وافق بنك جيه بي مورغان على صفقة بقيمة 50 مليون دولار لشركة جالاكسي ديجيتال للاستحواذ على Solana باستخدام عملة USDC

أكمل بنك جيه بي مورغان إصدار أوراق تجارية بقيمة 50 مليون دولار لشركة جالاكسي ديجيتال هولدينجز على بلوك تشين Solana ، مما يمثل واحدة من أوائل المعاملات التي أصدر فيها بنك رئيسي في وول ستريت أداة أوراق مالية وقدم خدماتها من خلال بلوك تشين عام.

قامت Coinbase Global و Franklin Templeton بشراء أصول الدين قصيرة الأجل، وتم تسوية جميع المدفوعات المرتبطة بالإصدار والاسترداد باستخدام USDC، وهي العملة المستقرة المدعومة بالدولار والتي أصدرتها Circle.

تسوية USDC وهيكل الأمان على السلسلة

قام بنك جيه بي مورغان بتطوير رمز USCP، وهو عبارة عن ورقة تجارية أصدرتها شركة غالاكسي ديجيتال، وتولى تنظيم عملية الإصدار بأكملها. وضمن البنك سداد المدفوعات، بالإضافة إلى عائدات الاسترداد، بالكامل بعملة USDC. 

صرح سكوت لوكاس، رئيس قسم الأصول الرقمية في أسواق جي بي مورغان، بأن البنك يعتزم توسيع هيكله خلال النصف الأول من العام المقبل بإضافة المزيد من مجموعات المستثمرين، وأنواع الإصدارات، وفئات الأوراق المالية. وأشار لوكاس إلى أن البنك يشهد اهتماماً من مؤسسات مهتمة بنماذج تشغيلية تجمع بين آليات التسوية الرقمية وأدوات التمويل قصيرة الأجل.

في حالة شركة غالاكسي ديجيتال، يُعد هذا أول طرح للأوراق التجارية. ووفقًا للشركة، فإن البنية القائمة على تقنية البلوك تشين تتيح الوصول إلى مجموعة متنامية من المستثمرين المؤسسيين الذين يدمجون الأدوات القائمة على تقنية البلوك تشين في محافظهم الاستثمارية. 

كانت شركة Galaxy Digital Partners LLC، التابعة لشركة Galaxy والمتخصصة في الخدمات المصرفية الاستثمارية، هي الجهة المنظمة للصفقة. وصرح جيسون أوربان، الرئيس العالمي للتداول في Galaxy، بأن إصدار الأوراق التجارية على سلسلة الكتل العامة يتماشى مع آليات العمل التي طورتها الشركة على مدى سنوات. وأضاف أن الشركة تعتبر وجود سلاسل الكتل العامة كافياً لدعم المعاملات المؤسسية المتعلقة بتمويل أسواق رأس المال.

بحسب فرانكلين تمبلتون، تُجسّد هذه الصفقة ترسيخ آليات إصدار العملات الرقمية عبر تقنية البلوك تشين. وأشارت ساندي كاول، رئيسة قسم الابتكار، إلى أن كل معاملة تُجرى على البلوك تشين تُضيف بيانات وخبرات تُسهم في جعل الأدوات المالية المُرمّزة أكثر انتظامًا.

يحدد المشاركون أدوارهم مع توسع نطاق استخدام تقنية البلوك تشين

أقرت مؤسسة Solana بمشاركتها كشبكة أساسية لإصدار الرموز الرقمية. وأضاف نيك دوكوف، رئيس قسم النمو المؤسسي، أن الأنشطة المؤسسية التي تتضمن بيئات تنفيذ قابلة للتنبؤ يمكن تطبيقها على هذه المعاملة.

دور Coinbase يتمثل في الاستثمار وتوفير محفظة رقمية في آن واحد. صرّح بريت تيجبول، الرئيس التنفيذي المشارك لشركة Coinbase Institutional، بأن الشركة تُقدّم خدمات الحفظ والمحفظة الرقمية لرمز USCP، بالإضافة إلى خدمات التحويل والإيداع لرمز USDC، لتكون بمثابة أداة تسوية. وقد تمّت مشاركة Coinbase المباشرة في عملية الاستحواذ على الأوراق التجارية من خلال ميزانيتها العمومية، وكان على الشركة التعامل مع البنية التحتية لإدارة المفاتيح الخاصة الرئيسية للأوراق المالية المُرمّزة.

عقب إتمام الصفقة، أعلن بنك جيه بي مورغان أنه سيوسع نطاق إصدار شركة غالاكسي ديجيتال، آخذاً في الاعتبار هياكل جديدة لآليات التسوية الرقمية. وأوضح البنك أن المرحلة الثانية من التطوير ستتضمن تقييم إمكانية تطبيق نماذج مماثلة على فئات أوراق مالية أخرى، وملامح جهات إصدار مختلفة، وقواعد مستثمرين متنوعة.