A rally de $47B da SoftBank enfrenta pausa à medida que os gráficos sinalizam uma ação sobrevalorizada

Alguns investidores sentem que as ações da SoftBank podem ter superaquecido após uma rally de 135% em apenas quatro meses. Este mês, as ações da empresa adicionaram mais de ¥7 mil milhões, ou cerca de $47 mil milhões.

Adicionalmente, o seu indicador de momento, o RSI de 14 dias, de dispositivos. A mesma urgência apareceu na cadeia. Fluxos de exchange para carteira até 90 na segunda-feira, uma leitura que frequentemente sinaliza condições de sobrecompra. O indicador atingiu anteriormente esses níveis em fevereiro de 2024 e novamente em julho, cada vez antes de correções acentuadas.

Lee diz que não está "muito otimista" em relação à Softbank

As ações da Softbank estão mais acima dos alvos de preço de consenso do que em qualquer momento desde 2010, um padrão que no passado precedeu recuos. Alguns analistas, incluindo Angus Lee, gestor de fundos na Sparx Asset Management, que comprou recentemente ações da SoftBank, acreditam que as ações da empresa subiram demasiado rápido.

Lee afirmou que as ações da empresa parecem "sobrevalorizadas a curto prazo", notando que não está excessivamente otimista. Ele até admitiu ter realizado lucros recentemente. No entanto, argumentou que ainda vê apelo a longo prazo na SoftBank, citando possíveis IPOs de empresas.

Kazuhiro Sasaki, chefe de pesquisa da Phillip Securities Japan Ltd, também comentou sobre o surto das ações da Softbank, dizendo: "Isso sugere que a rally é mais do que apenas sobre fatores fundamentais." Ele explicou que alguma demanda pela SoftBank veio à medida que os investidores alargaram a exposição ao Nikkei 225, que avançou para níveis recordes esta semana. Embora esteja em torno de um desconto de 30% ao NAV por ação, abaixo dos 48% no final de julho, as ações da SoftBank parecem menos convincentes do ponto de vista da avaliação.

A Softbank planeia comprar uma participação de $2 mil milhões na Intel

A SoftBank revelou recentemente planos para adquirir uma participação de $2 mil milhões (£1,5 mil milhões) na Intel, impulsionando as ações da fabricante de chips para cima. No entanto, as ações da Softbank tinham caído 5% no mesmo dia. Por outro lado, as ações da Intel subiram mais de 5% após o horário de negociação em Nova York na segunda-feira.

O anúncio seguiu-se a relatórios de que a administração Trump está a explorar uma participação de 10% na Intel, trocando subsídios governamentais por equity, como anteriormente relatado pela Cryptopolitan. Primeiro relatado na semana passada, o acordo proposto visa apoiar os planos da Intel para um hub de fabricação principal no Ohio.

Um porta-voz da Casa Branca, no entanto, alertou que o acordo "deve ser tratado como especulação" até ser oficialmente confirmado. A administração anteriormente manifestou preocupações sobre a liderança da Intel, com o Presidente Trump supostamente a instar o CEO Lip-Bu Tan a demitir-se no meio de questões sobre a direção estratégica da empresa.

Não obstante, espera-se que a Softbank pague à Intel $23 por ação pelo seu acordo. No entanto, as ações da empresa diminuíram 9% na quarta-feira, à medida que as ações tecnológicas na Ásia declinaram. As ações da empresa japonesa focada em tecnologia estenderam as suas perdas para uma segunda sessão apesar da notícia da Intel. 

No geral, as ações tecnológicas japonesas enfraqueceram amplamente, incluindo a Advantest, que caiu até 6,27%. A Renesas Electronics estava em baixa de 2,46%, e a Tokyo Electron caiu 0,75%. A venda noturna na Nvidia também pesou sobre as ações tecnológicas dos EUA e, por sua vez, pressionou os nomes tecnológicos na Coreia do Sul, Taiwan e Hong Kong. A TSMC de Taiwan recuou 1,69%, e a Hon Hai Precision Industry (Foxconn) perdeu 2,16%. A TSMC ainda fabrica as poderosas GPUs da Nvidia, enquanto a Foxconn se juntou à Nvidia para estabelecer "fábricas de IA". 

O declínio nestas empresas de IA e chips preocupou alguns analistas. Embora Jayson Bronchetti, diretor de investimento principal na Lincoln Financial, insista, "O comércio de IA pode não estar a quebrar, mas pode estar a recuperar fôlego."