急落後、マイクロソフト株価が423ドル付近の重要なサポートラインでテスト

マイクロソフトは、急な売り逃げにより株価が420ドル台前半まで押し下げられた後、圧力点に位置しています。

利益発表後、価格は急速に下落し、直近の反発（株価を200日移動平均線に戻そうとしたもの）を消し去りました。トレーダーはこのラインを基本的な健康チェックと見なしています。その上では、株価は通常安堵します。

これをテストすることはストレスを引き起こします。その下では、状況はしばしば悪化します。現在、株価は誤算の余地がほとんどないその危険ゾーンに停滞しています。

利益発表に先立ち、マイクロソフトはすでに200日レベルへの回復という難しい部分を完了していました。そのラリーは突然現れたものではありませんでした。警告はチャートとデータの中に明確に表示されていました。デスクロスが2週間前に現れました。

このシグナルは遅れて現れますが、通常は方向転換を確認します。価格はきれいなダブルトップとラウンディングトップを形成しました。

これらのパターンは exhaustion（行き詰まり）を示唆していました。移動平均線への反発は、新たなブレイクアウトではなく、安堵のためのランでした。そしてそれは、それに続く下落に株価を整えました。

株価は450ドルを割り込み、重要なサポートバンド付近で停滞

売り逃げは、450ドル付近の最初のサポートを下回るギャップから始まりました。そこから、価格は423ドルから425ドルのゾーンにまっすぐ滑り込みました。

そのゾーンは複数の理由で重要です。それは、4月30日の利益発表時の反応における上昇ギャップと以前の安値と一致しています。

これは、価格がそのレベルに戻ってきた初めてのケースであり、きれいなテストとなります。買い手は、特に下落が弱いポジションを洗い出すような場合、最初の再テストで現れる傾向があります。

同じ価格帯は、重要なフィボナッチ戻し水準とも一致しています。トレーダーは、これらのレベルを使用して、下落局面での一時停止を特定します。現時点では、そのレベルは保持されています。売り圧力は重かったですが、すでに多くの短期的なリスクを清算しました。

多くのトレーダーは、このエリアをショートポジションのトレード（短期間の取引）のために注目しています。レベルが保持されれば、価格は450ドルに向けて反発する可能性があります。

もしそれが崩壊すれば、チャートは400ドルを下回る急落への扉を開きます。ここでのストップロスは厳格に保たれます。もし価格が崩壊した後、再び425ドルを上回れば、モメンタムトレーダーは通常再び参入します。

アナリストのトーンも変化しています。今後数日間で格下げが予想されます。それでも、71人のアナリストが依然としてこの株価を「買い」と評価しており、平均目標価格は611ドルで、現在の価格から約43%高い位置にあります。

ズームアウトすると見方が変わりますが、リスクは変わりません。5年間の週足チャートでは、マイクロソフトは長期のuptrend（上昇トレンド）のちょうど内側にあるレベルをテストしています。

その時間枠のライン上のフィボナッチ レベルは、2022年の安値から最近の高値へのピークからトラフへの動きと一致しています。このエリアを保持することで、そのトレンドは存続します。これを失うと、次の主要なレベルは400ドルを下回ることに再び焦点が当たります。

長期保有者にとって、これは何年にもわたってこの銘柄が提供してきた中で最もクリーンなリスク設定です。一部の投資家はここで少量を追加し、価格がさらに下落した場合にさらに追加する余地を残しています。RSIは過売領域に近づいています。過去のサイクルでは、このゾーンはマイクロソフトにとって、特にこのような急速な下落の後のような、長期の機会と一致していました。

利益発表はまた、AIテーマを前面に押し出しました。CEOのサティア・ナデラ氏は、同社がまだ採用の初期段階にあると語りました。「私たちは、顧客とパートナーに新たな価値をもたらすために、AIスタック全体でフロンティアを押し広げています」とサティアは語りました。