S&P 500 e Nasdaq Composite raggiungono nuovi massimi storici dopo il rapporto sull’occupazione negli USA

S&P 500 e Nasdaq Composite hanno sfondato i massimi storici giovedì dopo che i nuovi dati sull’occupazione negli USA si sono rivelati più forti di quanto previsto da Wall Street.

Questo è arrivato direttamente dal Bureau of Labor Statistics, che ha dichiarato che sono stati aggiunti 147.000 posti di lavoro non agricoli a giugno, ben al di sopra dei 110.000 previsti dagli economisti. Ha persino superato il totale di maggio, rivisto al rialzo a 144.000.

Quel salto inaspettato nell’assunzione di personale ha fatto salire le azioni in generale. L’indice Dow Jones Industrial Average è salito di 381 punti, ovvero lo 0,9%, mentre l’S&P 500 è salito dello 0,8% e il Nasdaq è salito dell’1%.

Il tasso di disoccupazione è sceso al 4,1%, mentre gli economisti si aspettavano che salisse al 4,3%. Quel calo, abbinato ai migliori dati sull’assunzione, ha completamente ribaltato la narrazione del giorno precedente, quando ADP ha rilasciato un rapporto sul settore privato che indicava la perdita di 33.000 posti di lavoro a giugno, sollevando bandiere rosse sulla salute del mercato del lavoro.

I rendimenti dei bond schizzano alle stelle mentre diventa lampante che la Fed non taglierà i tassi fino a settembre

La sorpresa sull’assunzione ha colpito anche il mercato obbligazionario. I rendimenti dei Treasury sono balzati e i trader hanno iniziato ad abbandonare le loro scommesse che la Federal Reserve avrebbe tagliato i tassi di interesse da un momento all’altro.

I trader di futures che utilizzano lo strumento FedWatch del CME Group ora vedono hanno una probabilità del 95% che la Fed lasci invariati i tassi durante la riunione di luglio. Il mercato ha immediatamente precotato un mantenimento più lungo della politica monetaria, facendo salire i rendimenti ed eliminando le aspettative di un allentamento imminente.

C’è anche una pressione politica in arrivo. Gli investitori stanno osservando attentamente il presidente Donald Trump, che è tornato alla Casa Bianca a gennaio e ora sta spingendo avanti su diversi fronti. Mercoledì, Trump ha confermato un nuovo accordo commerciale USA-Vietnam, e i trader si stanno preparando per altri annunci.

La sua pausa di 90 giorni sui dazi finisce la prossima settimana, e tutti su Wall Street sanno che sta guardando il calendario. Se decidesse di stringere la morsa commerciale, le azioni potrebbero reagire rapidamente. Tuttavia, la maggior parte degli investitori sembra essere ottimista per ora.

Ellerbroek ha detto che, sebbene i dazi colpiranno duramente alcune imprese, “il mercato digerirà la cosa senza troppi problemi”. La sua visione riflette una crescente convinzione tra i trader che i dati economici siano abbastanza forti da gestire un po’ di dolore commerciale senza crollare.

Il disegno di legge fiscale avanza mentre i mercati chiudono presto

Oltre al commercio, la legislazione fiscale di Trump sta avanzando. Il disegno di legge ha superato il Senato martedì ed è stato inviato alla Camera dei Rappresentanti, dove i repubblicani lo hanno avanzato nuovamente giovedì. La misura è ora in attesa di un voto finale e, se passerà, potrebbe ridefinire il panorama fiscale aziendale in vista dell’autunno.

Nonostante tutto il rumore, il trading di giovedì è stato breve. Sia la Borsa di New York che il Nasdaq hanno chiuso alle 13:00 ora orientale, in anticipo sulla festa del Giorno dell’Indipendenza di venerdì, quando i mercati USA rimarranno chiusi.

Anche con la sessione più breve, il momentum è rimasto forte. S&P 500 e Nasdaq Composite sono entrambi in rialzo del 1,5% per la settimana finora, e il Dow è su del 2,1%. Questa forza non è solo negli indici principali: si sta manifestando anche nei singoli titoli. Un totale di 36 azioni dell’S&P 500 hanno raggiunto nuovi massimi a 52 settimane durante la sessione di giovedì. Ancora più impressionante, 25 di esse hanno raggiunto nuovi massimi storici.

Alcune delle aziende più famose si sono unite a quell’elenco. Royal Caribbean ha raggiunto il suo prezzo più alto da quando è andata in borsa nel 1993. American Express ha superato i record risalenti al suo IPO del 1977. Capital One, Goldman Sachs, JPMorgan e Loews hanno anche raggiunto nuovi massimi, insieme a Morgan Stanley, Nasdaq Inc., CrowdStrike, Nvidia e Oracle. Questi erano i livelli più alti visti da quando quelle aziende sono andate in borsa, alcune di esse decenni fa.

E il rally non è stato solo per i grandi nomi. Anche le azioni più piccole hanno ricevuto un impulso. Il Russell 2000, che traccia le aziende più piccole, è salito dello 0,6% durante il trading del mattino di giovedì. Questo è stato sufficiente per spingere l’indice in territorio positivo per l’anno. Dal suo punto più basso ad aprile, il Russell si è ripreso di quasi il 24%, mostrando che il momentum si sta diffondendo in tutto il mercato.