Mercado de ações dos EUA estende queda após a pior semana do S&P 500 desde setembro

Os futuros das ações caíram forte na noite de domingo, preparando o terreno para outra semana difícil na Wall Street após os principais índices terem sido castigados no início de março. Os futuros do S&P 500 caíram 0,8%, os futuros do Nasdaq 100 recuaram quase 1% e os futuros do Dow Jones despencaram 268 pontos (0,6%), de acordo com dados da CNBC.

Isso ocorre após a violenta venda da semana passada, onde o S&P 500 despencou 3,10%, o Dow perdeu 2,37% e o Nasdaq Composite desabou 3,45% — seu pior desempenho desde setembro.

A venda foi alimentada também pelas políticas econômicas de Washington e pelas negociações tarifárias com México e Canadá, criando incerteza que enviou os investidores correndo para se proteger.

Ao longo da semana, uma enxurrada de relatórios econômicos será lançada e provavelmente aumentará o caos. A pesquisa de expectativas do consumidor do Federal Reserve de Nova York está programada para ser lançada na segunda-feira, mas a verdadeira preocupação é a inflação — algo que o Federal Reserve e os investidores estão acompanhando de perto.

Então, teremos o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de fevereiro lançado na quarta-feira, seguido pelo Índice de Preços ao Produtor (IPP) na quinta-feira, e então o índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan vem na sexta-feira.

Bill Adams, economista-chefe do Comerica Bank, disse: “O IPC total e o núcleo provavelmente aumentaram a um ritmo mais moderado em fevereiro após aumentos acentuados no mês anterior.” Bill também explicadas que as tarifas e as incertezas comerciais continuam a empurrar os preços dos produtores para cima.

Na sexta-feira, o presidente do Fed, Jerome Powell, abordou a incerteza, dizendo que o banco central está “focado em separar o sinal do ruído”. Ele apontou que sua equipe não está com pressa para ajustar as taxas de juros, acrescentando que o Fed esperará por “maior clareza” antes de fazer mudanças.

As políticas econômicas da administração Biden também permanecem um fator. O Secretário do Tesouro do presidente Donald Trump, Scott Bessent, admitiu na sexta-feira: “A economia está começando a recuar um pouco.”

Os investidores estão observando para ver se Washington intervirá com quaisquer medidas para estabilizar os mercados, mas vamos encarar a realidade, com Trump dizendo “nem estou olhando para o mercado de ações” na semana passada, provavelmente não o farão.

Bitcoin cai enquanto os EUA criam reserva estratégica

O banho de sangue no mercado não se limitou às ações, o mercado de criptomoedas também levou um golpe. No início da segunda-feira, o Bitcoin caiu mais de 5%, negociando a $80.622, de acordo com dados da CoinGecko. Ethereum e XRP não foram poupados, ambos caindo 6% e 7,5% respectivamente.

A queda veio depois que Trump assinou uma ordem executiva para estabelecer uma reserva estratégica de bitcoin dos EUA. A reserva será financiada com bitcoins apreendidos em casos de confisco criminal e civil, e não há planos para o governo comprar mais.

Esse anúncio decepcionou os investidores, muitos dos quais esperavam compras federais massivas e agressivas de Bitcoin. Matt Hougan, diretor de investimentos da Bitwise Asset Management, não estava convencido de que a reação do mercado fazia sentido.

“Eu absolutamente acho que o mercado está errado sobre isso”, disse Matt disse na Squawk Box Asia da CNBC. “O mercado está decepcionado a curto prazo” porque os EUA não anunciaram uma compra de 100.000 ou 200.000 bitcoins.

David Sacks, Chanceler de Criptomoedas e IA da Casa Branca, prometeu que os EUA poderiam adquirir mais bitcoin no futuro usando “estratégias neutras em termos de orçamento” que não custariam nada aos contribuintes.

A ideia de uma reserva estratégica de bitcoin tem implicações de longo prazo, e Matt acredita que é a chave para o Bitcoin se tornar um ativo geopolítico chave, então agora estamos todos observando para ver se outros governos seguem o exemplo e começam a acumular criptomoedas.

David Bailey, da Bitcoin Magazine, disse à Bloomberg TV na semana passada que países do Oriente Médio e até a China estão secretamente fazendo planos para entrar também no mercado de criptomoedas.

Wall Street enfrenta incerteza enquanto o pânico dos investidores cresce

Jim Cramer, falando na CNBC, não poupou críticas em sua avaliação da situação. “Nosso presidente, Donald Trump, nos diz que ‘o que estamos fazendo é grande’, então pode haver consequências econômicas que não gostamos”, disse Jimmy.

O Secretário de Comércio Howard Lutnick não ajudou a situação, dando sinais conflitantes sobre tarifas. “Howard nos diz para nos preocuparmos com as tarifas, depois para não nos preocuparmos, e depois para nos preocuparmos novamente”, disse Jim. “Qual foi a última vez que ele disse para se preocupar ou não? Eu esqueci. Ele está improvisando?”

Com US $36 trilhões em dívida nacional, as tarifas sozinhas não vão consertar a economia. Jimmy apontou que as tarifas funcionavam quando Alexander Hamilton estava construindo uma base manufatureira, mas a situação atual é completamente diferente.

Com 4% de desemprego e escassez de mão de obra na manufatura, ele questionou o quão eficazes elas podem ser. "Apenas direcione aqueles países que estão despejando em nós ou nos atingindo com altas tarifas", sugeriu Jimmy.

"Pegue os livros de história que estudamos e que provaram repetidamente que as tarifas ajudaram a causar a Grande Depressão. Elas não eram mentiras. Não eram propaganda. Eram apenas observações empíricas."

A instabilidade está fazendo os investidores fugirem. "É como se o ponto principal do exercício pós-possessão seja fazê-lo vender todas as ações que possui e, certamente, não colocar nenhum dinheiro para trabalhar", disse Jimmy.

"Os principais índices de ações estão quase estáveis. Mas observe essa rotação interminável para fora de qualquer coisa com risco de lucros, qualquer coisa com exposição a data centers, computadores pessoais, semicondutores e software empresarial – cerca de 50% do mercado agora é radioativo."

O que vem a seguir para os mercados?

Wall Street está observando sinais de estabilização, mas é difícil enxergar através da incerteza. "Passe-me os binóculos; ainda não vejo nenhum porque a tempestade de poeira que a Casa Branca continua levantando está obscurecendo tudo", brincou Jimmy.

Para os investidores, a maior questão é se o colapso do mercado é sustentável. Esperava-se que a presidência de Trump fosse otimista para as ações, mas o oposto aconteceu. "Tudo o que você achava que seria bom para o mercado de ações sob Trump não aconteceu, e tudo o que você sabia que seria horrível para o mercado de ações aconteceu dez vezes mais", apontou Jim.

Ainda assim, ele não acha que a queda é permanente. "Acho que Trump vai tentar descobrir algo bom para os mercados", ele disse. "Mas não quando o Dow Jones cair 10% a partir daqui. Ele se importa que nossos mercados logo serão os piores do mundo, e ninguém com orgulho pode ignorar isso."