A valorização de US$ 47 bilhões das ações da SoftBank enfrenta uma pausa, já que os gráficos indicam que o ativo está sobrevalorizado

Alguns investidores acreditam que as ações do SoftBank podem ter ficado sobrevalorizadas após uma alta de 135% em apenas quatro meses. Neste mês, as ações da empresa subiram mais de ¥7 trilhões, ou cerca de US$ 47 bilhões.

Além disso, seu indicador de momentum, o RSI de 14 dias, disparou para 90 na segunda-feira, uma leitura que frequentemente sinaliza condições de sobrecompra. O indicador já havia atingido níveis semelhantes em fevereiro de 2024 e novamente em julho, ambas as vezes antes de correções acentuadas.

Lee afirma não estar "excessivamente otimista" em relação ao Softbank

As ações do SoftBank estão mais acima das metas de preço consensuais do que em qualquer outro momento desde 2010, um padrão que no passado precedeu correções. Alguns analistas, incluindo Angus Lee, gestor de fundos da Sparx Asset Management, que recentemente comprou ações do SoftBank, acreditam que as ações da empresa subiram rápido demais.

Lee afirmou que as ações da empresa parecem "supervalorizadas no curto prazo", observando que não está excessivamente otimista. Ele até admitiu ter realizado lucros recentemente. No entanto, argumentou que ainda vê potencial de longo prazo no SoftBank, citando possíveis IPOs de outras empresas.

Kazuhiro Sasaki, chefe de pesquisa da Phillip Securities Japan Ltd, também comentou sobre a alta das ações do SoftBank, dizendo: "Isso sugere que a valorização vai além dos fatores fundamentais". Ele explicou que parte da demanda pelo SoftBank surgiu da ampliação da exposição dos investidores ao índice Nikkei 225, que atingiu níveis recordes nesta semana. Embora esteja com um desconto de cerca de 30% em relação ao valor patrimonial líquido por ação, ante 48% no final de julho, as ações do SoftBank parecem menos atraentes do ponto de vista da avaliação.

O Softbank planeja comprar uma participação de US$ 2 bilhões na Intel

O SoftBank revelou recentemente planos para adquirir uma participação de US$ 2 bilhões (R$ 1,5 bilhão) na Intel, o que impulsionou as ações da fabricante de chips. No entanto, as ações do SoftBank caíram 5% no mesmo dia. Por outro lado, as ações da Intel subiram mais de 5% após o fechamento do mercado em Nova York na segunda-feira.

O anúncio veio após relatos de que o governo Trump está explorando a possibilidade de adquirir uma participação de 10% na Intel, trocando subsídios governamentais por ações, conforme noticiado anteriormente pelo Cryptopolitan. Divulgado inicialmente na semana passada, o acordo proposto visa apoiar os planos da Intel para um importante polo de produção em Ohio.

Um porta-voz da Casa Branca, no entanto, alertou que o acordo "deve ser tratado como especulação" até que seja oficialmente confirmado. O governo já havia expressado preocupações sobre a liderança da Intel, com odent Trump supostamente pressionando o CEO Lip-Bu Tan a renunciar em meio a questionamentos sobre a direção estratégica da empresa.

Apesar disso, espera-se que o Softbank pague à Intel US$ 23 por ação pelo acordo. No entanto, as ações da empresa caíram 9% na quarta-feira, acompanhando a queda das ações de tecnologia na Ásia. As ações da empresa japonesa focada em tecnologia ampliaram suas perdas para o segundo pregão consecutivo, mesmo com a notícia sobre a Intel. 

De modo geral, as ações de tecnologia japonesas apresentaram forte queda, incluindo a Advantest, que despencou até 6,27%. A Renesastroncaiu 2,46% e a Tokyotron 0,75%. A liquidação de ações da Nvidia durante a noite também afetou as ações de tecnologia dos EUA e, consequentemente, pressionou as empresas de tecnologia da Coreia do Sul, Taiwan e Hong Kong. A TSMC, de Taiwan, recuou 1,69% e a Hon Hai Precision Industry (Foxconn) perdeu 2,16%. A TSMC ainda fabrica as poderosas GPUs da Nvidia, enquanto a Foxconn se uniu à Nvidia para estabelecer "fábricas de IA" 

O declínio dessas empresas de IA e de semicondutores tem preocupado alguns analistas. No entanto, Jayson Bronchetti, diretor de investimentos da Lincoln Financial, insiste: "O mercado de IA pode não estar em colapso, mas talvez esteja recuperando o fôlego."