A demanda por computação de IA está crescendo 2 vezes mais rápido que a Lei de Moore, sendo necessários US$ 500 bilhões por ano agora

A fome de computação da IA está crescendo tão rápido que deixou a Lei de Moore ofegante. Ao longo da última década, a demanda por poder de processamento tem se expandido a mais do que o dobro do ritmo que a indústria de chips seguiu por mais de cinquenta anos.

De acordo com dados da própria OpenAI, o mundo agora precisa gastar US$ 500 bilhões todos os anos, até 2030, apenas para acompanhar. Isso nem inclui GPUs ou servidores. Apenas os prédios físicos.

A Lei de Moore costumava definir o futuro, afirmando que os transistores nos chips dobrariam a cada dois anos. Esse futuro agora está morto. Nos últimos dez anos, a computação necessária para treinar e executar grandes sistemas de IA explodiu além desse cronograma.

O padrão-ouro do progresso tecnológico foi esmagado por uma demanda que saiu completamente do controle. Os data centers tornaram-se os novos campos de petróleo do mundo, apenas muito maiores, mais quentes e muito mais caros.

Data centers agora custam mais do que edifícios de escritórios nos EUA

Até 2028, o investimento em data centers subirá para US$ 900 bilhões globalmente, impulsionado por um crescimento anual insano de 41% em servidores de IA e um crescimento geral de mercado de 23%, de acordo com a OpenAI.

O crescimento é o mais rápido que o setor já viu, embora toda essa construção tenha criado um buraco negro em receita. Agora há uma lacuna de financiamento de US$ 800 bilhões e, apenas para atingir as metas de construção até 2030, o mercado precisa de quase US$ 2 trilhões em receita.

Os custos de construção apenas dos centros (sem racks, chips ou qualquer coisa dentro) atingiram US$ 43 bilhões por ano, um aumento de 322% desde 2020. Enquanto isso, os EUA têm US$ 40 bilhões em data centers atualmente em construção, um salto de 400% desde 2022.

Pela primeira vez na história, esses centros inacabados logo valerão mais do que todos os edifícios de escritórios dos EUA em desenvolvimento. Esta é uma redefinição permanente do mercado imobiliário, e tudo isso é por causa da computação.

A energia é outro problema completamente diferente. Os data centers de IA agora estão projetados para consumir 1.600 terawatts-hora de eletricidade até 2035, o que equivale a 4,4% de todo o uso global de energia. E esse não é um platô.

A demanda por energia quadruplicará na próxima década. Mas ninguém tem uma resposta sólida sobre de onde virá essa energia ou onde o dinheiro para construir a infraestrutura energética necessária será encontrado.

Nuclear e quântico entram na conversa enquanto sinos de alerta soam

Alguns estão defendendo a energia nuclear como a solução, porque as usinas funcionam 24 horas por dia, assim como os sistemas de IA que consomem energia. Outros acreditam que a computação quântica ajudará. As máquinas quânticas usam qubits em vez de bits e podem resolver alguns problemas exponencialmente mais rápido do que os sistemas clássicos.

Mas isso ainda é uma tecnologia em estágio inicial. Por enquanto, o custo continua subindo, a rede elétrica está sobrecarregada e a IA continua crescendo.

E, embora todo esse capital flua para a computação, as instituições financeiras globais estão ficando nervosas. O Fundo Monetário Internacional (FMI) e o Banco da Inglaterra emitiram novos avisos sobre a instabilidade do mercado.

Falando antes das reuniões de Washington da próxima semana, a diretora do FMI, Kristalina Georgieva, disse aos investidores para “se preparar: a incerteza é a nova normalidade e ela está aqui para ficar.” Ela apontou que, embora o crescimento econômico diminua apenas ligeiramente, há “sinais preocupantes” de que a confiança dos investidores pode colapsar se surgirem choques.

Kristalina apontou para o preço recorde do ouro de US$ 4.000 por onça nesta semana como um sinal de que o medo já está aparecendo nos mercados. A chefe do FMI também apontou as tarifas dos EUA e as avaliações de ações recordes como grandes riscos. “Quanto às condições financeiras fáceis — que estão mascarando, mas não detendo algumas tendências de suavização, incluindo na criação de empregos —, a história nos diz que esse sentimento pode mudar abruptamente,” ela acrescentou.

Em Londres, as atas da última reunião do Banco da Inglaterra levantaram preocupações sobre uma “correcção acentuada do mercado”. Eles sinalizaram a adoção fraca de IA ou o aumento da concorrência como possíveis gatilhos que poderiam afundar os lucros projetados das principais empresas de IA.

Eles não estão sozinhos. Sam Altman, Jamie Dimon e Jerome Powell também acompanhada entraram no coro da cautela, alertando que os níveis atuais de gastos com IA podem estar lançando as bases para uma redefinição brusca.