Le rallye de 47 milliards de dollars de SoftBank fait face à une pause alors que les graphiques signalent une surchauffe des actions

Certains investisseurs estiment que les actions de SoftBank peuvent avoir été surchauffées après une hausse de 135 % en seulement quatre mois. Ce mois-ci, les actions de l'entreprise ont gagné plus de 7 billions de yens, soit environ 47 milliards de dollars.

De plus, son indicateur de momentum, le RSI sur 14 jours, ont augmenté s'est établi à 90 lundi, une lecture qui signale souvent des conditions de surachat. L'indicateur avait précédemment atteint de tels niveaux en février 2024 et à nouveau en juillet, chaque fois avant des corrections brutales.

Lee dit ne pas être « trop optimiste » sur Softbank

Les actions de Softbank sont plus éloignées des objectifs de prix consensuels qu'à tout autre moment depuis 2010, un schéma qui a précédé des replis par le passé. Certains analystes, dont Angus Lee, gestionnaire de fonds chez Sparx Asset Management, qui a récemment acheté des actions SoftBank, estiment que les actions de l'entreprise ont trop rapidement augmenté.

Lee a déclaré que les actions de la société semblent « surchauffées à court terme », notant qu'il n'est pas trop optimiste. Il a même admis avoir réalisé des profits récemment. Cependant, il a soutenu qu'il voyait toujours un attrait à long terme pour SoftBank, citant des IPOs possibles d'entreprises.

Kazuhiro Sasaki, responsable de la recherche chez Phillip Securities Japan Ltd, a également commenté la hausse des actions de Softbank, déclarant : « Cela suggère que le rallye est plus que simplement lié aux facteurs fondamentaux. » Il a expliqué qu'une partie de la demande pour SoftBank provenait du fait que les investisseurs élargissaient leur exposition au Nikkei 225, qui a atteint des niveaux records cette semaine. Bien qu'avec une décote d'environ 30 % par rapport à la NAV par action, en baisse par rapport à 48 % fin juillet, les actions de SoftBank semblent moins convaincantes d'un point de vue de la valorisation.

Softbank prévoit d'acheter une participation de 2 milliards de dollars dans Intel

SoftBank a récemment révélé des plans pour acquérir une participation de 2 milliards de dollars (1,5 milliard de livres sterling) dans Intel, faisant monter les actions du fabricant de puces. Cependant, l'action Softbank avait chuté de 5 % le même jour. D'autre part, l'action Intel a augmenté de plus de 5 % lors des négociations après la clôture à New York lundi.

L'annonce fait suite aux rapports selon lesquels l'administration Trump explore une participation de 10 % dans Intel en échangeant des subventions gouvernementales contre des actions, comme l'avait précédemment rapporté Cryptopolitan. D'abord signalée la semaine dernière, l'accord proposé vise à soutenir les plans d'Intel pour un pôle de fabrication phare dans l'Ohio.

Un porte-parole de la Maison Blanche a toutefois mis en garde en disant que l'accord « devrait être traité comme une spéculation » jusqu'à confirmation officielle. L'administration a précédemment exprimé des préoccupations concernant la direction d'Intel, le président Trump ayant exhorté le PDG Lip-Bu Tan à démissionner dans le contexte de questions sur l'orientation stratégique de l'entreprise.

Néanmoins, Softbank devrait payer 23 dollars par action à Intel pour son accord. Cependant, les actions de la société ont chuté de 9 % mercredi, alors que les actions technologiques en Asie ont baissé. Les actions de l'entreprise japonaise axée sur la technologie ont prolongé leurs pertes pendant une deuxième session malgré les nouvelles concernant Intel. 

Dans l'ensemble, les actions technologiques japonaises se sont globalement affaiblies, y compris Advantest, qui a plongé jusqu'à 6,27 %. Renesas Electronics était en baisse de 2,46 % et Tokyo Electron a reculé de 0,75 %. La vente en masse nocturne de Nvidia a également pesé sur les actions technologiques américaines et, à son tour, a exercé une pression sur les noms technologiques en Corée du Sud, à Taïwan et à Hong Kong. TSMC à Taïwan a reculé de 1,69 % et Hon Hai Precision Industry (Foxconn) a perdu 2,16 %. TSMC fabrique toujours les puissants GPU de Nvidia, tandis que Foxconn a rejoint Nvidia pour établir des « usines d'IA ». 

Le déclin de ces entreprises d'IA et de puces a inquiété certains analystes. Bien que Jayson Bronchetti, directeur de l'investissement chez Lincoln Financial, insiste sur le fait que « le commerce de l'IA ne se brise peut-être pas, mais il pourrait reprendre son souffle ».