JPモルガン、Solana上のUSDCを使用してGalaxy Digitalの50Mドル取引を清算

JPモルガンは、Galaxy Digital Holdingsに対して5,000万ドルのコマーシャルペーパー発行をSolanaブロックチェーン上で完了し、主要なウォール街の銀行がパブリックブロックチェーンを通じて証券商品を発行・サービシングした初期の取引の一つとなりました。

Coinbase GlobalとFranklin Templetonは短期債務資産を購入し、発行および償還に関連するすべての支払いは、Circleが発行するドル裏付けステーブルコインであるUSDCを使用して決済されました。

USDC決済とオンチェーンセキュリティ構造

JPモルガンは、Galaxy Digitalが発行したコマーシャルペーパーであるUSCPトークンを開発し、発行プロセス全体を整理しました。銀行は、支払いと償還収益がすべてUSDCで行われることを確保しました。 

JPモルガンのマーケッツ・デジタルアセット部門責任者であるScott Lucas氏は、銀行が来年上半期により多くの投資家グループ、発行タイプ、およびセキュリティクラスを追加してその構造を拡大する計画であると述べました。Lucas氏は、銀行がデジタル決済メカニズムと短期資金調達ツールを組み合わせた運用モデルに関心を持つ機関からの関心を経験しているとコメントしました。

の場合、 ギャラクシー・デジタル, これは最初のコマーシャルペーパーオファリングです。同社によると、オンチェーン構造は、ブロックチェーンベースのツールをポートフォリオに取り入れている拡大する機関投資家のコレクションへのアクセスを提供します。 

取引の構造化エージェントは、同社の投資銀行子会社であるGalaxy Digital Partners LLCでした。Galaxyのグローバルトレーディング責任者であるJason Urban氏は、パブリックブロックチェーン上でのコマーシャルペーパーのリリースは、同社が過去数年間にわたって開発してきたワークフローと一致すると述べました。彼は、同社はパブリックチェーンが資本市場資金調達に関連する機関グレードの取引を支える能力を持っていると考えていると付け加えました。

Franklin Templetonによると、 契約 は、ブロックチェーン発行メカニズムの制度化を示しています。イノベーション責任者であるSandy Kaul氏は、チェーン上で行われるすべての取引が、トークン化された金融商品をより一般的にするための作業にデータと経験を追加すると remark しました。

参加者は、ブロックチェーン採用の拡大に伴う役割を明確にする

Solana Foundationは、トークン化された発行のバックボーンネットワークとしての参加を認識しました。Nick Ducoff、インスティテューショナルグロース責任者はさらに、予測可能な実行環境を伴うインスティテューショナルアクティビティが取引に適用できると付け加えました。

の役割は Coinbase 投資家およびウォレットの両方であることでした。Coinbase InstitutionalのCo-CEOであるBrett Tejpaul氏は、同社がUSCPトークンのカストディおよびウォレットサービス、ならびに決済ツールとしてのUSDCへのオンラップおよびオフラップサービスを提供していると述べました。Coinbaseの商業ペーパー購入への直接的な関与は、そのバランスシート上で行われ、同社はトークン化されたセキュリティの主要な秘密鍵管理のインフラと対処する必要がありました。

取引後、JPモルガンはGalaxy Digitalの発行を拡大し、デジタル決済ワークフローのための新しい構造を検討すると述べました。銀行は、開発の第二段階では、同様のモデルを他のセキュリティカテゴリ、発行者プロファイル、および投資家ベースに適用する可能性を評価すると述べています。