Crollano le azioni di Wall Street mentre la fiducia dei consumatori tocca il minimo degli ultimi 4 anni

Martedì Wall Street è crollata, mentre il brusco calo della fiducia dei consumatori, durato quattro anni, ha scosso gli investitori già tesi per l'ultimo annuncio di Donald Trump sui dazi. L'indice S&P 500 è crollato dello 0,9%, prolungando la sua serie negativa di quattro giorni, mentre il Nasdaq è crollato dell'1,8%, cancellando i massimi storici della scorsa settimana, secondo i dati di Google Finance.

Il Conference Board ha riportato che la fiducia dei consumatori a febbraio è scesa di 7 punti, attestandosi a 98,3, un calo ben più marcato rispetto alla stima di 102,5 degli analisti di Wall Street, e mostra una flessione nel potere d'acquisto dei consumatori, con gli americani che ora prevedono un aumento dell'inflazione al 6% nel prossimo anno, rispetto al 5,2% del mese scorso. Le deboli prospettive hanno spinto al ribasso i titoli azionari, con gli investitori che si affannano a valutare il potenziale di una recessione.

I titoli tecnologici crollano mentre aumentano i timori di inflazione

Il Nasdaq, a forte vocazione tecnologica, ha subito il peso maggiore delle vendite, con gli investitori che hanno scaricato i titoli growth a fronte della crescente incertezza. Tesla è crollata del 7,8%, diventando una delle peggiori performance della giornata, mentre Palantir ha perso il 3,6%. I Magnifici Sette giganti della tecnologia, che hanno alimentato gran parte dei recenti guadagni di Wall Street, hanno tutti registrato ribassi, cancellando miliardi di valore di mercato.

Nel frattempo, i titoli azionari tecnologici mondiali sono aumentati di un ENORME ~1.700% dall'inizio del 2009. In confronto, i titoli azionari globali, escluso il settore Tecnologia, Media e Telecomunicazioni (TMT), hanno guadagnato solo ~300%.

Le azioni tecnologiche sono più che RADDOPPIATE da ottobre 2022, mentre i titoli rimanenti sono aumentati solo del 40%. Il settore tecnologico statunitense è stato uno dei principali beneficiari di questa tendenza. Da ottobre 2022, l'indice Nasdaq 100 è ufficialmente salito di oltre il +100%. Questo mercato ha bisogno delle Big Tech.

In ogni caso, anche Bitcoin, uno dei titoli preferiti dagli investitori propensi al rischio, ha subito un duro colpo, crollando del 7,5% a 86.940 dollari. I trader hanno indicato le crescenti aspettative di inflazione e i tassi di interesse più elevati come fattori che hanno spinto gli asset più rischiosi a ridimensionarsi, con molti che hanno ritirato i titoli azionari legati a criptovalute e intelligenza artificiale. Nvidia ha perso il 2%, estendendo il calo settimanale al 13%, mentre Meta Platforms ha perso l'1,2%.

I titoli bancari hanno seguito la spirale discendente, con Goldman Sachs, Wells Fargo e JPMorgan Chase che hanno perso ciascuna più dell'1%. Gli operatori si chiedono ora se gli sforzi della Federal Reserve per frenare l'inflazione potrebbero finire per innescare un rallentamento economico più grave.

I giochi economici e geopolitici di Trump

Lunedì, durante un incontro alla Casa Bianca con ildent francese Emmanuel Macron, Trump ha confermato che la prossima settimana entrerà in vigore un'imposta del 25% sulle importazioni canadesi e messicane. "Questi dazi sono necessari", ha detto Trump ai giornalisti. "Dobbiamo proteggere i lavoratori americani"

L'annuncio ha avuto ripercussioni sui mercati delle materie prime, poiché i prezzi dell'alluminio sono aumentati vertiginosamente ancor prima che i dazi venissero ufficialmente introdotti, aggiungendo ulteriore pressione all'aumento dei costi.

La minaccia dell'inflazione era già incombente: i dati di gennaio mostravano un balzo inaspettato al 3%, dovuto in parte a un'epidemia di influenza aviaria che aveva fatto impennare i prezzi delle uova.

Donalddent Secondo un rapporto di Bloomberg,

Martedì le politiche economiche di Trump hanno subito gravi battute d'arresto legali, quando tre giudici federali hanno emesso sentenze contro la sua amministrazione.

A Washington, DC, il giudice Loren Alikhan ha esteso il blocco al congelamento della spesa federale per sovvenzioni, prestiti e aiuti finanziari deciso da Trump. Il giudice ha criticato aspramente il congelamento della spesa, scrivendo: "Gli imputati volevano sospendere fino a 3.000 miliardi di dollari di spesa federale praticamente da un giorno all'altro, oppure si aspettavano che ogni agenzia federale esaminasse ogni singolo sussidio, prestito e fondo per verificarne la conformità in meno di ventiquattro ore. L'ampiezza di tale potere è quasi incomprensibile"

Il blocco della spesa fa parte dell'iniziativa DOGE di Trump, una misura di riduzione dei costi guidata da Elon Musk per tagliare la spesa pubblica. La sentenza sospende temporaneamente i lavori del dipartimento, ponendo un ulteriore ostacolo alla riforma economica di Trump.

Nel frattempo, nello stato di Washington, il giudice Jamal Whitehead ha bloccato l'ordine esecutivo di Trump che sospende il programma di ammissione dei rifugiati.

Whitehead ha stabilito che, sebbene Trump abbia l’autorità di regolamentare l’ingresso dei rifugiati, “non può ignorare il quadro dettagliato del Congresso per l’ammissione dei rifugiati e i limiti che esso pone alla capacità deldentdi sospenderlo”

Nel terzo caso, presso la corte federale di Washington, il giudice Amir Ali ha ordinato per la terza volta all'amministrazione Trump di stanziare fondi per gli aiuti esteri.

L'ordine di Ali è stato emesso al termine di un'udienza in cui un avvocato di un gruppo umanitario gli ha comunicato che il denaro che il giudice aveva precedentemente stabilito dovesse essere erogato al gruppo era rimasto congelato.