L'S&P 500 e il Nasdaq Composite raggiungono nuovi massimi storici dopo il rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti

Giovedì, sia l'indice S&P 500 che il Nasdaq Composite hanno raggiunto massimi storici, dopo che i nuovi dati sull'occupazione negli Stati Uniti si sono rivelati piùtrondi quanto previsto da Wall Street.

Questo dato è stato fornito direttamente dal Bureau of Labor Statistics, che ha dichiarato che a giugno sono stati creati 147.000 posti di lavoro non agricoli, ben al di sopra dei 110.000 previsti dagli economisti. Ha persino superato il totale di maggio, che è stato rivisto al rialzo a 144.000.

Questo inaspettato aumento delle assunzioni ha spinto i titoli azionari al rialzo su tutti i fronti. Il Dow Jones Industrial Average è salito di 381 punti, pari allo 0,9%, mentre l'S&P 500 è salito dello 0,8% e il Nasdaq dell'1%.

Anche il tasso di disoccupazione è sceso al 4,1%, mentre gli economisti si aspettavano un aumento al 4,3%. Questo calo, unito ai migliori dati sulle assunzioni, ha completamente ribaltato la narrazione del giorno prima, quando ADP ha pubblicato un rapporto sul settore privato che segnalava la perdita di 33.000 posti di lavoro a giugno, sollevando segnali d'allarme sulla salute del mercato del lavoro.

I rendimenti obbligazionari aumentano mentre diventa lampantedent la Fed non taglierà i tassi fino a settembre

La sorpresa delle assunzioni ha colpito anche il mercato obbligazionario. I rendimenti dei titoli del Tesoro sono schizzati alle stelle e gli operatori hanno iniziato ad abbandonare le scommesse su un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve a breve.

Gli operatori di futures che utilizzano lo strumento FedWatch del CME Group ora prevedono una probabilità del 95% che la Fed lasci i tassi invariati nella riunione di luglio. Il mercato ha immediatamente scontato un prolungamento del mantenimento della politica monetaria, spingendo al rialzo i rendimenti e annullando le aspettative di un allentamento imminente.

C'è anche una crescente pressione politica. Gli investitori stanno osservando attentamente ildent Donald Trump, tornato alla Casa Bianca a gennaio e ora impegnato su diversi fronti. Mercoledì, Trump ha confermato un nuovo accordo commerciale tra Stati Uniti e Vietnam e gli operatori si stanno preparando ad altri annunci.

La sua pausa di 90 giorni sui dazi termina la prossima settimana, e tutti a Wall Street sanno che sta tenendo d'occhio il calendario. Se decidesse di inasprire le restrizioni commerciali, le azioni potrebbero reagire rapidamente. Tuttavia, la maggior parte degli investitori sembra per ora orientata all'ottimismo.

Ellerbroek ha affermato che, anche se i dazi colpiranno duramente alcune aziende, "il mercato li digerirà senza troppi problemi". La sua opinione riflette la crescente convinzione tra i commercianti che i dati economici siano abbastanzatronda gestire un po' di difficoltà commerciali senza crollare.

La legge fiscale avanza con la chiusura anticipata dei mercati

Oltre al commercio, la legislazione fiscale di Trump sta procedendo. Il disegno di legge ha ottenuto l'approvazione del Senato martedì ed è stato rinviato alla Camera, dove i repubblicani lo hanno nuovamente proposto giovedì. La misura è ora in attesa del voto finale e, se approvata, potrebbe rimodellare il panorama fiscale delle imprese in vista dell'autunno.

Nonostante tutto il trambusto, giovedì le contrattazioni sono state short. Sia la Borsa di New York che il Nasdaq hanno chiuso alle 13:00 ora della costa orientale, in vista della festività del Giorno dell'Indipendenza di venerdì, quando i mercati statunitensi rimarranno chiusi.

Nonostante la seduta più breve, lo slancio è rimastotron. L'S&P 500 e il Nasdaq Composite sono entrambi in rialzo dell'1,5% per la settimana finora, e il Dow Jones è in rialzo del 2,1%. Questa forza non si riscontra solo nei principali indici, ma si nota anche nei singoli titoli. Un totale di 36 titoli dell'S&P 500 ha raggiunto nuovi massimi delle 52 settimane durante la sessione di giovedì. Ancora più impressionante, 25 di questi hanno raggiunto nuovi massimi storici.

Alcune delle aziende più note si sono aggiunte a questa lista. Royal Caribbean ha raggiunto il suo prezzo più alto da quando è stata quotata in borsa nel 1993. American Express ha infranto i record risalenti alla sua IPO del 1977. Anche Capital One, Goldman Sachs, JPMorgan e Loews hanno raggiunto nuovi massimi, insieme a Morgan Stanley, Nasdaq Inc., CrowdStrike, Nvidia e Oracle. Si tratta dei livelli più alti registrati da quando queste aziende sono state quotate per la prima volta, alcune delle quali decenni fa.

E il rally non ha riguardato solo i grandi nomi. Anche i titoli azionari più piccoli hanno beneficiato di un rialzo. Il Russell 2000, che tracle società più piccole, è salito dello 0,6% durante le contrattazioni di giovedì mattina. Questo è stato sufficiente a spingere l'indice in territorio positivo per l'anno. Dal minimo di aprile, il Russell ha recuperato quasi il 24%, dimostrando che lo slancio si sta diffondendo a tutto il mercato.