S&P 500 e Nasdaq Composite atingem novos máximos históricos após relatório de empregos dos EUA

O S&P 500 e o Nasdaq Composite ambos quebraram recordes históricos na quinta-feira após novos dados de emprego dos EUA terem se mostrado mais fortes do que o esperado pela Wall Street.

Isso veio diretamente do Bureau of Labor Statistics, que disse que 147.000 empregos não agrícolas foram adicionados em junho, bem acima dos 110.000 que os economistas haviam previsto. Isso até superou o total de maio, que foi revisado para cima para 144.000.

Esse salto inesperado na contratação enviou as ações para cima em geral. O Dow Jones Industrial Average subiu 381 pontos, ou 0,9%, enquanto o S&P 500 subiu 0,8% e o Nasdaq subiu 1%.

A taxa de desemprego também caiu para 4,1%, enquanto os economistas esperavam que subisse para 4,3%. Essa queda, combinada com os melhores números de contratação, inverteu completamente a narrativa do dia anterior, quando a ADP publicou um relatório do setor privado que disse que 33.000 empregos foram perdidos em junho, levantando bandeiras vermelhas sobre a saúde do mercado de trabalho.

Rendimentos de títulos disparam à medida que se torna evidente que o Fed não cortará taxas até setembro

A surpresa na contratação também atingiu o mercado de títulos. Os rendimentos dos Tesouros saltaram, e os traders começaram a abandonar suas apostas de que o Federal Reserve cortaria as taxas de juros em breve.

Traders de futuros usando a ferramenta FedWatch do CME Group agora veem veem uma chance de 95% de que o Fed mantenha as taxas inalteradas em sua reunião de julho. O mercado imediatamente precificou uma manutenção mais longa da política monetária, enviando os rendimentos para cima e apagando as expectativas de alívio iminente.

Há também pressão política em formação. Os investidores estão de olho no presidente Donald Trump, que retornou à Casa Branca em janeiro e agora está avançando em várias frentes. Na quarta-feira, Trump confirmou um novo acordo comercial EUA-Vietnã, e os traders estão se preparando para mais anúncios.

Sua pausa de 90 dias nas tarifas termina na próxima semana, e todos na Wall Street sabem que ele está olhando para o calendário. Se ele decidir apertar os parafusos comerciais, as ações podem reagir rapidamente. Ainda assim, a maioria dos investidores parece estar otimista por enquanto.

Ellerbroek disse que, embora as tarifas afetem duramente alguns negócios, "o mercado vai digerir isso sem muita dificuldade." Sua visão reflete uma crença crescente entre os traders de que os dados econômicos são fortes o suficiente para lidar com uma pequena dor comercial sem desmoronar.

Projeto de lei tributário avança enquanto mercados fecham mais cedo

Além do comércio, a legislação tributária de Trump está avançando. O projeto de lei passou pelo Senado na terça-feira e foi enviado de volta à Câmara, onde os republicanos o avançaram novamente na quinta-feira. A medida agora aguarda uma votação final, e se for aprovada, pode remodelar o cenário tributário corporativo rumo ao outono.

Apesar de todo o ruído, o comércio na quinta-feira foi curto. Tanto a Bolsa de Valores de Nova York quanto o Nasdaq fecharam às 13h (horário do Leste), antes do feriado do Dia da Independência na sexta-feira, quando os mercados dos EUA permanecerão fechados.

Mesmo com a sessão mais curta, o impulso permaneceu forte. O S&P 500 e o Nasdaq Composite estão ambos 1,5% mais altos para a semana até agora, e o Dow está subindo 2,1%. Essa força não está apenas nos grandes índices – está aparecendo em nomes individuais também. Um total de 36 ações no S&P 500 atingiram novos máximos de 52 semanas durante a sessão de quinta-feira. Ainda mais impressionante, 25 delas alcançaram novos máximos históricos.

Algumas das empresas mais conhecidas se juntaram a essa lista. A Royal Caribbean atingiu seu preço mais alto desde sua abertura em 1993. A American Express quebrou recordes que remontam a seu IPO de 1977. Capital One, Goldman Sachs, JPMorgan e Loews também fizeram novos máximos, junto com Morgan Stanley, Nasdaq Inc., CrowdStrike, Nvidia e Oracle. Estes foram os níveis mais altos vistos desde que essas empresas foram abertas ao público, algumas delas décadas atrás.

E o rally não foi apenas para os grandes nomes. As ações menores também receberam um impulso. O Russell 2000, que rastreia empresas menores, subiu 0,6% durante o comércio da manhã de quinta-feira. Isso foi suficiente para empurrar o índice para território positivo no ano. Desde seu ponto baixo em abril, o Russell se recuperou em quase 24%, mostrando que o impulso está se espalhando por todo o mercado.