Mercados Cripto se Preparam para Volatilidade à Medida que Bilhões em Opções de Bitcoin e Ether Expiram

Os mercados de criptomoedas estão se preparando para grande volatilidade à medida que muitas opções de Bitcoin e Ethereum expiram. Hoje, 69.000 opções de Bitcoin expiraram com uma relação put/call de 0,37, um ponto de dor máximo de US$ 66.000 e um valor nocional de US$ 4,7 bilhões.

Leia também: Análise Semanal de Preços de Criptomoedas

Enquanto isso, 920.000 opções de Ethereum expiraram com uma relação put/call de 0,46, um ponto de dor máximo de US$ 3.300 e um valor nocional de US$ 3,5 bilhões. O mercado mostrou leve estagnação esta semana, mas maio tem sido um dos meses de melhor desempenho na história do mercado. O clima do mercado permanece otimista em grande escala.

Há uma Divergência entre Bitcoin e Ethereum

Bitcoin e Ethereum estão se movendo em direções diferentes, conforme os dados de Greeks.live . A volatilidade implícita (IV) do Bitcoin para todos os principais prazos caiu para níveis mais baixos, sugerindo um mercado mais calmo. Por outro lado, a IV do Ether permanece alta, indicando interesse contínuo e possíveis oscilações de preço. Vender Ethereum para comprar BTC e aproveitar a diferença de IV entre moedas pode ser uma boa estratégia, especialmente com a pressão de baixa na IV do Ether.

O Bitcoin (BTC) continua a negociar em níveis altos, logo abaixo dos máximos históricos. Enquanto isso, os dados da Deribit mostram uma relação put/call de 0,61 para as opções de Bitcoin expiradas, indicando mais calls (contratos longos) do que puts (contratos curtos). Para as opções de Ethereum, a relação put/call é de 0,46.

O ponto de dor máximo, onde a maioria das perdas ocorre para traders alavancados, é de US$ 66.000 para o Bitcoin e US$ 3.300 para o ETH. No momento da redação, o Bitcoin está negociando a US$ 68.171, mais de US$ 2.000 acima de seu ponto de dor, e o Ethereum está negociando a US$ 3.774, mais de US$ 400 acima de seu ponto de dor.

Atualmente, o interesse aberto (OI) nas opções de Bitcoin é alto, com muitas posições longas mirando preços de exercício de US$ 70.000, US$ 75.000, US$ 80.000 e até US$ 100.000. Alguns traders colocaram posições longas no BTC com um preço alvo de US$ 100.000. O número de posições longas é significativamente grande, com US$ 886 milhões em interesse aberto neste preço de exercício. O valor nocional total de todos os contratos de opções de Bitcoin em aberto é de US$ 19 bilhões.

Fatores Econômicos Estão Afetando o Mercado de Criptomoedas

O mercado de criptomoedas está em uma pausa típica de mercado de alta temporário. No entanto, alguns observadores estão preocupados que fatores macroeconômicos recentes possam desacelerar ganhos futuros. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de dois anos está se aproximando de 5%. Esse alto retorno de títulos governamentais, considerados investimentos seguros, pode levar os traders macro a mover dinheiro para fora de ações, criptomoedas e outros ativos de maior risco. Isso pode impactar os preços do Bitcoin e do Ethereum.

Também leia: Davido Realiza um Esquema de Pump and Dump de Criptomoedas

Os indicadores econômicos também estão influenciando o mercado. O Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) está projetado para ter aumentado 2,7% anualmente em abril, o mesmo que em março. Mês a mês, espera-se um aumento de 0,3%, seguindo um aumento de 0,32% em março. O PCE principal, que exclui preços de alimentos e energia, deve aumentar 2,8% anualmente e 0,3% mensalmente.

Uma figura do PCE principal acima do esperado pode enfraquecer o caso para cortes de juros, levando a rendimentos mais altos de títulos. No momento da redação, os futuros dos fundos federais mostram que os investidores esperam apenas 35 pontos base de cortes de juros este ano.

Reportagem do Cryptopolitan por Jai Hamid