I mercati delle criptovalute si preparano alla volatilità con la scadenza di miliardi di opzioni su Bitcoin ed Ether

I mercati delle criptovalute si stanno preparando a una forte volatilità, con la scadenza di numerose opzioni Bitcoin ed Ethereum . Oggi sono scadute 69.000 opzioni Bitcoin , con un rapporto put/call di 0,37, un punto di sofferenza massimo di 66.000 dollari e un valore nozionale di 4,7 miliardi di dollari.

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Nel frattempo, sono scadute 920.000 opzioni Ethereum con un rapporto put/call di 0,46, un punto di sofferenza massimo di 3.300 dollari e un valore nozionale di 3,5 miliardi di dollari. Il mercato ha mostrato una leggera stagnazione questa settimana, ma maggio è stato uno dei mesi con le migliori performance nella storia del mercato. Il clima di mercato rimane complessivamente rialzista.

C'è una divergenza tra Bitcoin ed Ethereum

Bitcoin ed Ethereum si stanno muovendo in direzioni diverse. i dati, BitcoinLa volatilità implicita (IV) di Ethereum per acquistare BTC e sfruttare la differenza di volatilità implicita tra le due valute potrebbe essere una buona strategia, soprattutto considerando la pressione al ribasso sulla volatilità implicita di Ether.

Bitcoin (BTC) continua a essere scambiato a livelli elevati, appena al di sotto dei massimi storici. Nel frattempo, i dati di Deribit mostrano un rapporto put/call di 0,61 per Bitcoin , indicando più call (contratti lunghitracche put (contratti cortitrac. Per Ethereum , il rapporto put/call è di 0,46.

Il punto di massimo dolore, dove si verificano la maggior parte delle perdite per i trader con leva finanziaria, è di 66.000 dollari per Bitcoin e 3.300 dollari per ETH. Al momento della stesura di questo articolo, Bitcoin è scambiato a 68.171 dollari, oltre 2.000 dollari al di sopra del suo punto di massimo dolore, ed Ethereum è scambiato a 3.774 dollari, oltre 400 dollari al di sopra del suo punto di massimo dolore.

Attualmente, l'open interest (OI) nelle opzioni Bitcoin è elevato, con molte posizioni lunghe che puntano a prezzi di esercizio di $ 70.000, $ 75.000, $ 80.000 e persino $ 100.000. Alcuni trader hanno aperto posizioni lunghe su BTC con un prezzo obiettivo di $ 100.000. Il numero di posizioni lunghe è significativamente elevato, con $ 886 milioni di open interest a questo prezzo di esercizio. Il valore nozionale totale di tutti i contratti di opzioni Bitcoin intracè di $ 19 miliardi.

I fattori economici influenzano il mercato delle criptovalute

Il mercato delle criptovalute sta attraversando una tipica pausa rialzista temporanea. Tuttavia, alcuni osservatori temono che i recenti fattori macroeconomici possano rallentare ulteriori guadagni. Il rendimento dei titoli del Tesoro USA a due anni si avvicina al 5%. Questo elevato rendimento dei titoli di Stato, considerati investimenti sicuri, potrebbe indurre i trader macro a spostare denaro da azioni, criptovalute e altri asset più rischiosi. Ciò potrebbe avere un impatto sui prezzi Bitcoin ed Ethereum .

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Anche gli indicatori economici stanno influenzando il mercato. Si prevede che l'indice dei prezzi della spesa per consumi personali (PCE) sia aumentato del 2,7% annuo ad aprile, lo stesso di marzo. Su base mensile, si prevede un aumento dello 0,3%, dopo l'aumento dello 0,32% di marzo. Il PCE core, che esclude i prezzi di alimentari ed energia, dovrebbe aumentare del 2,8% annuo e dello 0,3% mensile.

Un dato PCE core superiore alle attese potrebbe indebolire la necessità di tagli ai tassi di interesse, portando a rendimenti obbligazionari più elevati. Al momento della stampa, i future sui fondi federali indicano che gli investitori si aspettano solo 35 punti base di tagli dei tassi quest'anno.

Reportage Cryptopolitan di Jai Hamid