US-Aktienmarkt setzt Einbruch fort nach schlimmster Woche für den S&P 500 seit September

Die Aktien-Futures fielen am Sonntagabend stark und legten eine weitere schwere Woche an der Wall Street nahe, nachdem die großen Indizes Anfang März stark gelitten hatten. Die S&P 500 Futures sanken um 0,8 %, die Nasdaq-100-Futures rutschten um fast 1 % und die Dow-Jones-Futures fielen um 268 Punkte (0,6 %), laut Daten von CNBC.

Dies kommt nach dem brutalen Ausverkauf der letzten Woche, bei dem der S&P 500 um 3,10 %, der Dow um 2,37 % und der Nasdaq Composite um 3,45 % – seine schlechteste Performance seit September – einbrach.

Der Ausverkauf wurde auch durch die Wirtschaftspolitik Washingtons und die Zollverhandlungen mit Mexiko und Kanada angefeuert, was Unsicherheit schuf und Anleger zurückscheuen ließ.

Während der Woche werden eine Flut von Wirtschaftsberichten veröffentlicht, die wahrscheinlich zur Chaos beitragen werden. Die Umfrage der Federal Reserve Bank of New York zu den Verbrauchererwartungen ist für Montag geplant, aber die eigentliche Sorge ist die Inflation – etwas, das die Federal Reserve und die Anleger genau beobachten.

Also erhalten wir am Mittwoch den Verbraucherpreisindex (CPI) für Februar, gefolgt vom Produzentenpreisindex (PPI) am Donnerstag, und dann kommt am Freitag der Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan.

Bill Adams, Chefökonom der Comerica Bank, sagte: „Der gesamte und der bereinigte CPI sind im Februar wahrscheinlich moderater gestiegen als im Vormonat nach den starken Anstiegen im vorherigen Monat.“ Bill sagte auch erklärt dass Zölle und Handelsunsicherheiten die Produzentenpreise weiterhin in die Höhe treiben.

Am Freitag sprach Fed-Chef Jerome Powell die Unsicherheit an und sagte, die Zentralbank sei „bemüht, das Signal vom Rauschen zu trennen“. Er wies darauf hin, dass sein Team es nicht eilig habe, die Zinssätze anzupassen, und fügte hinzu, die Fed werde auf „größere Klarheit“ warten, bevor sie Änderungen vornehme.

Die Wirtschaftspolitik der Biden-Regierung bleibt ebenfalls ein Faktor. Der Schatzminister von Präsident Donald Trump, Scott Bessent, gab am Freitag zu: „Die Wirtschaft beginnt sich etwas zu verlangsamen.“

Anleger beobachten, ob Washington Maßnahmen ergreifen wird, um die Märkte zu stabilisieren, aber lassen Sie uns ehrlich sein, mit Trump, der letzte Woche sagte: „Ich schaue mir den Aktienmarkt nicht einmal an“, werden sie es wahrscheinlich nicht tun.

Bitcoin sinkt, da die USA eine strategische Reserve schaffen

Das Blutbad auf dem Markt beschränkte sich nicht auf Aktien, auch der Kryptomarkt erlitt einen Schlag. Anfang Montag fiel Bitcoin um mehr als 5 % und notierte bei 80.622 US-Dollar, laut Daten von CoinGecko. Ethereum und XRP blieben nicht verschont, beide fielen um 6 % bzw. 7,5 %.

Der Einbruch kam, nachdem Trump eine Executive Order unterzeichnet hatte, um eine strategische Bitcoin-Reserve der USA zu schaffen. Die Reserve wird mit aus strafrechtlichen und zivilrechtlichen Einziehungsverfahren beschlagnahmten Bitcoins finanziert, und es gibt keine Pläne, dass die Regierung weitere kauft.

Diese Ankündigung enttäuschte Anleger, von denen viele massive und aggressive staatliche Käufe von Bitcoin erwartet hatten. Matt Hougan, Chief Investment Officer bei Bitwise Asset Management, war nicht überzeugt, dass die Reaktion des Marktes Sinn ergab.

„Ich denke absolut, dass der Markt das falsch hat“, sagte Matt sagte in der CNBC-Sendung Squawk Box Asia. „Der Markt ist kurzfristig enttäuscht“, dass die USA keinen Kauf von 100.000 oder 200.000 Bitcoin ankündigten.

David Sacks, Krypto- und KI-Zar des Weißen Hauses, versprach, dass die USA in der Zukunft mehr Bitcoin mit „haushaltsneutralen Strategien“ erwerben könnten, die die Steuerzahler nichts kosten würden.

Die Idee einer strategischen Bitcoin-Reserve hat langfristige Auswirkungen, und Matt glaubt, dass dies der Schlüssel dazu ist, dass Bitcoin zu einem wichtigen geopolitischen Asset wird, also beobachten wir alle, ob andere Regierungen folgen und beginnen, Krypto zu horten.

David Bailey von Bitcoin Magazine sagte letzte Woche gegenüber Bloomberg TV, dass Länder im Nahen Osten und sogar China heimlich Pläne schmieden, ebenfalls in Krypto einzusteigen.

Wall Street sieht sich mit Unsicherheit konfrontiert, während die Panik unter den Anlegern wächst

Jim Cramer, der im CNBC sprach, hielt bei seiner Einschätzung der Situation nicht zurück. „Unser Präsident, Donald Trump, sagt uns, dass ‚was wir tun, großartig ist‘, also könnte es wirtschaftliche Konsequenzen geben, die uns nicht gefallen“, sagte Jimmy.

Handelsminister Howard Lutnick hat die Situation nicht verbessert, indem er widersprüchliche Signale zu Zöllen gab. „Howard sagt uns, wir sollen uns um Zölle sorgen, dann nicht, und dann wieder“, sagte Jim. „Wann war die letzte Sorge oder Nicht-Sorge? Ich habe es vergessen. Treibt er wild um sich?“

Mit 36 Billionen US-Dollar Staatsschulden werden Zölle allein die Wirtschaft nicht retten. Jimmy wies darauf hin, dass Zölle funktionierten, als Alexander Hamilton eine Produktionsbasis aufbaute, aber die heutige Situation ist völlig anders.

Bei 4 % Arbeitslosigkeit und einem Arbeitskräftemangel in der Fertigung bezweifelte er, wie effektiv sie sein können. „Zielen Sie einfach auf diese Länder ab, die auf uns einprasseln oder uns mit hohen Zöllen treffen“, schlug Jimmy vor.

„Nehmen Sie die Geschichtsbücher, die wir studiert haben, die immer wieder bewiesen, dass Zölle zur Großen Depression beigetragen haben. Sie waren keine Lügen. Sie waren keine Propaganda. Sie waren nur empirische Beobachtungen.“

Die Instabilität lässt die Anleger davonlaufen. „Es ist, als wäre der ganze Punkt der Übung nach der Amtseinführung, Sie dazu zu bringen, alle Ihre Aktien zu verkaufen und auf keinen Fall Geld in Arbeit zu bringen“, sagte Jimmy.

„Die großen Aktienindizes sind kaum gefallen. Aber schauen Sie sich diese endlose Rotation aus allem mit Ertragsrisiko an, alles mit Exposition gegenüber Rechenzentren, Personal Computern, Halbleitern und Unternehmenssoftware – etwa 50 % des Marktes sind jetzt radioaktiv.“

Was kommt als Nächstes für die Märkte?

Die Wall Street beobachtet Anzeichen der Stabilisierung, aber es ist schwer, durch die Unsicherheit zu sehen. „Reichen Sie mir das Fernglas; ich sehe noch keines, weil der Staubsturm, den das Weiße Haus ständig aufwirbelt, alles verdeckt“, scherzte Jimmy.

Für Anleger ist die größte Frage, ob der Markteinbruch nachhaltig ist. Trumps Präsidentschaft wurde als bullisch für Aktien erwartet, aber das Gegenteil ist eingetreten. „Alles, was Sie dachten, wäre gut für den Aktienmarkt unter Trump, ist nicht passiert, und alles, was Sie wussten, würde schrecklich für den Aktienmarkt sein, ist zehnmal passiert“, wies Jim hin.

Dennoch denkt er nicht, dass der Abschwung dauerhaft ist. „Ich denke, Trump wird versuchen, etwas Gutes für die Märkte zu finden“, sagte er sagte. „Aber nicht, wenn der Dow Jones hier um 10 % fällt. Es ist ihm wichtig, dass unsere Märkte bald die schlechtesten der Welt sein werden, und niemand mit Stolz kann das ignorieren.“