هيئة الرقابة المالية في كوريا الجنوبية تستهدف حيتان العملات المشفرة المعروفة باسم "عملات الكيمتشي" في تحقيق بشأن التلاعب بالأسعار

تستهدف لجنة الخدمات المالية في كوريا الجنوبية اثنين من المستثمرين الكبار، أحدهما استغل فجوات الأسعار بين البورصات المحلية والخارجية، والآخر شارك في التداول الآلي السريع على الرموز المحلية المعروفة باسم "عملات الكيمتشي". 

أحالت لجنة الخدمات المالية في كوريا الجنوبية قضيتي التلاعب بأسعار العملات المشفرة إلى المدعين العامين في الأول من يوليو.

كيف تلاعبت الحيتان الكورية الجنوبية بالأسعار 

أمضت هيئة الرقابة المالية عام 2026 في تشديد قبضتها على سوق العملات الرقمية في البلاد بعد سلسلة من حالات فشل منصات التداول. وصوّتت الهيئة في اجتماعها الدوري الثاني عشر على إحالة قضيتين تتعلقان بالتلاعب بسوق العملات الرقمية إلى السلطات المختصة. 

تتعلق الحالة الأولى بمستثمر أنفق عشرات المليارات من الوون على مدى شهرين تقريبًا وجمع ما يقرب من نصف المعروض المتداول العالمي لرمز مدرج على كل من المنصات الكورية والأجنبية. 

بعد بناء مركز مهيمن، قام المستثمر برفع السعر أولاً في البورصات الخارجية، ولأن تجار المراجحة والأنظمة الآلية تميل إلى مزامنة الأسعار عبر المنصات، فقد أدى الارتفاع المصطنع إلى زيادة الأسعار المحلية أيضًا.

وقالت هيئة الخدمات المالية إن المستثمر خسر أموالاً في جانب صرف العملات الأجنبية، لكنه عوض ذلك محلياً بأكثر من ذلك حيث استوعب المستثمرون الأفراد الكوريون الضرر.

أما الحالة الثانية فتتعلق بالرموز الرقمية الصادرة عن مشاريع كورية تُتداول بشكل شبه كامل في البورصات المحلية، وتُعرف باسم "عملات الكيمتشي". وتُعد هذه الأصول منخفضة السيولة عرضةً للتلاعب بشكل خاص، لأن مبلغًا صغيرًا نسبيًا من رأس المال قادر على التأثير في أسعارها.

قام المشتبه به بشراء كمية كبيرة من عملة رقمية محددة مسبقاً، ثم استخدم واجهة برمجة التطبيقات (API) لتنفيذ أوامر شراء وبيع متعددة في السوق خلال ثانية واحدة. وقد أوحت هذه الأوامر المتلاحقة بنشاط التداول الفعلي. 

في الوقت نفسه، قام المشتبه به بوضع طلبات شراء على الموقع الإلكتروني بأسعار تزيد عن عشرة أضعاف أدنى سعر بيع.

بمجرد دخول مشترين خارجيين إلى السوق مستغلين الزخم الظاهر، قام المشتبه به بالبيع على دفعات وحقق أرباحًا طائلة. وكشفت هيئة الرقابة المالية عن هذه الخطة من خلال تحقيق مُخطط له.

هيئة الرقابة المالية في كوريا الجنوبية تحذر مستثمري العملات المشفرة الأفراد 

حذرت الهيئة المستثمرين من الانجراف وراء العملات الرقمية التي تشهد ارتفاعًا مفاجئًا في سعرها وحجم تداولها دون سبب واضح. وأشارت تحديدًا إلى مخاطر ظاهرة "التضخيم والتفريغ" في الأصول التي يهيمن فيها مالك واحد كبير أو مجموعة صغيرة من الحسابات على حجم التداول. فقد يؤدي البيع المفاجئ من قبل هؤلاء المالكين إلى خسائر فادحة للمستثمرين المتأخرين.

أعلنت الهيئة التنظيمية أنها تعتزم تعزيز التنبيهات التي تُشير إلى تركز التداول في أصل معين في عدد محدود من الحسابات. كما تعتزم توسيع نطاق الإفصاحات المتعلقة بعمليات التجميع والتخلص واسعة النطاق التي يقوم بها كبار المستثمرين.

يخضع السوق لتدقيق هيئة الإشراف على الغابات (FSC)

في أبريل، أمرت لجنة الخدمات المالية جميع البورصات الكورية الخمس الرئيسية بالبدء في مطابقة سجلاتها الداخلية مع أرصدة المحافظ الفعلية كل خمس دقائق، وذلك بعد خطأ دفع 40 مليار دولار في منصة Bithumb في فبراير، كما Cryptopolitan ذكرت. 

وفي الشهر نفسه، قامت اللجنة بتطبيق قواعد موحدة لتأخير السحب بعد أن اكتشفت أن 59% من معاملات العملات المشفرة الاحتيالية بين يونيو وسبتمبر 2025 استغلت سياسات استثناء غير متسقة عبر منصات التداول.

Cryptopolitan كما ذكر أنه في يناير، حددت هيئة الخدمات المالية خططًا للسماح للشركات المدرجة والمستثمرين المحترفين المسجلين بشراء العملات المشفرة لأول مرة منذ عام 2017. ومع ذلك، سيتم تحديد الحيازات بنسبة 5٪ من رأس المال السهمي.