선두를 달리고 있지만, 그 하드웨어는 여전히 엔비디아의 최상위 제품보다 뒤처집니다. 한편, 중국 스타트업들의 증가하는 군대가 실행 가능한 대안을 생산하기 위해 경쟁하고 있습니다.

엔비디아의 새로운 시장 접근은 이러한 모멘텀을 잠재울 수 있습니다. 글로벌 X ETFs의 연구 책임자인 테자스 데사이(H)는 엔비디아 칩에 대한 접근이 용이해지면 자본이 국내 프로젝트로 유출되어 중국 대안들의 성숙을 지연시킬 수 있다고 경고했습니다.

데사이는 CNBC와의 인터뷰에서 엔비디아 칩이 중국 기업에게 제공되면 국내 칩 프로젝트에 대한 모멘텀이 약화되고 자본이 차단되며 국내 중국 하드웨어의 진전이 지연될 수 있다고 말했습니다.

전문가들은 엔비디아의 우위가 단순히 성능뿐만 아니라 사용성에도 있다고 말합니다. 중국 개발자들은 여전히 엔비디아의 유연성과 깊이를 이유로 엔비디아 생태계를 선호합니다.

DGA-Albright Stonebridge Group의 파트너인 폴 트리오로는 화웨이의 소프트웨어 환경이 여전히 사용하기 어렵기 때문에 중국 모델 개발자들이 여전히 엔비디아 하드웨어를 선호한다고 지적했습니다.

그럼에도 불구하고, 중국이 외국 기술에 대한 의존도를 줄이려는 야망은 변함없이 계속됩니다. 엔비디아가 대형 AI 모델 학습에 사용되는 칩을 지배하는 동안, 중국 기업들은 추론(채팅봇 및 가상 비서와 같은 훈련된 AI 모델을 실행하는 프로세스)에서 기회를 찾을 수 있습니다.

“칩 분야에서 중국의 기회는 초점이 추론으로 이동할 때 올 수 있습니다.”라고 데사이는 말했습니다. “그때 저비용이고 효율적인 프로세서에 대한 수요가 확대되고 중국 기술 회사의 맞춤형 칩이 그 역할을 수행할 수 있습니다.”

엔비디아의 중국 재진입은 단순한 비즈니스 결정이 아닙니다—그것은 지정학적 계산입니다. AI 군비 경쟁이 격화됨에 따라 워싱턴과 베이징 모두 경쟁과 의존 사이의 미묘한 균형을 관리하려고 노력하고 있습니다. 이 휴전이 유지될지는 중국이 실행 가능한 엔비디아 경쟁자를 얼마나 빠르게 구축할 수 있는지, 그리고 미국이 문을 얼마나 오랫동안 열어둘 의향이 있는지에 달려 있습니다.