Sony esplora la vendita dell'unità di chipset israeliana

Sony Group, il conglomerato multinazionale giapponese, sta spostando il suo focus verso l'entertainment sector and esplorando la vendita di una delle sue unità tecnologiche. Secondo tre fonti a conoscenza della questione, la società ha iniziato a lavorare con banchieri d'investimento per vendere Sony Semiconductor Israel, la sua divisione specializzata in dispositivi connessi con chipset cellulari.

Sony Semiconductor Israel aveva ricavi ricorrenti annuali di circa 80 milioni di dollari. Considerando il suo incredibile beneficio, il prezzo al quale verrebbe venduto è di circa 300 milioni di dollari.

Tuttavia, le discussioni sono nelle fasi iniziali e rimangono confidenziali.

Sony intende vendere Sony Semiconductor Israel per avviare una nuova strategia aziendale 

La principale mossa dello sviluppatore israeliano sul mercato è costruire chipset cellulari per dispositivi come contatori intelligenti, elettrodomestici e wearable.

Nel 2016, Sony ha acquisito il produttore di chip israeliano, allora noto come Altair Semiconductor, per 212 milioni di dollari. Da allora, la società si è concentrata sempre di più sulle sue divisioni di intrattenimento, come film, musica e gaming, che hanno rappresentato circa il 60% del suo profitto totale lo scorso anno.

Il gigante tecnologico giapponese sta pianificando una scissione parziale quest'anno come parte di un cambiamento strategico più ampio. La mossa include un listing diretto della sua divisione di servizi finanziari, un passo chiave nel processo di ristrutturazione.

A aprile, Sony ha rivelato di aver valutato varie opzioni per il suo business dei semiconduttori, tra cui l'ingresso di partner di investimento o l'adozione di un modello fab-light se necessario. L'azienda rimane un attore di primo piano nel mercato globale dei sensori di immagine.

Sony realizza il primo spin-off parziale in Giappone

In precedenza, Sony avrebbe dovuto presentare il piano di crescita per la sua controllata finanziaria, confermando le prospettive di uno spin-off che gli investitori hanno accolto come la nuova fase del rinnovamento dell'azienda.

Lo spin-off finanziario riflette il percorso complesso dell'azienda giapponese, che ha richiesto meno di quattro anni dall'acquisizione da parte del conglomerato della proprietà totale dell'attività in un accordo da 3,7 miliardi di dollari.

I dirigenti di Sony hanno scelto un Investor Day come giorno ideale per discutere lo spin-off dell'azienda e la sua strategia di crescita per l'unità finanziaria.

Nel frattempo, l'azienda ha rivelato l'intenzione di cedere leggermente più dell'80% delle sue azioni in Sony Financial Group, che opera nei settori bancario e assicurativo, agli azionisti sotto forma di dividendo in natura.

Va notato che questo è il primo spin-off parziale in Giappone, fortemente avvantaggiato da un cambiamento fiscale, e il primo listing diretto in oltre vent'anni, previsto per il 29 settembre. In un listing diretto, un'azienda vende azioni direttamente al pubblico senza un tipico offerta pubblica iniziale (IPO).

D'altra parte, nel caso di uno spin-off, si verificherà una separazione, dividendo le registrazioni finanziarie delle attività non finanziarie che mirano a utilizzare capitale e asset in modo efficiente da quelle finanziarie che crescono raccogliendo capitale. Secondo Sony, questo è essenziale per migliorare la comprensione da parte degli investitori dei loro obiettivi.

Inoltre, lo spin-off consentirà una separazione ad alto rischio su larga scala in un breve lasso di tempo con un basso livello di rischio, ha dichiarato Sony, rispetto a un'IPO.

Hideki Somemiya, direttore finanziario di Resonac, un'azienda di materiali che mira a scindere la sua unità di prodotti petrolchimici in due anni, ha dichiarato i benefici di uno spin-off parziale, inclusa la sua natura esente da tasse, in linea con le pratiche occidentali, e che consentirà alle grandi aziende giapponesi di porre fine al loro sconto da conglomerato.

In base alla nuova strategia, Sony manterrà una partecipazione di circa il 20% mentre l'attività finanziaria opera utilizzando il suo marchio attraverso un accordo di licenza.