A Sony estuda a venda de sua unidade de chipsets israelense

O Grupo Sony, conglomerado multinacional japonês, está mudando seu foco para osetorde entretenimentoeexplorando a venda de uma de suas unidades de tecnologia. De acordo com três fontes familiarizadas com o assunto, a empresa começou a trabalhar com bancos de investimento para vender a Sony Semiconductor Israel, sua divisão especializada em dispositivos conectados com chipsets celulares.

A Sony Semiconductor Israel tinha uma receita recorrente anual de cerca de US$ 80 milhões. Considerando seu incrível retorno, o preço pelo qual seria vendida seria de aproximadamente US$ 300 milhões.

No entanto, as discussõesestão em fase inicial e permanecemdent.

A Sony pretende vender a Sony Semiconductor Israel para iniciar uma nova estratégia de negócios 

A principal estratégia da desenvolvedora israelense no mercado é a criação de chipsets celulares para dispositivos como medidores inteligentes, eletrodomésticos e wearables.

Em 2016, a Sony adquiriu a fabricante israelense de chips — então conhecida como Altair Semiconductor — por US$ 212 milhões. Desde então, a empresa tem se concentrado cada vez mais em suas divisões de entretenimento, como filmes, música e jogos, que representaram cerca de 60% de seu lucro total no ano passado.

A gigante japonesa de tecnologia planeja uma cisão parcial este ano como parte de uma mudança estratégica mais ampla. A medida inclui a listagem direta de sua divisão de serviços financeiros, um passo fundamental no processo de reestruturação.

Em abril, a Sony revelou que estava avaliando diversas opções para seu negócio de semicondutores, incluindo a busca por parceiros de investimento ou a adoção de um modelo de fabricação simplificada, se necessário. A empresa continua sendo um dos principais players no mercado global de sensores de imagem.

A Sony garante a primeira cisão parcial no Japão

Anteriormente, a Sony deveria apresentar o plano de crescimento para seu braço financeiro, confirmando as perspectivas de uma cisão que os investidores acolheram como a fase mais recente da reformulação da empresa.

A cisão financeira reflete a trajetória complexa da empresa japonesa, que ocorreu em menos de quatro anos desde que o conglomerado adquiriu a propriedade total do negócio em um acordo de US$ 3,7 bilhões.

Os executivos da Sony escolheram um dia dedicado ao investidor como a ocasião perfeita para discutir a cisão da empresa e sua estratégia de crescimento para a unidade financeira.

Entretanto, a empresa revelou a intenção de alienar pouco mais de 80% de suas ações no Sony Financial Group, que possui operações bancárias e de seguros, aos acionistas na forma de dividendos em espécie.

Vale ressaltar que esta é a primeira cisão parcial no Japão que se beneficiou significativamente de uma mudança tributária e a primeira listagem direta em mais de vinte anos, agendada para 29 de setembro. Em uma listagem direta, uma empresa vende ações diretamente ao público sem uma oferta pública inicial (IPO) tradicional.

Por outro lado, no caso de uma cisão, ocorrerá uma separação, dividindo os registros financeiros dos negócios não financeiros, que visam utilizar capital e ativos de forma eficiente, do negócio financeiro, que cresce captando capital. Segundo a Sony, isso é essencial para que os investidores compreendam melhor seus objetivos.

Além disso, a cisão permitirá uma divisão de alto risco em grande escala, dentro de um cronograma de curto prazo e com baixo nível de risco, afirmou a Sony, em comparação com uma oferta pública inicial (IPO).

Hideki Somemiya, diretor financeiro da Resonac, uma empresa de materiais que pretende separar sua unidade petroquímica em dois anos, declarou os benefícios de uma cisão parcial, incluindo sua isenção de impostos, em linha com as práticas ocidentais, e que permitirá que grandes empresas japonesas acabem com o desconto de conglomerado.

De acordo com a nova estratégia, a Sony manterá uma participação de cerca de 20%, enquanto o negócio financeiro opera utilizando sua marca por meio de um acordo de licenciamento.