Sony explora venda da unidade israelense de chips

O Sony Group, o conglomerado multinacional japonês, está mudando seu foco para o entretenimentoe do sector and explorando a venda de uma de suas unidades de tecnologia. De acordo com três fontes familiarizadas com o assunto, a empresa começou a trabalhar com banqueiros de investimento para vender a Sony Semiconductor Israel, é divisão especializada em dispositivos conectados com chipsets celulares.

A Sony Semiconductor Israel tinha receita recorrente anual de cerca de $80 milhões. Considerando seu benefício incrível, o preço pelo qual seria vendida é de aproximadamente $300 milhões.

No entanto, as discussões estão em estágios iniciais e permanecem confidenciais.

A Sony pretende vender a Sony Semiconductor Israel para iniciar uma nova estratégia de negócios 

A principal jogada do desenvolvedor israelense no mercado é construir chipsets celulares para dispositivos como medidores inteligentes, eletrodomésticos e wearables.

Em 2016, a Sony adquiriu a fabricante de chips israelense — então conhecida como Altair Semiconductor — por $212 milhões. Desde então, a empresa tem se concentrado cada vez mais em suas divisões de entretenimento, como filmes, música e jogos, que representaram cerca de 60% de seu lucro total no ano passado.

A gigante tecnológica japonesa planeja um spin-off parcial este ano como parte de uma mudança estratégica mais ampla. O movimento inclui uma listagem direta de sua divisão de serviços financeiros, um passo fundamental no processo de reestruturação.

Em abril, a Sony revelou que estava avaliando várias opções para seu negócio de semicondutores, incluindo trazer parceiros de investimento ou adotar um modelo fab-light, se necessário. A empresa continua sendo um grande player no mercado global de sensores de imagem.

Sony garante o primeiro spin-off parcial no Japão

Anteriormente, a Sony deveria apresentar o plano de crescimento de sua área financeira, confirmando perspectivas de um spin-off que os investidores abraçaram como a nova fase da transformação da.

empresa. O spin-off financeiro reflete a jornada complicada da empresa japonesa, que levou menos de quatro anos desde que o conglomerado adquiriu a propriedade total do negócio em um acordo de $3,7 bilhões.

Os executivos da Sony escolheram um dia do investidor como o dia perfeito para discutir o spin-off da empresa e sua estratégia de crescimento para a unidade financeira.

Enquanto isso, a empresa revelou intenções de desinvestir ligeiramente mais de 80% de suas ações na Sony Financial Group, que possui operações bancárias e de seguros, para os acionistas como um dividendo em espécie.

Vale notar que este é o primeiro spin-off parcial no Japão que se beneficiou muito de uma mudança tributária e o primeiro listamento direto em mais de vinte anos, agendado para 29 de setembro. Em um listamento direto, uma empresa vende ações diretamente ao público sem uma oferta pública inicial típica.

Por outro lado, no caso de um spin-off, a separação ocorrerá, dividindo os registros financeiros dos negócios não financeiros que visam usar capital e ativos de forma eficiente do negócio financeiro que cresce reunindo capital. De acordo com a Sony, isso é essencial para melhorar a compreensão dos investidores sobre seus objetivos.

Além do acima, o spin-off permitirá uma desmembramento de alto risco em grande escala sob um cronograma curto com baixo nível de risco, disse a Sony, em comparação com uma IPO.

Hideki Somemiya, o diretor financeiro da Resonac, uma empresa de materiais que visa desmembrar sua unidade de petroquímicos em dois anos, afirmou os benefícios de um spin-off parcial, que inclui sua natureza isenta de impostos, em linha com as práticas ocidentais, e permitirá que grandes empresas japonesas ponham fim ao seu desconto de conglomerado.

Sob a nova estratégia, a Sony reterá uma participação de cerca de 20% enquanto o negócio financeiro opera usando sua marca por meio de um acordo de licenciamento.