暗号資産融資には他の投資と同様にリスクがあるが、最小限に抑えることは可能だ

タダ飯などありませんし、どんな投資にも必ず一定のリスクは伴います。しかし、元本に見合うリターンを得るには、ある程度のリスクを許容する覚悟が必要です。これは defi暗号資産レンディング業界に当てはまります。多くの人が非常にリスクが高いと考えるかもしれません。しかし、現実には、投資家は暗号資産投資を守るための対策を講じることで、従来の金融の世界よりもはるかに高いリターンを得られる可能性があります。. 

暗号通貨取引は、デジタル資産価格の変動性だけでなく、多くの DeFi プロトコル自体がハッキングに対して脆弱であること、さらには投資家の資金を盗むという唯一の目的のために作成された完全な詐欺行為に対して脆弱であることが証明されているため、一般的にリスクが高いと考えられています。. 

とはいえ、投資家が十分な調査を行い、適切なプロトコルを選択すれば、暗号資産の貸付は一部の人が想像するほどリスクが高いものではありません。そこで、暗号資産の貸付に伴う主なリスクと、それらを回避する方法を見ていきましょう。. 

倒産リスク

DeFi 融資プロトコルでは、預金に対して 2 桁の利息を得ることが可能ですが、従来の銀行とは異なり、投資家の預金は政府によって保証されていないため、プラットフォームプロバイダーが破産した場合、投資家はすべてを失うリスクがあることを理解してください。. 

などのプラットフォームは Three Arrows、 Voyager すべて2022年に倒産し、多くの投資家に何も残さないことになる。 

投資家は、 Aaveのような非管理型 DeFi プロトコルを選択することで、これらのリスクを回避できます。Aaveでは、資金を預けることなく資産の貸借が可能です。投資家はMetaMaskなどのWeb3ウォレットに接続し、自身のウォレットでトランザクションに署名することで Aave とやり取りします。資金を貸し出すと、 Aaveのプラットフォームを経由することなく、借り手に直接資金が渡され、ユーザーは自身のポジションと利回りを表す新しいトークンを受け取ります。. 

このようにして、 Aave 、プラットフォームが破綻してもユーザーの貯蓄が消えることはないという安心感をユーザーに与えています。. 

もう一つのtronな保護手段は、Proof-of-Reserves（準備金証明）です。健全な財務状況を最初に実証した DeFi プロトコルの一つがNexoです。Nexoは2021年にdent 監査会社Armaninoと提携し、保管資産のリアルタイム証明を披露しました。これは、資産が常に負債を上回るという主張を裏付けるものです。. 

NEXOは、準備金証明を提供することで、ユーザーから預託されたすべての資金が実証済みの資産によって裏付けられていることを透明に証明し、第三者機関による適切な管理と会計処理が保証されています。これにより、NEXOは投資家に対するあらゆる債務を常に履行することができます。. 

借り手の債務不履行

特定の DeFi プラットフォームが破綻するリスクに加え、借り手がローンを返済不能に陥るリスクもあります。債務不履行が発生した場合、貸し手は資金を失うリスクがありますが、多くのプロトコルは、少なくともそのようなdentに起因する損失を最小限に抑える保証を提供しています。. 

例えば、実体資産担保融資プロトコルである Soil は、債務不履行の場合に債権者に返還されるトークン化された実体資産を担保として融資を行うことで、ユーザーにセキュリティを提供しています。さらに、Soilは投資家のセキュリティを強化する保証基金も提供しています。この保証基金は、基本的にロックされた資金を持つスマートコントラクトtracあり、多くの銀行が従来の金融で預金保険を行うのと同様に、ユーザーの預金を一定額まで保証します。同社の最近の進歩、すなわちプロトコル内にロックされた総額が200万ドルという新たなマイルストーンを達成したことは、投資家がこの保証にどれほどの価値を置いているかを証明しています。

ラグプル

もう一つの大きなリスクとして、プロトコル自体が詐欺になる危険性があることは強調しすぎることはありません。. 

商品の背後にいるチームが顧客の預金を持って姿を消す、いわゆる「ラグ プル」のリスクを防ぐために、投資家は調査を行い、tronで評判の良いチームと投資会社が背後にいるプロトコルを探すことができます。. 

最も資金力のある DeFi 業界で 5,800万ドルを調達し 、総額が1億3,300万ドルを超えたと発表しました。このラウンドの主な出資者には、Britannia、IDC Ventures、Cercano Management（マイクロソフト共同創業者で慈善家のポール・G・アレン氏の遺産管理団体のベンチャー部門）、Cohen Circle、Outward VCなどが含まれます。出資者の評判と長年の実績を考えると、Curveが資金流出を起こす可能性はほぼゼロであり、投資家はチームが資金を持ち逃げする心配をする必要はないでしょう。 

セキュリティ侵害

暗号資産レンディングに関連する最後の大きなリスクは、そのセキュリティレベルに関係しています。現実には、あらゆる DeFi プロトコルのスマートコントラクトコードには脆弱性が潜んでおり、ハッキングによって顧客の資金が消失する可能性があります。結局のところ、スマートtracコードは人間によって作成されており、どんなに熟練したプログラマーであっても、意図しないミスを犯す可能性は常に存在します。しかし、最も信頼性が高く、信頼されているプロトコルは、評判の良いセキュリティ企業による高額なコードベースの監査を受けているはずです。. 

プロトコルによっては、さらに一歩踏み込んだ取り組みを行っています。Compound Financeは 、スマートコントラクトのセキュリティを最優先事項の一つとしておりtractractrac tractracDeFi業界で高い評価を得ているセキュリティ企業であるOpenZeppelinとChainSecurityによる監査を、2回も成功裏に受けています。さらに、Compoundはコードベース全体とスマートコントラクトバランスを公に検証可能にし、コード内の脆弱性を報告したセキュリティ研究者にバグ報奨金を提供しています。 業界で高い評価を得ているセキュリティ企業であるOpenZeppelinとChainSecurityによる監査を、2回も成功裏に受けています。さらに、Compoundはコードベース全体とスマートコントラクトバランスを公に検証可能にし、コード内の脆弱性を報告したセキュリティ研究者にバグ報奨金を提供しています。 tractrac tractrac業界で高い評価を得ているセキュリティ企業であるOpenZeppelinとChainSecurityによる監査を、2回も成功裏に受けています。さらに、Compoundはコードベース全体とスマートコントラクトバランスを公に検証可能にし、コード内の脆弱性を報告したセキュリティ研究者にバグ報奨金を提供しています。 業界で高い評価を得ているセキュリティ企業であるOpenZeppelinとChainSecurityによる監査を、2回も成功裏に受けています。さらに、Compoundはコードベース全体とスマートコントラクトバランスを公に検証可能にし、コード内の脆弱性を報告したセキュリティ研究者にバグ報奨金を提供しています。 

Soloに関しては、trontrontrontrontrontractractractractractrontrontrontronSoilの投資家は誰も詐欺を企てていないという安心感を得られます。さらに、Soilのスマートコントラクト大手企業であるHackenによる徹底的な監査を受けSoilの投資家は誰も詐欺を企てていないという安心感を得られます。さらに、Soilのスマートコントラクト大手企業であるHackenによる徹底的な監査を受け tractractractracSoilの投資家は誰も詐欺を企てていないという安心感を得られます。さらに、Soilのスマートコントラクト大手企業であるHackenによる徹底的な監査を受けSoilの投資家は誰も詐欺を企てていないという安心感を得られます。さらに、Soilのスマートコントラクト大手企業であるHackenによる徹底的な監査を受け DeFi セキュリティの を獲得しています 。 

暗号資産融資のリスクに関する考察

他のあらゆる投資と同様に、暗号資産レンディングも完全にリスクがゼロになることはありません。しかし、投資家が主なリスクを理解していれば、投資の安全性を確保するための予防策を講じることができます。. 

暗号資産レンディングのリスクは、確立された評判の良いプロトコルにのみ投資することで最小限に抑えることができます。投資家は常に注意を払い、投資を検討しているプロトコルの履歴を調査し、金融分野で tracのある知識豊富なチームが運営していることを確認し、セキュリティを重視し、スマートtracの監査を実施していることを確認する必要があります。. 

このようなデューデリジェンスを実施することで、投資家は、暗号通貨融資への投資が従来の金融よりも高い報酬で返済される可能性が高いと確信できます。.