Die Aktienkurse an der Wall Street brechen ein, da das Verbrauchervertrauen auf ein Vierjahrestief fällt

Die Wall Street brach am Dienstag ein, da ein starker Rückgang des Verbrauchervertrauens im vierten Jahr in Folge die Anleger verunsicherte, die ohnehin schon wegen Donald Trumps jüngster Zollankündigung nervös waren. Der S&P 500 fiel um 0,9 Prozent und setzte damit seine viertägige Verlustserie fort, während der Nasdaq laut Daten von Google Finance um 1,8 Prozent einbrach und damit die Rekordhochs der Vorwoche zunichtemachte.

Das Conference Board meldete für Februar einen Rückgang des Verbrauchervertrauens um 7 Punkte auf 98,3 – ein deutlich stärkerer Einbruch als die von Wall-Street-Analysten prognostizierten 102,5. Dies deutet auf eine Schwächung der Kaufkraft hin: Die Amerikaner erwarten nun einen Anstieg der Inflation auf 6 % im kommenden Jahr, gegenüber 5,2 % im Vormonat. Die schwachen Aussichten drückten die Aktienkurse, da Anleger fieberhaft versuchten, das Rezessionspotenzial einzuschätzen.

Technologieaktien fallen angesichts zunehmender Inflationsängste

Der technologieorientierte Nasdaq war am stärksten vom Ausverkauf betroffen, da Anleger angesichts zunehmender Unsicherheit Wachstumswerte abstießen. Tesla brach um 7,8 % ein und gehörte damit zu den größten Verlierern des Tages, während Palantir um 3,6 % nachgab. Die sieben größten Technologiekonzerne, die maßgeblich zu den jüngsten Kursgewinnen an der Wall Street beigetragen hatten, verzeichneten allesamt Kursverluste und büßten Milliarden an Marktkapitalisierung ein.

Unterdessen sind die weltweiten Technologieaktien seit Anfang 2009 um MASSIVE ~1.700 % gestiegen. Im Vergleich dazu haben globale Aktien ohne den Technologie-, Medien- und Telekommunikationssektor (TMT) nur um ~300 % zugelegt.

Technologieaktien haben sich seit Oktober 2022 mehr als verdoppelt, während die übrigen Aktien nur um 40 % gestiegen sind. Der US-Technologiesektor gehört zu den Hauptprofiteuren dieses Trends. Seit Oktober 2022 ist der Nasdaq 100-Index offiziell um über 100 % gestiegen. Dieser Markt braucht die großen Technologiekonzerne.

Bitcoin, ein Favorit risikofreudiger Anleger, erlitt ebenfalls einen heftigen Einbruch und stürzte um 7,5 % auf 86.940 US-Dollar ab. Händler nannten steigende Inflationserwartungen und höhere Zinsen als Gründe für den Kursverfall risikoreicher Anlagen. Viele zogen ihre Anteile an Krypto- und KI-Aktien zurück. Nvidia verlor 2 % und setzte damit seinen Wochenverlust auf 13 % fort, während Meta Platforms um 1,2 % nachgab.

Auch Bankaktien folgten dem Abwärtstrend, Goldman Sachs, Wells Fargo und JPMorgan Chase verloren jeweils mehr als 1 %. Händler fragen sich nun, ob die Bemühungen der Federal Reserve zur Inflationsbekämpfung nicht letztendlich eine noch stärkere Konjunkturabschwächung auslösen könnten.

Trumps wirtschaftliche und geopolitische Spielchen

Bei einem Treffen im Weißen Haus mit dem französischendent Emmanuel Macron am Montag bestätigte Trump, dass ab nächster Woche ein 25-prozentiger Zoll auf kanadische und mexikanische Importe erhoben wird. „Diese Zölle sind notwendig“, sagte Trump vor Journalisten. „Wir müssen die amerikanischen Arbeitnehmer schützen.“

Die Ankündigung wirkte sich auf die Rohstoffmärkte aus, da die Aluminiumpreise bereits vor dem offiziellen Inkrafttreten der Zölle stark anstiegen, was den Druck auf die steigenden Kosten noch verstärkte.

Die Inflationsgefahr hatte sich bereits angedeutet, denn die Daten vom Januar zeigten einen überraschenden Anstieg auf 3 %, der teilweise auf einen Ausbruch der Vogelgrippe zurückzuführen war, der die Eierpreise in die Höhe trieb.

Präsidentdent strebt Bloomberg

Trumps Wirtschaftspolitik erlitt am Dienstag schwere juristische Rückschläge, als drei Bundesrichter Urteile gegen seine Regierung fällten.

In Washington, D.C., verlängerte Richter Loren Alikhan die von Trump verhängte Aussetzung der Bundesausgaben für Zuschüsse, Darlehen und Finanzhilfen. Der Richter kritisierte die Ausgabensperre scharf und schrieb: „Entweder wollten die Beklagten bis zu drei Billionen Dollar an Bundesausgaben praktisch über Nacht stoppen, oder sie erwarteten von jeder Bundesbehörde, dass sie innerhalb von weniger als 24 Stunden jeden einzelnen ihrer Zuschüsse, Darlehen und Fonds auf Einhaltung der Vorschriften überprüft. Das Ausmaß dieser Anordnung ist schier unvorstellbar.“

Der Ausgabenstopp ist Teil von Trumps DOGE-Initiative, einem von Elon Musk initiierten Sparprogramm zur drastischen Reduzierung der Staatsausgaben. Die Entscheidung legt das Ministerium vorübergehend lahm und stellt damit ein weiteres Hindernis für Trumps Wirtschaftsreform dar.

Unterdessen blockierte Richter Jamal Whitehead im Bundesstaat Washington Trumps Erlass zur Aussetzung des Flüchtlingsaufnahmeprogramms.

Whitehead urteilte, dass Trump zwar die Befugnis habe, die Einreise von Flüchtlingen zu regeln, er aber „den detaillierten Rahmen des Kongresses für die Aufnahme von Flüchtlingen und die darin festgelegten Grenzen für die Befugnis desdentdiesen Rahmen auszusetzen, nicht ignorieren kann.“

Im dritten Fall ordnete Richter Amir Ali vor einem Bundesgericht in Washington, D.C., zum dritten Mal die Freigabe von Auslandshilfegeldern durch die Trump-Regierung an.

Alis Anordnung erfolgte am Ende einer Anhörung, in der ihm ein Anwalt von Hilfsorganisationen mitteilte, dass das Geld, dessen Auszahlung an die Organisation der Richter zuvor angeordnet hatte, weiterhin eingefroren sei.