L'S&P 500 sale con Bitcoin, oro e dollaro mentre Wall Street attende i guadagni di Nvidia

Mercoledì l'indice S&P 500 è salito dello 0,2% mentre Wall Street attendeva la pubblicazione del rapporto sugli utili di Nvidia Corporation, un momento chiave per il rally azionario di quest'anno.

Il produttore di chip, ora il titolo più grande dell'indice con un peso di circa l'8%, si è mosso poco durante la sessione, ma i trader hanno mantenuto saldamente le loro posizioni.

Il Nasdaq Composite è salito dello 0,1% e il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato 135 punti, ovvero lo 0,3%. La giornata di contrattazioni è stata apparentemente tranquilla, ma la pressione sottostante era reale.

Gli investitori non hanno voluto cambiare posizione finché non avessero visto se i numeri di Nvidia avrebbero supportato i recenti guadagni dei titoli tecnologici o innescato un ritiro.

I guadagni sono considerati critici perché Nvidia è diventata il volto dell'ondata di intelligenza artificiale che ha guidato gran parte dei guadagni dell'S&P 500 quest'anno. Con un singolo titolo che ora ha un peso così importante, gli investitori erano in attesa di reagire.

Il report è previsto dopo la chiusura del mercato. Qualsiasi sorpresa in questi numeri non sposterà solo Nvidia, ma colpirà l'intero indice. La sessione di trading ha anche riflesso l'incertezza globale.

Gli operatori hanno mostrato interesse per le opzioni sull'euro che generano profitti in caso di apprezzamento della valuta. Questa domanda, registrata martedì, è arrivata nonostante le speculazioni su un possibile voto di fiducia che potrebbe costringere il governo francese al collasso.

Gli asset francesi sono rimasti sotto pressione, ma l'euro ha retto. Questa discrepanza non è una novità. Una situazione simile si è verificata lo scorso anno: le azioni francesi sono crollate, i rendimenti si sono ampliati, ma l'euro non si è mosso quasi per niente.

L'euro si indebolisce mentre il dollaro guadagna terreno dopo il ritorno del dramma della Fed

Mercoledì, l'euro è sceso al minimo delle ultime tre settimane. Gli operatori in Europa hanno affermato che i flussi di fine mese hanno spinto al rialzo il dollaro USA, causando il calo dell'euro.

Martedì, l'euro aveva guadagnato lo 0,2% sul biglietto verde, dopo la notizia di un'interferenza politica nella Federal Reserve. Questa notizia ha spinto temporaneamente il dollaro al ribasso.

Il calo del dollaro è avvenuto dopo che ildent Donald Trump ha confermato l'intenzione di rimuovere Lisa Cook, una dei governatori della Fed, dal suo incarico nel consiglio di amministrazione. Cook, tramite il suo avvocato, ha dichiarato che avrebbe intentato una causa per impedire a Trump di licenziarla.

La battaglia legale è appena iniziata, ma è stata sufficiente a suscitare preoccupazioni sull'indipendenza della banca centrale. I beni rifugio come l'oro hanno risposto immediatamente.

Mercoledì l'oro spot è sceso dello 0,1% a 3.388,15 dollari l'oncia, mentre i future sull'oro per dicembre sono saliti dello 0,2% a 3.438,30 dollari. Le perdite sono state contenute grazie alla continua domanda di asset più sicuri.

L'indice del dollaro è salito dello 0,2% e i rendimenti dei titoli del Tesoro sono aumentati dello 0,4%, due fattori che solitamente incidono sui prezzi dell'oro. Ma gli investitori non sono fuggiti del tutto dall'oro.

Martedì, l'oro aveva raggiunto il massimo delle ultime due settimane dopo l'annuncio di Trump su Cook. Nel frattempo, Bitcoin è riuscito a rimanere sopra i 120.000 dollari per tutta la giornata.

I metalli scendono mentre i trader guardano ai dati sul PIL e sull'inflazione

Gli investitori sono ora in attesa di nuovi dati. Giovedì sono attesi i dati sul PIL. Venerdì, il mercato riceverà l'indice dei prezzi della Spesa per consumi personali (PCE), la misura dell'inflazione preferita dalla Fed.

Reuters ha riferito che gli economisti prevedono un aumento del PCE del 2,6% a luglio, lo stesso di giugno. Questo dato potrebbe confermare o mettere in discussione le aspettative di un taglio dei tassi.

Al momento, gli operatori scommettono che ci sia più dell'87% di probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base alla prossima riunione di politica monetaria della Fed, sulla base dei dati dello strumento CME FedWatch.

Se il PCE dovesse rivelarsi più forte del previsto, questa probabilità potrebbe calare rapidamente. Se rimanesse stabile o scendesse, la scommessa sul taglio dei tassi si farebbe piùtron. In ogni caso, i mercati si stanno preparando all'impatto.

Altri metalli hanno registrato ribassi. L'argento spot è sceso dello 0,3% a 38,47 dollari l'oncia. Il platino è sceso dello 0,3% a 1.344,20 dollari e il palladio ha perso lo 0,6% a 1.087,10 dollari.

Questi movimenti hanno seguito l'aumento del dollaro e il rafforzamento dei rendimenti, che tendono a far scendere i metalli non rendibili. Ma proprio come per l'oro, non si è registrato alcun segno di panico; solo un cauto riposizionamento.