مؤشر S&P 500 يرتفع قليلاً مع البيتكوين والذهب والدولار بينما تنتظر وول ستريت أرباح Nvidia

ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2% يوم الأربعاء بينما كانت وول ستريت تنتظر تقرير أرباح شركة Nvidia Corporation، وهي لحظة محورية لهذا الصعود في سوق الأسهم هذا العام.

لم تتحرك شركة الرقائق الإلكترونية، التي أصبحت الآن أكبر سهم في المؤشر بوزن يبلغ حوالي 8%، بشكل كبير خلال الجلسة، لكن التجار احتفظوا بمراكزهم بقوة.

ارتفع مؤشر Nasdaq Composite بنسبة 0.1%، وأضف مؤشر Dow Jones Industrial Average 135 نقطة، أو 0.3%. كان يوم التداول هادئاً على السطح، لكن الضغط كان حقيقياً في الخلفية.

لم يرغب المستثمرون في تغيير مراكزهم حتى رأوا ما إذا كانت أرقام Nvidia ستدعم المكاسب الأخيرة في أسهم التكنولوجيا أو ستثير تصحيحاً.

يُعتبر تقرير الأرباح حاسماً لأن Nvidia أصبحت الوجه الموجّه لموجة الذكاء الاصطناعي التي قادت معظم مكاسب مؤشر S&P 500 هذا العام. ومع وجود سهم واحد يحمل هذا الوزن الكبير، كان التجار ينتظرون للرد.

من المقرر صدور التقرير بعد إغلاق السوق. أي مفاجأة في تلك الأرقام لن تحرك فقط إنفيديا. بل ستؤثر على المؤشر بأكمله. عكست جلسة التداول أيضاً عدم اليقين العالمي.

أظهر التجار اهتماماً بخيارات اليورو التي تحقق ربحاً إذا ارتفعت العملة. جاء هذا الطلب، الذي شوهد يوم الثلاثاء، حتى مع تصاعد التكهنات حول تصويت ثقة محتمل قد يؤدي إلى انهيار الحكومة الفرنسية.

بقيت الأصول الفرنسية تحت الضغط، لكن اليورو صمد. هذا الانفصال ليس جديداً. حدث موقف مشابه العام الماضي، حيث انخفضت الأسهم الفرنسية، واتسعت العوائد، لكن اليورو لم يتحرك بشكل كبير.

الضعف في اليورو مقابل ارتفاع الدولار بعد عودة دراما الاحتياطي الفيدرالي

في يوم الأربعاء، انخفض اليورو إلى أدنى مستوى له منذ ثلاثة أسابيع. قال التجار في أوروبا إن تدفقات نهاية الشهر دفعت الدولار الأمريكي للارتفاع، مما أدى إلى انخفاض اليورو.

في يوم الثلاثاء، كان اليورو قد سجل مكاسب انخفض بنسبة 0.2% مقابل الدولار الأخضر، بعد أن انتشرت أخبار عن تدخل سياسي في الاحتياطي الفيدرالي. دفعت تلك الأخبار الدولار للانخفاض مؤقتاً.

جاء انخفاض الدولار بعد أن أكد الرئيس دونالد ترامب خططه لإزالة ليزا كوك، إحدى محافظي الاحتياطي الفيدرالي، من منصبها في المجلس. قالت كوك، من خلال محاميها، إنها ستقدم دعوى قضائية لمنع ترامب من فصلها.

هذه المعركة القانونية لم تبدأ بعد، لكنها كانت كافية لإثارة مخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي. استجابت صفقات الملاذ الآمن مثل الذهب على الفور.

انخفض الذهب الفوري بنسبة 0.1% يوم الأربعاء إلى 3388.15 دولاراً للأونصة، بينما ارتفعت عقود الذهب الآجلة لشهر ديسمبر بنسبة 0.2% إلى 3438.30 دولاراً. كانت الخسائر محدودة بسبب الطلب المستمر على الأصول الأكثر أماناً.

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.2%، وارتفعت عوائد السندات الخزانة قليلاً بنسبة 0.4%، وكلاهما يثقلان عادةً على أسعار الذهب. لكن المستثمرين لم يفرّوا من الذهب تماماً.

في يوم الثلاثاء، وصل الذهب إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من أسبوعين بعد إعلان ترامب حول كوك. في الوقت نفسه، تمكنت البيتكوين من البقاء فوق 120,000 دولار طوال اليوم.

المعادن تنخفض قليلاً بينما يتطلع التجار إلى بيانات الناتج المحلي الإجمالي والتضخم

يراقب المستثمرون الآن بيانات جديدة. من المتوقع صدور أرقام الناتج المحلي الإجمالي يوم الخميس. وفي يوم الجمعة، يحصل السوق على مؤشر أسعار النفقات الاستهلاكية الشخصية (PCE)، وهو المقياس المفضل للبنك المركزي للتضخم.

أفادت رويترز بأن الاقتصاديين يتوقعون ارتفاع مؤشر PCE بنسبة 2.6% في يوليو، وهو نفس المستوى في يونيو. قد يؤكد هذا الرقم أو يتحدى التوقعات بشأن خفض الفائدة.

في الوقت الحالي، يراهن التجار على وجود احتمال يزيد عن 87% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة النقدية القادم للبنك المركزي، بناءً على بيانات من أداة CME FedWatch.

إذا جاء مؤشر PCE أعلى من المتوقع، فقد ينخفض هذا الاحتمال بسرعة. إذا بقي ثابتاً أو انخفض، فإن رهان خفض الفائدة يصبح أقوى. في كلتا الحالتين، تستعد الأسواق للتأثير.

تداولت معادن أخرى بانخفاض. انخفض الفضة الفورية بنسبة 0.3% إلى 38.47 دولاراً للأونصة. انخفض البلاتين بنسبة 0.3% إلى 1,344.20 دولاراً، وفقد البلاديوم 0.6% إلى 1,087.10 دولاراً.

تلت ذلك ارتفاع الدولار وتشدد العوائد، مما يميل إلى سحب المعادن غير المنتجة للأسفل. لكن مثل الذهب، لم يكن هناك أي علامة على الذعر؛ فقط إعادة تموضع حذرة.