Il veterano short seller definisce Silvergate una ‘scena del crimine quotata in borsa’ e prevede la sua imminente chiusura

Venerdì, il veterano short seller Marc Cohodes ha celebrato la sua vittoria pubblicando foto di un ufficio Silvergate vuoto su Twitter. Ha anche detto: “[Silvergate] è una scena del crimine quotata in borsa, e Alan Lane dovrebbe finire in prigione.”

Le azioni della banca con sede in California hanno subito un colpo significativo negli ultimi mesi, diminuendo di circa il 95% negli ultimi sei mesi a causa dei suoi legami con FTX e Alameda Research. Venerdì, Moody's ha declassato il rating emittente a lungo termine della banca, avvertendo anche che ulteriori tagli erano possibili dopo la divulgazione della banca che era scarsamente capitalizzata e non aveva presentato la sua relazione annuale in tempo. In risposta, la banca ha annunciato la chiusura del suo sistema di trasferimento di denaro 24 ore su 24, la Silvergate Exchange Network.

Cohodes ha espresso famosamente la sua sorpresa per la possibilità che Silvergate Bank fosse aperta la prossima settimana. Lo short seller è noto per avere una propensione al conflitto e può spesso essere difficile da gestire, arrivando a sembrare leggermente pazzo. Questo tipo di comportamento è comune tra coloro che guadagnano scommettendo contro le aziende, poiché spesso porta a sentimenti di paranoia e cospirazione. Cohodes ha shortato con successo Wirecard, un prestito tedesco che alla fine è crollato a causa di accuse di frode nel 2020, portandolo a trarre somiglianze tra i due casi.

Il 14 novembre, Marc Cohodes ha avvertito gli investitori del rischio rappresentato da Silvergate Bank. L'avvertimento si basava su informazioni fornitegli da Porter Collins, co-fondatore di Seawolf Capital e rinomato per aver chiamato la crisi finanziaria del 2008 in anticipo. Durante un'intervista con Hedgeye, un sito di analisi, Marc ha descritto Silvergate come di qualità “dogshit” e ha esortato a farla notare come FTX. Usando il codice azionario dell'azienda, ha detto: “Penso che SI sia spazzatura e che debba essere fatta notare proprio come FTX deve essere fatta notare.”

Prima dei suoi avvertimenti su FTX, Cohodes aveva già passato diversi mesi a scrutinare i conti finanziari del gigante dello scambio di criptovalute e ha trovato poco che avesse senso. È stato ulteriormente spronato all'azione dallo scandalo Wirecard, che ha sollevato sospetti di attività oscure con enormi flussi di fondi offshore spesso usati per il riciclaggio di denaro. “Quindi quando senti FTX parlare di Silvergate e dire che non avrebbero un business senza di esso, è quando hai bisogno di iniziare a scavare in Silvergate,” ha dichiarato Cohodes.

Cohodes, nel video di Hedgeye di novembre, ha anche detto agli ascoltatori che stava vendendo allo scoperto le azioni, il che significa che avrebbe tratto profitto se il prezzo delle azioni fosse sceso. Ha continuato a vendere allo scoperto le azioni, ha detto venerdì, e la sua posizione è più ampia ora rispetto a novembre, poiché si aspetta che le azioni crollino ancora di più.

La banca Silvergate è ora sotto multiple indagini e sta sendo citata in giudizio dagli investitori. Una class action ha accusato Silvergate di aver gestito impropriamente i soldi che appartenevano ai clienti di FTX e di avere “alla vista” i crimini commessi allo scambio e al fondo hedge sorella Alameda Research.

Cohodes ha rivelato che è probabile che presenterà alcuni reclami dopo che i prezzi delle azioni della società sono saliti nelle ultime settimane, causandogli perdite finanziarie. Sospetta che la gestione possa non aver informato gli azionisti delle cattive notizie quando ne è venuta a conoscenza per la prima volta e ha suggerito che qualcuno potrebbe manipolare le azioni. In risposta alla notizia della chiusura di Silvergate Exchange Network, Cohodes ha twittato: "CI SARÀ UN COLPO DI CANNONE... LA RETE SEN È STATA CHIUSA Maledetta", indicando i suoi forti sentimenti sulla questione.