El mercado bursátil de EE. UU. extiende el desplome tras la peor semana del S&P 500 desde septiembre

Los futuros de las acciones cayeron con fuerza el domingo por la noche, preparando otra semana difícil en Wall Street después de que los principales índices sufrieran fuertes pérdidas a principios de marzo. Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,8%, los futuros del Nasdaq 100 retrocedieron casi un 1% y los futuros del Dow Jones se hundieron 268 puntos (0,6%), según datos de CNBC.

Esto ocurre después del brutal descapitalización de la semana pasada, donde el S&P 500 se desplomó un 3,10%, el Dow perdió un 2,37% y el Nasdaq Composite cayó un 3,45%—su peor desempeño desde septiembre.

El descapitalización también fue impulsado por las políticas económicas de Washington y las negociaciones arancelarias con México y Canadá, creando incertidumbre que llevó a los inversores a buscar refugio.

A lo largo de la semana, se publicará una avalancha de informes económicos que probablemente aumenten el caos. La encuesta de expectativas del consumidor de la Reserva Federal de Nueva York está programada para su lanzamiento el lunes, pero la verdadera preocupación es la inflación, algo que la Reserva Federal y los inversores están observando de cerca.

Así que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de febrero se publicará el miércoles, seguido del Índice de Precios al Productor (IPP) el jueves, y luego el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Míchigan saldrá el viernes.

Bill Adams, economista jefe de Comerica Bank, dijo: «El IPC total y el núcleo probablemente aumentaron a un ritmo más moderado en febrero después de fuertes incrementos en el mes anterior». Bill también explicarse que las tarifas e incertidumbres comerciales continúan empujando los precios de los productores al alza.

El viernes, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, abordó la incertidumbre, diciendo que el banco central está «centrado en separar la señal del ruido». Señaló que su equipo no tiene prisa por ajustar las tasas de interés, añadiendo que la Reserva Federal esperará «mayor claridad» antes de realizar cambios.

Las políticas económicas de la administración Biden también siguen siendo un factor. El secretario del Tesoro de Donald Trump, Scott Bessent, admitió el viernes: «La economía está empezando a recuperarse un poco».

Los inversores están atentos a ver si Washington intervendrá con alguna medida para estabilizar los mercados, pero enfrentémoslo: con Trump diciendo la semana pasada «Ni siquiera estoy mirando el mercado de valores», probablemente no lo hagan.

Bitcoin cae mientras EE. UU. crea una reserva estratégica

La sangrienta caída del mercado no se limitó a las acciones; el mercado de criptomonedas también sufrió un golpe. A primera hora del lunes, Bitcoin cayó más del 5%, cotizando en 80.622 dólares, según datos de CoinGecko. Ethereum y XRP tampoco se salvaron, cayendo ambos un 6% y un 7,5%, respectivamente.

El desplome llegó después de que Trump firmara una orden ejecutiva para establecer una reserva estratégica de Bitcoin en EE. UU. La reserva se financiará con bitcoins incautados en casos de decomiso penal y civil, y no hay planes por parte del gobierno de comprar más.

Ese anuncio decepcionó a los inversores, muchos de los cuales esperaban compras federales masivas y agresivas de Bitcoin. Matt Hougan, director de inversión de Bitwise Asset Management, no estaba convencido de que la reacción del mercado tuviera sentido.

«Absolutamente creo que el mercado está equivocado», dijo Matt dijo en Squawk Box Asia de CNBC. «El mercado está decepcionado a corto plazo» porque EE. UU. no anunció una compra de 100.000 o 200.000 bitcoins.

David Sacks, Zar de Criptomonedas e IA de la Casa Blanca, prometió que EE. UU. podría adquirir más bitcoin en el futuro mediante «estrategias neutrales en términos presupuestarios» que no costarían nada a los contribuyentes.

La idea de una reserva estratégica de Bitcoin tiene implicaciones a largo plazo, y Matt cree que es clave para que Bitcoin se convierta en un activo geopolítico fundamental, por lo que ahora todos observamos si otros gobiernos siguen su ejemplo y comienzan a acumular criptomonedas.

David Bailey de Bitcoin Magazine le dijo a Bloomberg TV la semana pasada que los países de Oriente Medio e incluso China están elaborando en secreto planes para sumarse también al mundo de las criptomonedas.

Wall Street enfrenta incertidumbre mientras crece el pánico entre los inversores

Jim Cramer, hablando en CNBC, no se guardó nada en su evaluación de la situación. “Nuestro presidente, Donald Trump, nos dice que ‘lo que estamos haciendo es grande’, por lo que podrían venir consecuencias económicas que no nos gusten”, dijo Jimmy.

El secretario de Comercio, Howard Lutnick, no ha ayudado a la situación, dando señales contradictorias sobre los aranceles. “Howard nos dice que nos preocupemos por los aranceles, luego que no nos preocupemos, y luego que volvamos a preocuparnos”, dijo Jim. “¿Cuál fue la última vez que dijo que debíamos preocuparnos o no? No lo recuerdo. ¿Está improvisando?”

Con 36 billones de dólares en deuda nacional, los aranceles por sí solos no arreglarán la economía. Jimmy señaló que los aranceles funcionaron cuando Alexander Hamilton estaba construyendo una base manufacturera, pero la situación actual es completamente diferente.

Con un desempleo del 4% y escasez de mano de obra en el sector manufacturero, cuestionó qué tan efectivos pueden ser. “Simplemente apunten a esos países que nos están inundando con productos o que nos imponen altos aranceles”, sugirió Jimmy.

“Consulten los libros de historia que estudiamos, que demostraron una y otra vez que los aranceles ayudaron a causar la Gran Depresión. No eran mentiras. No eran propaganda. Eran simplemente observaciones empíricas.”

La inestabilidad está haciendo que los inversores huyan. «Es como si todo el propósito del ejercicio después de la toma de posesión fuera hacer que vendas todas las acciones que posees y, sin duda, no invertir ningún dinero», dijo Jimmy.

«Los principales índices bursátiles apenas han bajado. Pero observa esta rotación interminable hacia fuera de cualquier activo con riesgo de ganancias, cualquier exposición a centros de datos, ordenadores personales, semiconductores y software empresarial: ahora el 50% del mercado es radiactivo».

¿Qué sigue para los mercados?

Wall Street espera señales de estabilización, pero es difícil ver a través de la incertidumbre. «Pásame los prismáticos; aún no veo ninguna porque la tormenta de polvo que la Casa Blanca sigue levantando lo oculta todo», bromeó Jimmy.

Para los inversores, la mayor pregunta es si el colapso del mercado es sostenible. Se esperaba que la presidencia de Trump fuera alcista para las acciones, pero ha ocurrido lo contrario. «Todo lo que pensabas que sería bueno para el mercado bursátil bajo Trump no ha sucedido, y todo lo que sabías que sería terrible para el mercado bursátil ha ocurrido diez veces más», señaló Jim.

Aún así, no cree que la corrección sea permanente. «Creo que Trump intentará encontrar algo bueno para los mercados», dijo él dijo. «Pero no cuando el Dow Jones caiga un 10% desde aquí. Le preocupa que nuestros mercados pronto sean los peores del mundo, y nadie con orgullo puede ignorar eso».