La FSC della Corea del Sud mira alle balene delle criptovalute 'kimchi coins' nell'inchiesta sulla manipolazione dei prezzi
- Il 1° luglio la FSC della Corea del Sud ha deferito alla procura due casi di manipolazione delle criptovalute.
- Gli investitori sono stati accusati di aver utilizzato metodi opportunistici per estrarre profitti dai trader al dettaglio coreani.
- Queste azioni rientrano in una più ampia operazione di contrasto del 2026, che ha incluso controlli obbligatori del saldo ogni cinque minuti per gli exchange e regole standardizzate sui ritiri dei fondi.
Due investitori balena, uno che ha sfruttato i divari di prezzo tra gli scambi nazionali e quelli esteri e un altro coinvolto nel trading rapido di bot su token emessi localmente noti come "kimchi coins", sono presi di mira dalla Financial Services Commission della Corea del Sud.
La Financial Services Commission (FSC) della Corea del Sud ha inviato i due casi di manipolazione dei prezzi delle criptovalute alla procura il 1 luglio.
Come le balene sudcoreane hanno manipolato i prezzi
La FSC ha passato il 2026 a stringere la presa sul mercato delle criptovalute del paese dopo una serie di fallimenti di exchange. Ha votato nella sua 12a riunione ordinaria per segnalare due casi di manipolazione del mercato delle criptovalute alle autorità investigative.
Il primo caso riguarda un investitore che ha speso decine di miliardi di won in circa due mesi e ha accumulato quasi la metà dell'offerta circolante globale di un token quotato sia su piattaforme coreane che straniere.
Dopo aver costruito una posizione dominante, l'investitore ha spinto il prezzo al rialzo prima sugli exchange esteri e, poiché gli arbitraggiatori e i sistemi automatizzati tendono a sincronizzare i prezzi tra le piattaforme, il picco artificiale ha portato anche all'aumento dei prezzi nazionali.
La FSC ha dichiarato che l'investitore ha perso denaro sul lato degli exchange esteri ma ha recuperato ampiamente a livello nazionale, poiché gli investitori al dettaglio coreani hanno assorbito i danni.
Il secondo caso riguarda i token emessi da progetti coreani che vengono scambiati quasi esclusivamente su exchange nazionali, chiamati kimchi coins. Queste attività a bassa liquidità sono particolarmente vulnerabili alla manipolazione perché una quantità relativamente piccola di capitale può spostarne i prezzi.
L'indagato ha acquistato una grande quantità di un token specifico in anticipo e poi ha utilizzato l'accesso API per piazzare rapidamente più ordini di acquisto e vendita al mercato entro un singolo secondo. Gli ordini rapidi hanno creato l'apparenza di un trading attivo.
Simultaneamente, l'indagato ha piazzato ordini di acquisto sul sito a prezzi più di dieci volte superiori al prezzo di vendita più basso.
Una volta che gli acquirenti esterni sono entrati nel mercato inseguendo il presunto momentum, l'indagato ha venduto a tranche e ha bloccato i profitti. Il Financial Supervisory Service ha scoperto il piano attraverso un'indagine pianificata.
La FSC della Corea del Sud avverte gli investitori al dettaglio di criptovalute
La commissione ha detto agli investitori di evitare di inseguire i token il cui prezzo e volume aumentano senza una ragione chiara. Ha specificamente segnalato il rischio di schemi di "pump and dump" in asset in cui un singolo grande detentore o un piccolo cluster di account domina il volume di trading. Una improvvisa vendita da parte di questi detentori può innescare forti perdite per i nuovi arrivati.
Il regolatore ha dichiarato che intende rafforzare gli avvisi che segnalano quando il trading in un determinato asset è concentrato in un piccolo numero di account. Intende anche espandere la divulgazione relativa all'accumulo e alla vendita su larga scala da parte delle balene degli investitori.
La scrutinio della FSC è sui mercati
Ad aprile, la FSC ha ordinato a tutti e cinque i principali exchange coreani di iniziare a riconciliare i loro registri interni con i saldi reali dei portafogli ogni cinque minuti, dopo l'errore di pagamento di $40 miliardi di Bithumb a febbraio, come riportato da Cryptopolitan riportato in precedenza.
Lo stesso mese, la commissione ha implementato regole standardizzate per i ritiri dei prelievi dopo aver scoperto che il 59% delle transazioni fraudolente di criptovalute tra giugno e settembre 2025 ha sfruttato politiche di eccezione incoerenti tra gli exchange.
Cryptopolitan ha anche ha riportato che a gennaio, la FSC ha delineato i piani per consentire alle società quotate e agli investitori professionali registrati di acquistare criptovalute per la prima volta dal 2017. Tuttavia, le partecipazioni saranno limitate al 5% del capitale azionario.
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Domande frequenti
Cosa sono le "kimchi coins"?
Le "kimchi coins" sono token di criptovalute emessi da progetti sudcoreani che vengono scambiati principalmente su exchange nazionali e presentano tipicamente bassa liquidità e piccole capitalizzazioni di mercato, rendendole vulnerabili alla manipolazione dei prezzi.
Quali tattiche di manipolazione ha scoperto la FSC?
La FSC ha scoperto che un sospetto ha accumulato quasi metà dell'offerta globale di un token e ha utilizzato il collegamento dei prezzi tra exchange diversi per gonfiare i prezzi domestici, mentre un secondo sospetto ha eseguito ordini rapidi tramite API e ordini di acquisto sopra il prezzo di mercato per simulare l'attività di trading e pompare una "kimchi coin" prima di venderla.
Come la FSC della Corea del Sud sta inasprendo la regolamentazione delle criptovalute in 2026?
Il FSC ha imposto agli exchange di riconciliare i saldi dei libri contabili ogni cinque minuti, ha standardizzato le regole sui ritiri per chiudere le falle che consentivano frodi, ha rinviato ai pubblici ministeri casi di manipolazione e ha delineato piani per consentire investimenti aziendali in criptovalute entro limiti rigorosi.
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Hannah Collymore
Hannah è una scrittrice e redattrice con quasi un decennio di esperienza nella scrittura di blog e nella copertura di eventi nel settore delle criptovalute. Presso Cryptopolitan, Hannah contribuisce alla pagina delle notizie, riportando e analizzando gli ultimi sviluppi nei settori DeFi, RWA, regolamentazione crypto, intelligenza artificiale e tecnologie emergenti. Si è laureata all'Arcadia University con una laurea in Amministrazione Aziendale.
