Во вторник Уолл-стрит обвалилась, поскольку резкое снижение потребительского доверия за последние 4 года встревожило инвесторов, и без того обеспокоенных последним объявлением Дональда Трампа о введении тарифов. Индекс S&P 500 упал на 0,9%, продолжив четырехдневную серию падений, а индекс Nasdaq рухнул на 1,8%, сведя на нет рекордные максимумы прошлой недели, согласно данным Google Finance.
По данным Conference Board, индекс потребительского доверия в феврале упал на 7 пунктов до 98,3, что значительно превышает прогноз аналитиков Уолл-стрит в 102,5. Это свидетельствует о снижении покупательной способности населения: американцы теперь ожидают роста инфляции до 6% в течение следующего года по сравнению с 5,2% в прошлом месяце. Слабые прогнозы привели к падению акций, и инвесторы стали оценивать вероятность рецессии.
Акции технологических компаний падают на фоне растущих опасений по поводу инфляции
Технологический индекс Nasdaq больше всего пострадал от распродажи, поскольку инвесторы избавлялись от акций роста на фоне растущей неопределенности. Акции Tesla рухнули на 7,8%, став одними из худших по показателям за день, а Palantir снизилась на 3,6%. Все семь крупнейших технологических гигантов, которые в значительной степени способствовали недавнему росту Уолл-стрит, торговались ниже, потеряв миллиарды долларов рыночной капитализации.
Между тем, мировые акции технологических компаний выросли на ОГРОМНЫЕ ~1700% с начала 2009 года. Для сравнения, глобальные акции, за исключением сектора технологий, медиа и телекоммуникаций (TMT), выросли всего на ~300%.
Акции технологических компаний выросли более чем вдвое с октября 2022 года, в то время как остальные акции подорожали всего на 40%. Американский технологический сектор стал одним из главных бенефициаров этой тенденции. С октября 2022 года индекс Nasdaq 100 официально вырос более чем на +100%. Этому рынку нужны крупные технологические компании.
В любом случае, Bitcoin, фаворит среди инвесторов, склонных к риску, также сильно пострадал, рухнув на 7,5% до 86 940 долларов. Трейдеры указали на растущие инфляционные ожидания и повышение процентных ставок как на факторы, оказывающие давление на более рискованные активы, и многие из них отказались от акций криптовалют и компаний, занимающихся искусственным интеллектом. Акции Nvidia потеряли 2%, продолжив недельное падение до 13%, а акции Meta Platforms снизились на 1,2%.
Вслед за нисходящей спиралью упали и акции банков: Goldman Sachs, Wells Fargo и JPMorgan Chase снизились более чем на 1% каждая. Трейдеры теперь задаются вопросом, не могут ли усилия Федеральной резервной системы по сдерживанию инфляции в конечном итоге спровоцировать более серьезный экономический спад.
Экономические и геополитические игры Трампа
На встрече в Белом доме сdent Франции Эммануэлем Макроном в понедельник Трамп подтвердил, что 25-процентная пошлина на импорт из Канады и Мексики вступит в силу на следующей неделе. «Эти пошлины необходимы, — заявил Трамп журналистам. — Мы должны защитить американских рабочих»
Это объявление повлияло на товарные рынки, поскольку цены на алюминий резко выросли еще до официального введения пошлин, что усилило давление на растущие издержки.
Угроза инфляции назревала и раньше: данные за январь показали неожиданный скачок до 3%, отчасти вызванный вспышкой птичьего гриппа, которая привела к резкому росту цен на яйца.
Bloomberg, президент Дональд Трамп стремится усилить контроль США над полупроводниковой промышленностью в отношении Китая dent
Экономическая политика Трампа во вторник столкнулась с серьезными юридическими препятствиями, поскольку трое федеральных судей вынесли решения против его администрации.
В Вашингтоне судья Лорен Алихан продлил действие запрета Трампа на замораживание федеральных расходов на гранты, займы и финансовую помощь. Судья резко раскритиковал замораживание расходов, написав: «Ответчики либо хотели приостановить федеральные расходы на сумму до 3 триллионов долларов практически за одну ночь, либо ожидали, что каждое федеральное агентство проверит каждый свой грант, заем и фонд на соответствие требованиям менее чем за двадцать четыре часа. Масштаб этого контроля почти непостижим»
Замораживание расходов является частью инициативы Трампа DOGE, меры по сокращению государственных расходов, возглавляемой Илоном Маском. Это решение временно приостанавливает работу министерства, создавая еще одно препятствие на пути экономической реформы Трампа.
Тем временем в штате Вашингтон судья Джамал Уайтхед заблокировал указ Трампа, приостанавливающий действие Программы приема беженцев.
Уайтхед постановил, что, хотя Трамп имеет право регулировать въезд беженцев, он «не может игнорировать подробную структуру Конгресса по приему беженцев и ограничения, которые она накладывает на способностьdentприостанавливать этот процесс»
В третьем случае, рассматриваемом в федеральном суде округа Колумбия, судья Амир Али в третий раз обязал администрацию Трампа выделить средства иностранной помощи.
Распоряжение Али было вынесено в конце слушания, на котором адвокат благотворительных организаций сообщил ему, что деньги, которые судья ранее рекомендовал выделить этой организации, остаются замороженными.
