I dazi commerciali e le restrizioni di Trump sulla Cina scuotono l'industria dei chip e scatenano allarmi sulle perdite

Advanced Micro Devices (AMD) ha dichiarato di prevedere una perdita di fatturato di 1,5 miliardi di dollari entro il 2025 a causa delle restrizioni all'esportazione di chip per l'intelligenza artificiale in Cina. L'azienda ha inoltre previsto costi per 800 milioni di dollari a causa delle restrizioni sui chip in Cina.

il Federal Register ha pubblicato un avviso in cui si rivelava che il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti stava conducendo un'indagine sulla sicurezza nazionale in merito alle importazioni di tecnologia dei semiconduttori e prodotti correlati, come i chip.

Il rapporto ha inoltre evidenziato che il dipartimento stava valutando la fattibilità di aumentare la capacità produttiva nazionale di semiconduttori per ridurre la dipendenza dalle importazioni.

I dazi di Trump gettano un'ombra sui principali titoli azionari dei chip

degli Stati Unitident Donald Trump ha imposto "reciproci" ad aprile, ma li ha sospesi poco dopo per 90 giorni. L'amministrazione Trump ha anche esentato dai dazi alcuni prodotti tecnologici come smartphone e chip. La Casa Bianca ha poi chiarito che i chip e la filiera dell'elettronicatronsaranno esclusi dai piani tariffari di Trump.

Gli Stati Uniti hanno inoltre aggiunto altri prodotti a semiconduttore di Nvidia e AMD all'elenco di prodotti la cui esportazione in Cina è soggetta a restrizioni. Martedì AMD ha dichiarato di prevedere una perdita di fatturato di 1,5 miliardi di dollari entro la fine dell'anno fiscale a causa delle imposte sulle esportazioni di chip di intelligenza artificiale in Cina. 

Martedì Super Micro ha dichiarato che non fornirà previsioni per l'anno fiscale 2026 quando la "visibilità" sarà più chiara, citando l'incertezza tariffaria e macroeconomica.

Marvell ha anche annunciato il rinvio dell'Investor Day, precedentemente programmato dal 10 giugno a una data futura nel 2026, a seguito del calo del 4,4% delle sue azioni nelle contrattazioni pre-mercato di martedì. L'amministratore delegato dell'azienda, Matt Murphy, ha dichiarato in una nota che la società ha deciso di rinviare l'Investor Day a causa dell'attuale contesto macroeconomico incerto.

Il mese scorso, Samsung ha riconosciuto di prevedere un'elevata volatilità della domanda a causa delle modifiche alla politica tariffaria. Un dirigente di Samsung ha affermato, durante la conference call sui risultati finanziari, che le aziende non possono prevedere con precisione l'impatto sul business di dazi e contromisure.

Ben Barringer, analista tecnologico globale di Quilter Cheviot, ha sottolineato che il settore dei semiconduttori sta affrontando un mix di segnali di domanda e venti geopolitici contrari. Ritiene che la decisione di Marvell di posticipare l'Investor Day aggiungerà un ulteriore livello di incertezza in un momento in cui la chiarezza scarseggia.

Nvidia ritiene che il mercato cinese dell'intelligenza artificiale raggiungerà i 50 miliardi di dollari

Il CEO di Nvidia, Jensen Huang, ha affermato che il mercato cinese dei chip per l'intelligenza artificiale potrebbe raggiungere i 50 miliardi di dollari nei prossimi due anni. Ritiene che sia questo il motivo per cui gli Stati Uniti debbano consentire alle aziende di accedere ai prodotti del Paese.

"Sarebbe una perdita enorme non poter affrontare la questione come un'azienda americana. Porterà a un ritorno di fatturato. Porterà a un ritorno di tasse. Creerà molti posti di lavoro qui negli Stati Uniti."

-Jensen Huang, Amministratore delegato di Nvidia.

Nvidia ha anche affermato che avrebbe sostenuto oneri per 5,5 miliardi di dollari ad aprile dopo che il governo statunitense ha limitato le esportazioni del suo chip di intelligenza artificiale H2O verso la Cina. Il 1° maggio Huang ha confermato un investimento di 500 miliardi di dollari per la produzione di chip per l'IA negli Stati Uniti.

Le aziende cinesi sono state costrette a concentrarsi sulle tecnologie nazionali a causa delle continue restrizioni all'esportazione imposte dagli Stati Uniti. Aziende come Huawei hanno rivelato di prepararsi a testare il loro nuovo processore AI, Ascend 910D, per sostituire alcuni prodotti di fascia alta di Nvidia. L'azienda tecnologica ritiene inoltre che l'ultima versione dei suoi processori AI Ascend sarà più potente dell'H100 di Nvidia.

Huang ha sottolineato che gli Stati Uniti dovrebbero riconoscere di essere in competizione nella corsa al settore. Ritiene inoltre che sia giunto il momento per gli Stati Uniti di rendersi conto che devono fare qualcosa nel settore tecnologico. Huang ritiene che cercare di frenare i paesi non sia la mossa migliore, ma che la mossa migliore per gli Stati Uniti sia rafforzare il settore dei semiconduttori.