Il rally da $47 miliardi di SoftBank affronta una pausa mentre i grafici segnalano un'azione surriscaldata

Alcuni investitori ritengono che le azioni di SoftBank possano essersi surriscaldate dopo un rally del 135% in soli quattro mesi. Questo mese, le azioni della società hanno aggiunto più di ¥7 trilioni, o circa $47 miliardi.

Inoltre, il suo indicatore di momentum, il 14-day RSI, sono schizzate alle stelle a 90 lunedì, una lettura che spesso segnala condizioni di ipercomprato. L'indicatore aveva precedentemente raggiunto tali livelli a febbraio 2024 e di nuovo a luglio, ogni volta prima di correzioni nette.

Lee dice di non essere "troppo rialzista" su Softbank

Le azioni di Softbank sono ulteriormente al di sopra dei target di prezzo consensuali rispetto a qualsiasi momento dal 2010, un modello che in passato ha preceduto ritracciamenti. Alcuni analisti, tra cui Angus Lee, un gestore di fondi presso Sparx Asset Management, che ha recentemente acquistato azioni SoftBank, credono che le azioni della società siano salite troppo rapidamente.

Lee ha dichiarato che le azioni della società appaiono "surriscaldate nel breve termine", notando che non è troppo rialzista. Ha persino ammesso di aver realizzato profitti di recente. Tuttavia, ha sostenuto che vede ancora un appeal a lungo termine in SoftBank, citando possibili IPO di aziende.

Kazuhiro Sasaki, capo della ricerca presso Phillip Securities Japan Ltd, ha anche commentato l'impennata delle azioni di Softbank, dicendo: "Suggerisce che il rally è più che solo sui fattori fondamentali." Ha spiegato che parte della domanda per SoftBank è arrivata mentre gli investitori ampliavano l'esposizione al Nikkei 225, che ha raggiunto livelli record questa settimana. Sebbene con uno sconto di circa il 30% rispetto al NAV per azione, in calo dal 48% alla fine di luglio, le azioni di SoftBank appaiono meno convincenti da una prospettiva di valutazione.

Softbank prevede di acquistare una partecipazione da $2 miliardi in Intel

SoftBank ha recentemente rivelato piani per acquisire una partecipazione da $2 miliardi (£1,5 miliardi) in Intel, spingendo le azioni del produttore di chip verso l'alto. Tuttavia, le azioni di Softbank erano scese del 5% lo stesso giorno. D'altra parte, le azioni di Intel sono salite di oltre il 5% nel trading after-hours a New York lunedì.

L'annuncio è seguito alle notizie che l'amministrazione Trump sta esplorando una partecipazione del 10% in Intel scambiando sovvenzioni governative con equity come precedentemente riportato da Cryptopolitan. Segnalato per la prima volta la scorsa settimana, l'accordo proposto mira a sostenere i piani di Intel per un hub di produzione principale in Ohio.

Un portavoce della Casa Bianca, tuttavia, ha avvertito che l'accordo "dovrebbe essere trattato come speculazione" fino alla conferma ufficiale. L'amministrazione ha precedentemente espresso preoccupazioni per la leadership di Intel, con il Presidente Trump che avrebbe esortato il CEO Lip-Bu Tan a dimettersi nel mezzo di domande sulla direzione strategica dell'azienda.

Tuttavia, si prevede che Softbank paghi a Intel $23 per azione per il suo accordo. Tuttavia, le azioni della società sono diminuite del 9% mercoledì, poiché le azioni tecnologiche in Asia sono diminuite. Le azioni della società tecnologica giapponese hanno esteso le loro perdite per una seconda sessione nonostante le notizie su Intel. 

Nel complesso, le azioni tecnologiche giapponesi si sono indebolite in generale, incluso Advantest, che è sceso fino al 6,27%. Renesas Electronics era in calo del 2,46% e Tokyo Electron è sceso dello 0,75%. Il sell-off notturno in Nvidia ha anche pesato sulle azioni tecnologiche statunitensi e, a sua volta, ha messo sotto pressione i nomi tecnologici in Corea del Sud, Taiwan e Hong Kong. Il TSMC taiwanese si è attenuato dell'1,69% e Hon Hai Precision Industry (Foxconn) ha perso il 2,16%. Il TSMC produce ancora le potenti GPU di Nvidia, mentre Foxconn si è unito a Nvidia per stabilire "fabbriche AI". 

Il calo di queste aziende AI e chip ha preoccupato alcuni analisti. Sebbene Jayson Bronchetti, chief investment officer presso Lincoln Financial, insista: "Il trade AI potrebbe non essere in rotta, ma potrebbe stare riprendendo fiato."