La demande en puissance de calcul pour l'IA croît deux fois plus vite que la loi de Moore, et 500 milliards de dollars par an sont désormais nécessaires

L'appétit de l'IA pour la puissance de calcul croît si rapidement qu'il relègue la loi de Moore aux oubliettes. Au cours de la dernière décennie, la demande en puissance de traitement a progressé à un rythme plus de deux fois supérieur à celui suivi par l'industrie des semi-conducteurs pendant plus de cinquante ans.

D'après les données d'OpenAI, le monde devra dépenser 500 milliards de dollars par an jusqu'en 2030 pour maintenir son niveau de performance. Ce chiffre n'inclut ni les GPU ni les serveurs, mais uniquement les infrastructures physiques.

La loi de Moore, qui defil'avenir en affirmant que le nombre de transistors sur les puces doublerait tous les deux ans, est aujourd'hui révolue. Ces dix dernières années, la puissance de calcul nécessaire à l'entraînement et à l'exécution de grands systèmes d'IA a explosé, dépassant largement ce calendrier.

Le modèle de référence en matière de progrès technologique a été mis à mal par une demande devenue totalement incontrôlable. Les centres de données sont devenus les nouveaux gisements pétroliers mondiaux, en beaucoup plus grands, plus gourmands en énergie et bien plus coûteux.

Aux États-Unis, les centres de données coûtent désormais plus cher que les immeubles de bureaux.

D’ici 2028, les investissements dans les centres de données atteindront 900 milliards de dollars à l’échelle mondiale, portés par une croissance annuelle fulgurante de 41 % des serveurs d’IA et une croissance globale du marché de 23 %, selon OpenAI.

La croissance est la plus rapide jamais enregistrée dans le secteur, mais cette effervescence immobilière a engendré un déficit de financement sans précédent. On constate aujourd'hui un manque à gagner de 800 milliards de dollars, et pour atteindre les objectifs de construction d'ici 2030, le marché a besoin de près de 2 000 milliards de dollars de recettes.

Les coûts de construction des seuls centres de données (sans les racks, les puces ni aucun autre composant interne) ont atteint 43 milliards de dollars par an, soit une hausse de 322 % depuis 2020. Parallèlement, les États-Unis comptent actuellement pour 40 milliards de dollars de centres de données en construction, soit une augmentation de 400 % depuis 2022.

Pour la toute première fois, ces centres commerciaux inachevés vaudront bientôt plus que tous les immeubles de bureaux en construction aux États-Unis. Il s'agit d'une réinitialisation permanente du marché immobilier, et tout cela grâce à l'informatique.

L'énergie est un tout autre problème. On prévoit que les centres de données dédiés à l'IA consommeront 1 600 térawattheures d'électricité d'ici 2035, soit 4,4 % de la consommation mondiale totale. Et cette consommation ne se stabilisera pas.

La demande en électricité va quadrupler au cours de la prochaine décennie. Mais personne ne sait avec certitude d'où proviendra cette électricité, ni où trouver les fonds nécessaires à la construction des infrastructures énergétiques requises.

Le nucléaire et le quantique entrent dans la conversation alors que des signaux d'alarme retentissent

Certains préconisent l'énergie nucléaire comme solution, car les centrales fonctionnent 24 h/24 et 7 j/7, tout comme les systèmes d'IA qui consomment de l'énergie. D'autres misent sur l'informatique quantique. Les machines quantiques utilisent des qubits au lieu de bits et peuvent résoudre certains problèmes de manière exponentiellement plus rapide que les systèmes d'IA classic.

Mais cette technologie n'en est qu'à ses balbutiements. Pour l'instant, les coûts ne cessent d'augmenter, le réseau électrique est mis à rude épreuve et l'IA continue de se développer.

Alors que tous ces capitaux affluent vers les systèmes informatiques, les institutions financières mondiales s'inquiètent. Le Fonds monétaire international et la Banque d'Angleterre ont tous deux émis de nouveaux avertissements concernant l'instabilité des marchés.

Avant les réunions de Washington la semaine prochaine, la directrice générale du FMI, Kristalina Georgieva, a averti les investisseurs : « Préparez-vous à une période d'incertitude durable. » Elle a souligné que, même si la croissance économique ne devrait ralentir que légèrement, des signes inquiétants laissent présager un effondrement de la confiance des investisseurs en cas de chocs.

Kristalina a souligné le prix record de l'or à 4 000 dollars l'once cette semaine comme un signe que la peur se manifeste déjà sur les marchés. La directrice du FMI a également pointé du doigt les droits de douane américains et les valorisations boursières exorbitantes comme des risques majeurs. « Quant aux conditions financières accommodantes – qui masquent sans pour autant enrayer certains ralentissements, notamment en matière de création d'emplois – l'histoire nous enseigne que ce sentiment peut s'inverser brutalement », a-t-elle ajouté.

À Londres, le compte rendu de la dernière réunion de la Banque d'Angleterre a fait naître des inquiétudes quant à une « forte correction du marché ». Il a notamment souligné la faiblesse de l'adoption de l'IA ou la concurrence accrue comme facteurs potentiels susceptibles de faire chuter les bénéfices prévus des principales entreprises du secteur.

Ils ne sont pas les seuls. Sam Altman, Jamie Dimon et Jerome Powell se sont également joints à ce concert de mises en garde, avertissant que le niveau actuel des dépenses en IA pourrait préparer le terrain pour une refonte complète.