Les prêts en cryptomonnaies comportent des risques comme tout autre investissement, mais ceux-ci peuvent être minimisés

Rien n'est gratuit, et tout investissement comporte des risques. Pour obtenir un rendement sur son capital, il faut accepter une certaine prise de risque. C'est defivrai dans le secteur des prêts en cryptomonnaies, souvent perçu comme extrêmement risqué. Pourtant, les investisseurs peuvent prendre des mesures pour protéger leurs investissements et potentiellement obtenir des rendements bien supérieurs à ceux de la finance traditionnelle. 

Le trading de cryptomonnaies est généralement considéré comme risqué, non seulement en raison de la volatilité des prix des actifs numériques, mais aussi parce que de nombreux protocoles DeFi se sont révélés vulnérables au piratage, voire pire, à des escroqueries pures et simples créées dans un seul but : voler l'argent des investisseurs. 

Cela dit, prêter des cryptomonnaies n'est pas forcément aussi risqué qu'on pourrait le croire, à condition de bien se renseigner et de choisir le bon protocole. Examinons donc les principaux risques liés au prêt de cryptomonnaies et voyons comment les minimiser. 

Le risque d'insolvabilité

Avec les protocoles de prêt DeFi , il est possible de gagner des intérêts à deux chiffres sur vos dépôts, mais il faut comprendre que, contrairement aux banques traditionnelles, les dépôts des investisseurs ne sont pas assurés par le gouvernement, ce qui signifie qu'il existe un risque que les investisseurs perdent tout si le fournisseur de la plateforme fait faillite. 

Il s'agit d'une menace bien réelle, des plateformes telles que Three Arrows, Voyager Digital et Celsius Network étant toutes devenues insolvables en 2022, laissant nombre de leurs investisseurs sans le sou. 

Les investisseurs peuvent s'affranchir de ces risques en optant pour des protocoles DeFi non dépositaires comme Aave, qui leur permettent d'emprunter et de prêter des actifs sans déposer leurs fonds. Ils interagissent avec Aave en connectant un portefeuille Web3 tel que MetaMask et en signant les transactions avec ce dernier. Lorsqu'ils prêtent des fonds, ceux-ci sont versés directement à l'emprunteur – jamais via la plateforme Aave– et l'utilisateur reçoit de nouveaux jetons représentant sa position sous-jacente et le rendement du taux d'intérêt. 

Ainsi, Aave offre à ses utilisateurs la tranquillité d'esprit, la certitude que la plateforme ne disparaîtra pas avec leurs économies en cas d'insolvabilité. 

Une autre protectiontronest la preuve de réserves. Nexo, l'un des premiers protocoles DeFi à démontrer sa solidité financière, s'est associé au cabinet d'auditdent Armanino en 2021 pour présenter une attestation en temps réel de ses actifs en dépôt, confirmant ainsi son affirmation selon laquelle ses actifs dépassent toujours ses passifs. 

En fournissant une preuve de réserves, Nexo garantit de manière transparente que tous les fonds déposés par les utilisateurs sont adossés à des actifs avérés, avec l'assurance, fournie par un tiers, que ces actifs sont correctement gérés et comptabilisés. Ainsi, Nexo est toujours en mesure d'honorer ses engagements envers ses investisseurs. 

défauts de l'emprunteur

Outre le risque de faillite de certaines plateformes DeFi , il existe également le risque de défaut de paiement de l'emprunteur. En cas de défaut, le prêteur risque de perdre ses fonds, mais de nombreux protocoles offrent des garanties qui permettent, à tout le moins, de minimiser les pertes liées à un teldent. 

Par exemple, le protocole de prêt adossé à des actifs réels Soil offre aux utilisateurs une sécurité accrue en garantissant les prêts par des actifs réels tokenisés, qui seront restitués aux créanciers en cas de défaut de paiement. De plus, Soil propose un Fonds de Garantie qui renforce la sécurité des investisseurs. Ce Fonds de Garantie est un contrat intelligenttracfonds bloqués, qui garantit les dépôts des utilisateurs jusqu'à un certain montant, à l'instar des assurances bancaires traditionnelles. Le récent succès de l'entreprise, qui a franchi le cap des 2 millions de dollars de valeur totale bloquée dans son protocole, témoigne de l'importance que les investisseurs accordent à cette garantie.

Tirettes de tapis

Un autre risque majeur qu'il ne faut pas surestimer est le danger que le protocole tout entier soit une escroquerie. 

Pour se prémunir contre le risque de ce qu'on appelle des « vols à la tire », c'est-à-dire lorsque l'équipe derrière le produit disparaît tout simplement avec les dépôts des clients, les investisseurs peuvent effectuer leurs recherches et rechercher des protocoles soutenus partronéquipes et des sociétés d'investissement solides et réputées. 

l'un des DeFi du secteur, a annoncé en septembre 2023 avoir levé 58 millions de dollars supplémentaires lors d'une extension de son tour de table de série C, portant le total à plus de 133 millions de dollars. Parmi ses principaux investisseurs figuraient Britannia, IDC Ventures, Cercano Management (la branche capital-risque de la succession du cofondateur de Microsoft et philanthrope Paul G. Allen), Cohen Circle et Outward VC. Compte tenu de la réputation de ses investisseurs et de son ancienneté, il est clair que Curve n'est quasiment pas une arnaque, et les investisseurs n'ont donc pas à craindre que son équipe ne disparaisse avec leurs fonds. 

Violations de sécurité

Le dernier risque majeur associé aux prêts en cryptomonnaie concerne leur niveau de sécurité. En effet, le code des contrats intelligents de chaquetracDeFi peut contenir des vulnérabilités susceptibles d'entraîner un piratage et la disparition des fonds des clients. Après tout, ce code est créé par des humains, et aussi compétents soient les programmeurs, des erreurs involontaires peuvent toujours se produire. Cependant, les protocoles les plus fiables et les plus sûrs font l'objet d'audits approfondis de leur code source par des entreprises de sécurité réputées. 

Certains protocoles vont encore plus loin. Compound Finance affirme clairement que la sécurité des contrats intelligentstractractrac tractracDeFi. De plus, Compound a rendu l'intégralité de son code source et l'équilibre de ses contrats intelligentsvérifiables et offre une prime aux chercheurs en sécurité qui signalent toute vulnérabilité dans son code. . De plus, Compound a rendu l'intégralité de son code source et l'équilibre de ses contrats intelligentsvérifiables et offre une prime aux chercheurs en sécurité qui signalent toute vulnérabilité dans son code. tractrac tractrac. De plus, Compound a rendu l'intégralité de son code source et l'équilibre de ses contrats intelligentsvérifiables et offre une prime aux chercheurs en sécurité qui signalent toute vulnérabilité dans son code. . De plus, Compound a rendu l'intégralité de son code source et l'équilibre de ses contrats intelligentsvérifiables et offre une prime aux chercheurs en sécurité qui signalent toute vulnérabilité dans son code. 

Quant à Solo, la plateforme offre detrontrontrontrontrontractractractractractrontrontrontronexpérience dans la finance traditionnelle rassure les investisseurs de Solo, qui ont l'assurance qu'aucune tentative d'escroquerie n'est à l'étude. Par ailleurs, les contrats intelligents de Solofait l'objet d'un audit approfondi réalisé par Hacken, une autre entreprise leaderexpérience dans la finance traditionnelle rassure les investisseurs de Solo, qui ont l'assurance qu'aucune tentative d'escroquerie n'est à l'étude. Par ailleurs, les contrats intelligents de Solofait l'objet d'un audit approfondi réalisé par Hacken, une autre entreprise leader tractractractracexpérience dans la finance traditionnelle rassure les investisseurs de Solo, qui ont l'assurance qu'aucune tentative d'escroquerie n'est à l'étude. Par ailleurs, les contrats intelligents de Solofait l'objet d'un audit approfondi réalisé par Hacken, une autre entreprise leaderexpérience dans la finance traditionnelle rassure les investisseurs de Solo, qui ont l'assurance qu'aucune tentative d'escroquerie n'est à l'étude. Par ailleurs, les contrats intelligents de Solofait l'objet d'un audit approfondi réalisé par Hacken, une autre entreprise leader DeFi , et ont obtenu la note maximale de 10/10. 

Réflexions sur les risques liés aux prêts en cryptomonnaie

Comme tout investissement, le prêt en cryptomonnaies comporte des risques. Toutefois, si les investisseurs comprennent les principaux risques, ils peuvent prendre des précautions pour sécuriser leurs placements. 

Les risques liés aux prêts en cryptomonnaie peuvent être minimisés en investissant uniquement dans des protocoles établis et réputés. Les investisseurs doivent toujours faire preuve de prudence, se renseigner sur l'historique du protocole dans lequel ils envisagent d'investir, s'assurer qu'il est dirigé par une équipe compétente ayant fait tracpreuves dans le secteur financier, et vérifier qu'il prend la sécurité au sérieux et que sestracintelligents ont été audités. 

En effectuant ce type de vérification préalable, les investisseurs peuvent être assurés que leurs investissements dans les prêts en cryptomonnaies seront probablement remboursés avec des rendements plus élevés que ceux que l'on trouve dans la finance traditionnelle.