JPモルガン、USDCを使用して Solana で5000万ドルのギャラクシーデジタルの取引を承認

JPモルガンは、 Solana ブロックチェーン上でギャラクシーデジタルホールディングスの5,000万ドルのコマーシャルペーパーの発行を完了した。これは、ウォール街の大手銀行がパブリックブロックチェーンを通じて証券を発行し、サービス提供した最も初期の取引の1つとなる。

Coinbase GlobalとFranklin Templetonが短期債務資産を購入し、発行と償還に関連するすべての支払いは、Circleが発行するドルに裏付けられたステーブルコインであるUSDCを使用して決済されました。

USDC決済とオンチェーンセキュリティ構造

JPモルガンは、ギャラクシー・デジタルが発行するコマーシャルペーパーであるUSCPトークンを開発し、発行プロセス全体を統括しました。同行は、償還金とともに全額USDCでの支払いを確実に行いました。 

JPモルガンの市場・デジタル資産部門責任者であるスコット・ルーカス氏は、来年上半期に投資家グループ、発行種類、証券クラスを追加することで、銀行の体制を拡大する計画だと述べた。ルーカス氏は、デジタル決済メカニズムと短期資金調達手段を組み合わせた運用モデルに関心を持つ機関投資家から関心が寄せられているとコメントした。

ギャラクシーデジタルの場合、これは初のコマーシャルペーパー発行となります。同社によると、オンチェーン構造により、ブロックチェーンベースのツールをポートフォリオに組み入れている機関投資家の拡大へのアクセスが可能になります。

この取引のストラクチャリング・エージェントは、同社の投資銀行部門であるGalaxy Digital Partners LLCでした。Galaxyのグローバル・トレーディング責任者であるジェイソン・アーバン氏は、パブリックブロックチェーン上でのコマーシャルペーパーの発行は、同社が数年にわたって開発してきたワークフローと合致すると述べました。また、同社はパブリックチェーンの存在が、資本市場の資金調達に関連する機関投資家レベルの取引を維持できると考えていると付け加えました。

フランクリン・テンプルトンによると、この 取引は ブロックチェーン発行メカニズムの制度化を示すものだという。イノベーション責任者のサンディ・カウル氏は、チェーン上で行われるすべての取引が、トークン化された金融商品をより標準化するための取り組みにデータと経験を追加すると述べた。

ブロックチェーンの採用拡大に伴う参加者の役割を概説

Solana 財団は、トークン発行のバックボーンネットワークとしての参加を評価しました。機関投資家向け成長担当責任者のニック・デュコフ氏はさらに、予測可能な実行環境を伴う機関投資家の活動は、この取引にも適用できると付け加えました。

Coinbaseの役割は、投資家とウォレットの両方を担うことだった。Coinbase Institutionalの共同CEOであるBrett Tejpaul氏は、同社がUSCPトークンの保管およびウォレットサービスに加え、USDCの入出金サービスを提供し、決済ツールとしても機能していると述べた。Coinbaseによるコマーシャルペーパーの取得への直接的な関与は、同社のバランスシート上で行われ、同社はトークン化された証券の重要な秘密鍵管理のインフラストラクチャに対処する必要があった。

JPモルガンは、この取引を受けて、ギャラクシー・デジタルの発行を拡大し、デジタル決済ワークフローの新たな構造を検討していくと発表した。同行は、開発の第二段階では、同様のモデルを他の証券カテゴリー、発行体プロファイル、投資家基盤に適用できる可能性を評価すると述べた。