Sony рассматривает продажу израильного подразделения чипсетов

Sony Group, японский многопрофильный конгломерат, смещает свой фокус на развлеченияисектор и рассматривает продажу одного из своих технологических подразделений. По словам трех источников, знакомых с ситуацией, компания начала работать с инвестиционными банкирами для продажи Sony Semiconductor Israel, свое подразделения, специализирующегося на устройствах с подключением и чипсетами сотовой связи.

Sony Semiconductor Israel имела годовую повторяющуюся выручку около $80 млн. Учитывая ее невероятную выгоду, цена, по которой она будет продана, составляет примерно $300 млн.

Тем не менее, обсуждения находятся на ранних стадиях и остаются конфиденциальными.

Sony намерена продать Sony Semiconductor Israel, чтобы начать новую бизнес-стратегию 

Основная стратегия израильского разработчика на рынке — создание чипсетов сотовой связи для таких устройств, как умные счетчики, бытовая техника и носимые устройства.

В 2016 году Sony приобрела израильского производителя чипов — тогда известного как Altair Semiconductor — за $212 млн. С тех пор компания все больше концентрировалась на своих развлекательных подразделениях, таких как кино, музыка и игры, которые составили примерно 60% ее общей прибыли в прошлом году.

Японский технологический гигант планирует частичный спин-офф в этом году в рамках более широкого стратегического сдвига. Этот шаг включает прямое листинг своего финансового подразделения, ключевой шаг в процессе реструктуризации.

Еще в апреле Sony объявила, что рассматривает различные варианты для своего полупроводникового бизнеса, включая привлечение инвестиционных партнеров или adoption модели fab-light, если это необходимо. Компания остается крупным игроком на глобальном рынке датчиков изображения.

Sony обеспечивает первый частичный спин-офф в Японии

Ранее Sony должна была представить план роста своего финансового подразделения, подтвердив перспективы спин-оффа, которые инвесторы восприняли как новейший этап преобразования компании.

Финансовый спин-офф отражает запутанный путь японской компании, которая прошла менее четырех лет с момента, когда конгломерат приобрел полное право собственности на бизнес в сделке на $3,7 млрд.

Руководители Sony выбрали День инвесторов как идеальный день для обсуждения спин-оффа компании и ее стратегии роста для финансового подразделения.

Тем временем компания раскрыла намерения продать немного более 80% своих акций в Sony Financial Group, которая имеет банковские и страховые операции, акционерам в виде дивидендов натурой.

Стоит отметить, что это первое частичное выделение бизнеса в Японии, которое значительно выиграло от изменения налогового законодательства, и первое прямое размещение акций (direct listing) за последние двадцать лет, запланированное на 29 сентября. При прямом размещении компания продает акции напрямую публике без проведения типичного первичного публичного предложения (IPO).

С другой стороны, в случае выделения бизнеса произойдет разделение: финансовые отчетность нефинансовых подразделений, стремящихся эффективно использовать капитал и активы, будет отделена от финансового бизнеса, который растет за счет привлечения капитала. По словам Sony, это необходимо для повышения понимания инвесторами их целей.

Кроме того, по словам Sony, выделение бизнеса позволит провести масштабное разделение с высокими ставками в сжатые сроки при низком уровне риска по сравнению с IPO.

Хидэки Сомиия, главный финансовый директор Resonac, компании по производству материалов, которая планирует выделить свой нефтехимический подразделение через два года, заявил о преимуществах частичного выделения бизнеса, включая его освобождение от налогов в соответствии с западной практикой, что позволит крупным японским компаниям положить конец дисконту конгломератов.

В рамках новой стратегии Sony сохранит долю около 20%, поскольку финансовый бизнес будет использовать ее бренд на основе лицензионного соглашения.