S&P 500、ビットコイン、金、ドルとともに小幅上昇、ウォール街はエンヴィディアの決算を待つ

水曜日にS&P 500は0.2%上昇し、ウォールストリートはNvidia Corporationの決算報告を待っていました。これは今年株価ラッシュの鍵となる瞬間です。

チップメーカーである同社は、現在インデックスで最大の銘柄（約8%のウェイト）ですが、取引時間中ほとんど変動せず、トレーダーはポジションを固く保持しました。

ナスダック総合指数は0.1%上昇し、ダウ・ジョーンズ工業平均株価は135ポイント（0.3%）上昇しました。取引日は表面では穏やかでしたが、その下には実際の圧力がありました。

投資家は、Nvidiaの数字が最近のテック株の利益を支持するか、それとも調整を引き起こすかを見るまで、ポジションを変更したがりませんでした。

決算は重要視されています。Nvidiaは今年S&P 500の利益の多くを牽引したAIブームの顔となったからです。単一の銘柄がこれほど大きなウェイトを持つようになり、トレーダーは反応を待っていました。

報告書は市場閉場後に提出されます。その数字にサプライズがあれば、それは単に Nvidia. 市場全体に影響を与えます。取引セッションは世界の不確実性も反映していました。

トレーダーは、通貨が上昇した場合に利益を得られるユーロオプションに関心を示しました。この需要は火曜日に観察されましたが、フランス政府を崩壊させる可能性のある信任投票をめぐる憶測が高まる中でのことでした。

フランスの資産は圧力の下にありましたが、ユーロは持ちこたえました。この乖離は新しいものではありません。昨年にも同様の状況が見られ、フランス株は下落し、利回りは拡大しましたが、ユーロはほとんど変動しませんでした。

連銀のドラマが再発し、ドル高によりユーロが下落

水曜日にユーロは3週間の安値をつけました。ヨーロッパのトレーダーは、月末のフローが米ドルを押し上げ、ユーロの下落につながったと述べています。

火曜日にユーロは 過去7日間で 0.2%下落し、連銀への政治的干渉に関するニュースが報じられた後でした。そのニュースは一時的にドルを下落させました。

ドルの下落は、ドナルド・トランプ大統領が連銀理事の一人であるリサ・クック氏の解任計画を確認した直後でした。クック氏は弁護士を通じて、トランプ氏による解雇を阻止するために訴訟を起こすと述べました。

この法的闘争は始まったばかりですが、中央銀行の独立性への懸念を巻き起こすには十分でした。ゴールドなどの安全資産取引は直ちに反応しました。

水曜日のスポットゴールドは0.1%下落し、1オンスあたり3,388.15ドルとなりました。一方、12月物のゴールド先物は0.2%上昇し、3,438.30ドルとなりました。より安全な資産への継続的な需要により、損失は抑制されました。

ドル指数は0.2%上昇し、国債利回りは0.4%上昇しました。これらは通常ゴールド価格に圧力をかけますが、投資家はゴールドから完全に逃げませんでした。

火曜日、ゴールドはクック氏に関するトランプ氏の発表後、2週間以上の高値を記録しました。一方、ビットコインは一日中12万ドル以上を維持することに成功しました。

トレーダーがGDPとインフレ数値を注視する中、金属価格は小幅下落

投資家は現在、新たなデータに注目しています。木曜日にはGDP数値が予想されています。金曜日には、連銀が好むインフレ指標である個人消費支出（PCE）価格指数が市場に提供されます。

Reutersは、エコノミストがPCEが7月に2.6%上昇すると予想していると報じました。これは6月と同じ数値です。この数値は、利下げの期待を確認するか、あるいは挑戦する可能性があります。

現在、トレーダーはCME FedWatch Toolのデータに基づき、次の連銀政策会合で25ベーシスポイントの利下げが行われる確率が87%以上であると予想しています。

PCEが予想より高ければ、この確率は急速に低下する可能性があります。横ばいまたは下落すれば、利下げの期待は強まります。いずれにせよ、市場は影響に備えています。

その他の金属も安値で取引されました。スポットシルバーは0.3%下落し、1オンスあたり38.47ドルとなりました。プラチナは0.3%下落し、1,344.20ドルとなりました。パラジウムは0.6%下落し、1,087.10ドルとなりました。

これらはドル高と利回りの堅調化に続き、利付を持たない金属を押し下げる傾向があります。しかしゴールドと同様に、パニックの兆候は見られず、慎重なポジション調整のみが見られました。