Il mercato azionario USA estende il crollo dopo la settimana peggiore per l'S&P 500 da settembre

I futures azionari sono crollati domenica notte, preparando un'altra settimana difficile a Wall Street dopo che i principali indici hanno subito pesanti perdizi all'inizio di marzo. I futures dell'S&P 500 sono scesi dello 0,8%, i futures del Nasdaq 100 sono scesi di quasi l'1% e i futures del Dow Jones sono scesi di 268 punti (0,6%), secondo i dati di CNBC.

Questo avviene dopo la brutale svendita della scorsa settimana, in cui l'S&P 500 è crollato del 3,10%, il Dow ha perso il 2,37% e il Nasdaq Composite è precipitato del 3,45% — la sua peggiore prestazione da settembre.

La svendita è stata alimentata anche dalle politiche economiche di Washington e dai negoziati tariffari con Messico e Canada, creando incertezza che ha spinto gli investitori a rifugiarsi in asset sicuri.

Nel corso della settimana verranno pubblicati numerosi rapporti economici che probabilmente aumenteranno il caos. Il sondaggio sulle aspettative dei consumatori della Federal Reserve di New York è previsto per lunedì, ma la vera preoccupazione è l'inflazione, qualcosa che la Federal Reserve e gli investitori stanno monitorando attentamente.

Quindi, mercoledì verrà pubblicato l'Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) per febbraio, seguito dall'Indice dei Prezzi alla Produzione (PPI) giovedì, e venerdì arriverà l'indice del sentiment dei consumatori dell'Università del Michigan.

Bill Adams, economista capo presso Comerica Bank, ha dichiarato: "Il CPI totale e quello core sono probabilmente aumentati a un ritmo più moderato a febbraio dopo i forti aumenti del mese precedente". Bill ha anche spiegate che le tariffe e le incertezze commerciali continuano a spingere i prezzi alla produzione al rialzo.

Venerdì, il presidente della Fed Jerome Powell ha affrontato l'incertezza, affermando che la banca centrale è "concentrata a separare il segnale dal rumore". Ha sottolineato che il suo team non ha fretta di modificare i tassi di interesse, aggiungendo che la Fed attende "maggiori chiarezze" prima di apportare modifiche.

Le politiche economiche dell'amministrazione Biden rimangono un fattore. Il Segretario al Tesoro del presidente Donald Trump, Scott Bessent, ha ammesso venerdì: "L'economia sta iniziando a rallentare un po'."

Gli investitori stanno osservando se Washington interverrà con misure per stabilizzare i mercati, ma, a dire il vero, con Trump che ha detto "Non sto nemmeno guardando il mercato azionario" la scorsa settimana, probabilmente non lo faranno.

Bitcoin crolla mentre gli USA creano una riserva strategica

Il bagno di sangue del mercato non si è limitato alle azioni; anche il mercato delle criptovalute ha subito un colpo. All'inizio di lunedì, Bitcoin è sceso di oltre il 5%, scambiato a 80.622 $, secondo i dati di CoinGecko. Ethereum e XRP non sono stati risparmiati, entrambi in calo rispettivamente del 6% e del 7,5%.

Il crollo è arrivato dopo che Trump ha firmato un ordine esecutivo per stabilire una riserva strategica di bitcoin negli USA. La riserva sarà finanziata con bitcoin sequestrati da casi di confisca penale e civile, e non ci sono piani per il governo di acquistarne altri.

Quell'annuncio ha deluso gli investitori, molti dei quali si aspettavano acquisti federali massicci e aggressivi di Bitcoin. Matt Hougan, chief investment officer di Bitwise Asset Management, non era convinto che la reazione del mercato avesse senso.

"Penso assolutamente che il mercato abbia torto", ha detto Matt ha su CNBC's Squawk Box Asia. "Il mercato è deluso a breve termine" perché gli USA non hanno annunciato un acquisto di 100.000 o 200.000 bitcoin.

David Sacks, Czar per le Criptovalute e l'IA della Casa Bianca, ha promesso che gli USA potrebbero acquisire più bitcoin in futuro utilizzando "strategie neutrali dal punto di vista di bilancio" che non costerebbero nulla ai contribuenti.

L'idea di una riserva strategica di bitcoin ha implicazioni a lungo termine, e Matt crede che sia la chiave per far sì che Bitcoin diventi un asset geopolitico fondamentale, quindi ora stiamo tutti osservando se altri governi seguiranno l'esempio e inizieranno ad accumulare criptovalute.

David Bailey di Bitcoin Magazine ha detto a Bloomberg TV la scorsa settimana che i paesi del Medio Oriente e persino la Cina stanno segretamente pianificando di entrare nel mondo delle criptovalute.

Wall Street affronta l'incertezza mentre cresce il panico degli investitori

Jim Cramer, parlando su CNBC, non ha trattenuto le sue valutazioni sulla situazione. "Il nostro presidente, Donald Trump, ci dice che 'quello che stiamo facendo è grande', quindi potrebbero esserci conseguenze economiche che non ci piaceranno", ha detto Jimmy.

Il Segretario al Commercio Howard Lutnick non ha aiutato la situazione, dando segnali contrastanti sulle tariffe. "Howard ci dice di preoccuparci delle tariffe, poi di non preoccuparcene, e poi di preoccuparcene di nuovo", ha detto Jim. "Qual è stata l'ultima volta in cui ha detto di preoccuparsi o di non preoccuparsi? Me lo sono dimenticato. Sta improvvisando?"

Con un debito nazionale di 36 trilioni di dollari, le tariffe da sole non risolveranno l'economia. Jimmy ha sottolineato che le tariffe hanno funzionato quando Alexander Hamilton stava costruendo una base manifatturiera, ma la situazione odierna è completamente diversa.

Con un tasso di disoccupazione del 4% e una carenza di manodopera nel settore manifatturiero, ha messo in dubbio la loro efficacia. "Bersagliate semplicemente quei paesi che ci stanno dumping o che ci colpiscono con tariffe elevate", ha suggerito Jimmy.

"Prendete i libri di storia che abbiamo studiato e che hanno dimostrato più e più volte che le tariffe hanno contribuito a causare la Grande Depressione. Non erano bugie. Non erano propaganda. Erano semplicemente osservazioni empiriche."

L'instabilità sta facendo scappare gli investitori. "È come se l'intero punto dell'esercizio post-insediamento fosse quello di farti vendere tutte le azioni che possiedi e certamente di non investire alcun denaro", ha detto Jimmy.

"I principali indici azionari sono appena in calo. Ma guarda questa rotazione infinita fuori da qualsiasi cosa con rischi di utili, qualsiasi cosa con esposizione a data center, computer personali, semiconduttori e software enterprise: circa il 50% del mercato è ora radioattivo."

Cosa riserva il futuro ai mercati?

Wall Street sta osservando i segni di stabilizzazione, ma è difficile vedere attraverso l'incertezza. "Passami i binocoli; non ne vedo ancora nessuno perché la tempesta di polvere che la Casa Bianca continua a sollevare oscura tutto", ha scherzato Jimmy.

Per gli investitori, la domanda più grande è se il crollo del mercato sia sostenibile. Si prevedeva che la presidenza di Trump fosse rialzista per le azioni, ma è successo il contrario. "Tutto ciò che pensavi sarebbe stato buono per il mercato azionario sotto Trump non è accaduto, e tutto ciò che sapevi sarebbe stato terribile per il mercato azionario è accaduto dieci volte di più", ha sottolineato Jim.

Tuttavia, non pensa che il calo sia permanente. "Penso che Trump cercherà di trovare qualcosa di buono per i mercati", ha detto ha. "Ma non quando il Dow Jones scende del 10% da qui. Si preoccupa che i nostri mercati saranno presto i peggiori del mondo, e nessuno con orgoglio può ignorarlo."