Рынок акций США продолжает падение после худшей недели для S&P 500 с сентября

Фьючерсы на акции резко упали в воскресенье вечером, подготовив еще одну тяжелую неделю на Уолл-стрит после того, как основные индексы получили сильный удар в начале марта. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,8%, фьючерсы на Nasdaq 100 снизились почти на 1%, а фьючерсы на Dow Jones рухнули на 268 пунктов (0,6%), согласно данным CNBC.

Это происходит после жестокой распродажи на прошлой неделе, когда S&P 500 рухнул на 3,10%, Dow потерял 2,37%, а Nasdaq Composite обвалился на 3,45% — его худший показатель с сентября.

Распродаже также способствовали экономическая политика Вашингтона и переговоры по тарифам с Мексикой и Канадой, создав неопределенность, которая заставила инвесторов искать укрытие.

На протяжении недели будет опубликован поток экономических отчетов, и они, вероятно, добавят хаоса. Опрос ожиданий потребителей Федерального резерва Нью-Йорка должен быть опубликован в понедельник, но главная проблема — инфляция, на которую внимательно следят Федеральная резервная система и инвесторы.

Так что мы получим Индекс потребительских цен (CPI) за февраль, который будет опубликован в среду, за ним последует Индекс цен производителей (PPI) в четверг, а затем в пятницу выйдет индекс потребительской уверенности Университета Мичигана.

Билл Адамс, главный экономист банка Comerica, сказал: «Общий и базовый CPI, вероятно, выросли более умеренными темпами в феврале после резкого роста в предыдущем месяце». Билл также объяснить заявил, что тарифы и торговая неопределенность продолжают толкать цены производителей вверх.

В пятницу председатель ФРС Джером Пауэлл прокомментировал неопределенность, сказав, что центральный банк «сосредоточен на отделении сигнала от шума». Он отметил, что его команда не торопится корректировать процентные ставки, добавив, что ФРС будет ждать «большей ясности» перед внесением изменений.

Экономическая политика администрации Байдена также остается фактором. Министр финансов США при президенте Дональде Трампе Скотт Бессент признал в пятницу: «Экономика начинает немного замедляться».

Инвесторы наблюдают, вмешается ли Вашингтон с какими-либо мерами для стабилизации рынков, но давайте посмотрим правде в глаза, с учетом того, что на прошлой неделе Трамп сказал: «Я даже не смотрю на фондовый рынок», они, вероятно, не вмешаются.

Биткоин падает, США создают стратегический резерв

Кровавая баня на рынках не ограничилась акциями: пострадал и рынок криптовалют. В начале понедельника биткоин упал более чем на 5%, торгуясь по цене 80 622 доллара, согласно данным CoinGecko. Эфириум и XRP также не избежали падения: их стоимость снизилась на 6% и 7,5% соответственно.

Падение произошло после того, как Трамп подписал указ о создании стратегического биткоин-резерва США. Резерв будет пополняться за счет биткоинов, изъятых в рамках уголовных и гражданских дел о конфискации, и правительство не планирует покупать дополнительные монеты.

Это объявление разочаровало инвесторов, многие из которых ожидали масштабных и агрессивных федеральных закупок биткоина. Мэтт Хауган, главный инвестиционный директор Bitwise Asset Management, не считает, что реакция рынка была обоснованной.

«Я абсолютно уверен, что рынок ошибается», — заявил Мэтт заявил в эфире программы Squawk Box Asia на CNBC. «Рынок разочарован в краткосрочной перспективе» из-за того, что США не объявили о покупке 100 000 или 200 000 биткоинов.

Дэвид Сакс, «крипто- и ИИ-царь» Белого дома, пообещал, что США смогут приобрести больше биткоинов в будущем, используя «бюджетно-нейтральные стратегии», которые не обойдутся налогоплательщикам ни в копейку.

Идея стратегического биткоин-резерва имеет долгосрочные последствия, и Мэтт считает, что это ключ к превращению биткоина в важный геополитический актив. Поэтому все следят за тем, последуют ли другие правительства этому примеру и начнут накапливать криптовалюту.

Дэвид Бейли из Bitcoin Magazine на прошлой неделе заявил в интервью Bloomberg TV, что страны Ближнего Востока и даже Китай тайно разрабатывают планы для входа в криптопространство.

Уолл-стрит сталкивается с неопределенностью по мере роста паники инвесторов

Джим Крамер, выступая на CNBC, не сдерживался в оценках ситуации. «Наш президент, Дональд Трамп, говорит нам, что „то, что мы делаем, — это масштабно“, поэтому могут последовать экономические последствия, которые нам не понравятся», — сказал Джимми.

Министр торговли Говард Лутник не помог ситуации, давая противоречивые сигналы по поводу тарифов. «Говард то говорит нам беспокоиться о тарифах, то не беспокоиться, а потом снова беспокоиться», — сказал Джим. «Когда было последнее „беспокойство“ или „не беспокойство“? Я забыл. Он импровизирует?»

При государственном долге в 36 триллионов долларов одни лишь тарифы не исправят экономику. Джимми отметил, что тарифы работали, когда Александр Гамильтон создавал производственную базу, но сегодняшняя ситуация совершенно иная.

При уровне безработицы в 4% и нехватке рабочих рук в производстве он усомнился в их эффективности. «Нацельтесь просто на те страны, которые демпингуют против нас или вводят против нас высокие тарифы», — предложил Джимми.

«Вспомним учебники истории, которые многократно доказывали, что тарифы способствовали Великой депрессии. Это не были ложь. Это не была пропаганда. Это были просто эмпирические наблюдения».

Нестабильность заставляет инвесторов спасаться бегством. «Похоже, что вся суть действий после инаугурации заключается в том, чтобы заставить вас продать все акции, которыми вы владеете, и ни в коем случае не вкладывать деньги в работу», — сказал Джимми.

«Основные фондовые индексы едва снизились. Но посмотрите на эту бесконечную ротацию капитала из любых активов с риском прибыли, с экспозицией к дата-центрам, персональным компьютерам, полупроводникам и корпоративному ПО — около 50% рынка теперь „радиоактивно“».

Что ждет рынки дальше?

Уолл-стрит ждет признаков стабилизации, но сквозь неопределенность трудно что-либо разглядеть. «Передай бинокль; я пока ничего не вижу, потому что пылевая буря, которую постоянно поднимает Белый дом, заслоняет все», — пошутил Джимми.

Для инвесторов главный вопрос заключается в том, устойчиво ли падение рынка. Ожидания были такими, что президентство Трампа будет бычьим для акций, но произошло обратное. «Все, что, как вы думали, будет хорошо для фондового рынка при Трампе, не случилось, а все, что, как вы знали, будет ужасно для фондового рынка, произошло в десятикратном размере», — отметил Джим.

Тем не менее, он не считает, что спад носит постоянный характер. «Я думаю, Трамп попытается найти что-то хорошее для рынков», — сказал он заявил. «Но не тогда, когда индекс Доу Джонса упадет на 10% от текущих уровней. Ему важно, что наши рынки скоро станут худшими в мире, и никто с гордостью не сможет это игнорировать».