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AIの計算需要はムーアの法則の2倍以上のペースで成長しており、2030年まで年間5,000億ドルの投資が必要です。
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データセンターの建設コストが急騰し、米国では400億ドルの開発が進んでおり、電力需要は4倍に増加する見込みです。
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上昇する電力および処理ニーズに対応するため、原子力エネルギーと量子コンピューティングが検討されています。
AIのコンピュートへの渇望は非常に速く成長しており、ムーアの法則を塵の中に押しやるほどである。過去10年間、処理能力への需要は、半導体産業が50年以上にわたって従ってきたペースの2倍以上の速度で拡大してきた。
OpenAI自身のデータによると、世界は今、2030年まで毎年5,000億ドルを支出する必要があり、ようやく追いつくことができる。これはGPUやサーバーのコストすら含まれていない。物理的な建物だけのコストである。
ムーアの法則はかつて、チップ上のトランジスタ数が2年ごとに2倍になると主張し、未来を定義していた。しかし、その未来はすでに死んでいる。過去10年間、大規模AIシステムの学習と実行に必要なコンピュートは、そのタイムラインを大きく超えて爆発的に増加した。
技術進歩のゴールドスタンダードは、完全に制御不能になった需要によって打ち砕かれた。データセンターは、世界の新規油田となった。ただし、はるかに大きく、熱く、そしてはるかに高価である。
データセンターのコストは、米国のオフィスビルよりも高くなった。
2028年までに、データセンターへの投資は世界的に9,000億ドルに達すると予測されている。これは、AIサーバーの年間41%という驚異的な成長率と、全体の市場成長率23%によって牽引されるもので、OpenAIによるとのことである。
この成長は業界史上 fastest であるが、すべての建設活動は収益のブラックホールを生み出している。現在、8,000億ドルの資金ギャップがあり、2030年までの建設目標を達成するには、市場は約2兆ドルの収益を必要としている。
ラック、チップ、または内部の任何东西を除く、センター単体の建設コストは年間430億ドルに達し、2020年から322%増加した。一方、米国では現在400億ドル相当のデータセンターが建設中で、2022年から400%の増加である。
初めて、これらの未完成のセンターはまもなく、開発中の全米のオフィスビルよりも価値を持つようになる。これはコンピュートによる恒久的な不動産リセットであり、すべてがコンピュートによるものである。
電力はまた別の問題である。AIデータセンターは2035年までに1,600テラワット時の電力を消費すると予測されており、これは世界の全電力使用量の4.4%に相当する。しかも、これは頭打ちではない。
電力需要は今後10年間で4倍になる。しかし、この電力がどこから来るのか、必要なエネルギーインフラを構築するための資金がどこから見つかるのかについて、誰も確固たる答えを持っていない。
原子力と量子が議論に参入し、警鐘が鳴らされる
原子力エネルギーを解決策として推進する者もいる。発電所はAIシステムが電力を消費するのと同様に24時間365日稼働するためである。また、量子コンピューティングが助けになると信じる者もいる。量子マシンはビットの代わりにキュービットを使用し、古典的なシステムよりも指数関数的に速く問題を解決できる。
しかし、これはまだ初期段階の技術である。現在もコストは上昇し続け、電力網は逼迫しており、AIは成長を続けている。
そして、すべての資本がコンピュートに集中する一方で、世界の金融機関は神経質になっている。国際通貨基金（IMF）とイングランド銀行はともに、市場の不安定さに関する新たな警告を発している。
来週のワシントン会議に先立ち、IMFのクリスタリナ・ゲオルギエヴァ最高経営責任者（CEO）は投資家に対し、 「準備を整えろ：不確実性が新たな常态であり、ここに残る」と語った。 彼女は、経済成長はわずかに鈍化するだけでありながら、ショックが発生した場合、投資家の信頼が崩壊する可能性があるという「懸念すべき兆候」があると指摘した。
クリスタリナ氏は、今週記録的な1オンスあたり4,000ドルの金価格を、市場に恐怖がすでに現れている兆候として挙げた。IMFのトップはまた、米国の関税と史上最高水準の株式評価額を主要なリスクとして指摘した。 「緩い金融条件については、雇用創出を含むいくつかの鈍化傾向を隠蔽しているものの、食い止めているわけではない。歴史は、このセンチメントが突然転じうることを私たちに教えてくれる」と、 彼女は付け加えた。
ロンドンでは、イングランド銀行の最新の会合議事録が、「急激な市場修正」への懸念を浮き彫りにした。AIの採用が弱いか、競争が激化することが、主要AI企業の予想収益を沈没させる潜在的な引き金となり得ると指摘した。
彼ら alone ではない。サム・アルトマン、ジェイミー・ダイモン、ジェローム・パウエルもまた、 参加し 注意を促す合唱に加わり、現在のAI支出水準がハードリセットの基盤を築きかねないと警告している。
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Jai Hamid
ジャイ・ハミドは、過去6年間、暗号通貨、株式市場、テクノロジー、世界経済、そして市場に影響を与える地政学的イベントを報道してきました。彼女は、AMB Crypto、Coin Edition、CryptoTaleなどのブロックチェーン専門出版物で、市場分析、大手企業、規制、マクロ経済動向に関する記事を担当してきました。ロンドン・スクール・オブ・ジャーナリズムを卒業し、アフリカ有数のテレビネットワークで3回にわたり暗号通貨市場の洞察を提供しています。
