I dazi commerciali di Trump e le restrizioni sulla Cina scuotono l'industria dei chip, scatenando avvisi di perdita

Advanced Micro Devices (AMD) ha dichiarato di prevedere 1,5 miliardi di dollari di ricavi persi fino al 2025 a causa delle restrizioni all'esportazione di chip AI verso la Cina. L'azienda ha anche previsto 800 milioni di dollari di costi a causa delle restrizioni sui chip verso la Cina.

Il Federal Register ha pubblicato un avviso ad aprile che rivelava che il Dipartimento del Commercio degli Stati stava conducendo un'indagine sulla sicurezza nazionale sulle importazioni di tecnologia semiconduttore e prodotti correlati come i chip.

Il rapporto ha anche mostrato che il dipartimento stava esaminando la fattibilità dell'aumento della capacità nazionale di semiconduttori per ridurre la dipendenza dalle importazioni.

I dazi di Trump gettano un'ombra sulle principali azioni dei chip

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha imposto "dazi reciproci" ad aprile ma li ha sospesi poco dopo per 90 giorni. L'amministrazione di Trump ha anche escluso alcuni prodotti tecnologici come smartphone e chip dalle tasse. La Casa Bianca in seguito chiarito che i chip e la catena di approvvigionamento elettronica non saranno esclusi dai piani tariffari di Trump.

Gli Stati Uniti hanno anche aggiunto più prodotti semiconduttori da Nvidia e AMD a un elenco di articoli soggetti a restrizioni per l'esportazione verso la Cina. AMD ha dichiarato martedì che si aspetta 1,5 miliardi di dollari di ricavi persi fino alla fine del suo anno fiscale a causa delle tasse sull'esportazione di chip AI verso la Cina. 

Super Micro ha dichiarato martedì che non fornirà indicazioni per il suo anno fiscale 2026 quando "la visibilità" diventerà più chiara, citando l'incertezza sui dazi e macroeconomica.

Marvell ha anche annunciato che sta posticipando la sua giornata per gli investitori precedentemente programmata dal 10 giugno a una data futura nel 2026, dopo un calo del 4,4% delle sue azioni nel trading pre-mercato martedì. Il CEO della società, Matt Murphy, ha dichiarato in un comunicato che l'azienda ha deciso di posticipare la sua giornata per gli investitori data l'attuale incerta situazione macroeconomica.

Il mese scorso, Samsung ha riconosciuto di prevedere che la volatilità della domanda sarà elevata a causa dei cambiamenti nelle politiche tariffarie. Un dirigente di Samsung ha dichiarato nella chiamata sui risultati aziendali che le aziende non possono prevedere con precisione l'impatto commerciale dei dazi e delle contromisure.

Ben Barringer, analista globale della tecnologia presso Quilter Cheviot, ha evidenziato che il settore dei semiconduttori sta affrontando un mix di segnali di domanda e venti contrari geopolitici. Crede che la decisione di Marvell di posticipare la sua giornata per gli investitori aggiungerà un livello di incertezza in un momento in cui la chiarezza è scarsa.

Nvidia crede che il mercato cinese dell'AI raggiungerà 50 miliardi di dollari

Il CEO di Nvidia, Jensen Huang, ha sostenuto che il mercato dei chip AI in Cina potrebbe raggiungere 50 miliardi di dollari nei prossimi anni. Crede che sia il motivo per cui gli Stati Uniti devono consentire alle aziende di accedere ai prodotti del paese.

"Sarebbe una perdita tremenda non essere in grado di affrontarlo come azienda americana. Riporterà entrate. Riporterà tasse. Creerà molti posti di lavoro qui negli Stati Uniti."

-Jensen Huang, Amministratore Delegato di Nvidia.

Nvidia ha anche dichiarato che subirà oneri per 5,5 miliardi di dollari ad aprile dopo che il governo degli Stati Uniti ha limitato l'esportazione del suo chip AI H20 verso la Cina. Huang ha confermato il 1° maggio un investimento di 500 miliardi di dollari per la produzione di chip AI negli Stati Uniti.

Le aziende cinesi sono state costrette a concentrarsi sulle tecnologie nazionali a causa delle continue restrizioni all'esportazione da parte degli Stati Uniti, con aziende come Huawei che rivelano di prepararsi a testare il suo più recente processore AI, Ascend 910D, per sostituire alcuni prodotti di fascia alta da Nvidia. La società tecnologica crede anche che la sua ultima iterazione dei suoi processori AI Ascend sarà più potente dell'H100 di Nvidia.

Huang ha sottolineato che gli Stati Uniti dovrebbero riconoscere di competere nella corsa del settore. Crede anche che sia tempo per gli Stati Uniti di rendersi conto che devono fare qualcosa nella loro industria tecnologica. Huang crede che cercare di tenere indietro i paesi non sia la mossa migliore, ma la mossa migliore è per gli Stati Uniti di rafforzare la propria industria dei semiconduttori.