Gli investitori al dettaglio ottengono la seconda serie di acquisti azionari più lunga

Gli investitori al dettaglio stanno puntandotronsulle azioni, poiché gli acquisti al dettaglio sono diventati una forza trainante sul mercato. Gli investitori individuali hanno raggiunto 23 mesi di acquisti netti di azioni, la serie più lunga dal periodo tra il 2020 e il 2022. 

Negli ultimi 23 mesi, gli investitori al dettaglio hanno effettuato acquisti netti di azioni. Si tratta della serie di acquisti netti più lunga dal periodo 2020-2023. Gli investitori al dettaglio si sono riversati sui titoli azionari alla ricerca di una compensazione all'inflazione tra gli asset in crescita attiva. 

, gli acquisti da parte degli investitori al dettaglio hanno ulteriormente esteso il trend degli investimenti legati ai meme Cryptopolitan riportato. In precedenza, da parte degli investitori al dettaglio avevano registrato 32 mesi consecutivi. 

Anche il settore retail ha acquistato ETF per 158 giorni consecutivi. Anche gli investitori individuali sono stati rapidi nel reagire ai cambiamenti delle condizioni, determinando alcuni dei maggiori rialzi del 2025. Il cambiamento nel comportamento del settore retail ha coinciso anche con l'ascesa delle aziende di intelligenza artificiale. Il mix perfetto tra un mercato rialzista e investitori che preferiscono portafogli a gestione attiva ha creato nuove regole per il mercato azionario. 

Gli investitori al dettaglio hanno abbandonato le criptovalute? 

Il passaggio al trading azionario è stato uno dei motivi dell'uscita degli investitori al dettaglio dalle criptovalute. Sebbene BTC fosse visto come una potenziale riserva di valore, fungeva anche da asset rischioso. BTC e le criptovalute si comportavano più spesso come una versione più rischiosa del NASDAQ. 

Di conseguenza, alcuni investitori al dettaglio si sono spostati sul mercato azionario. Nel 2025, il NASDAQ era già in rialzo netto del 20%, mentre il BTC era in calo netto del 5,3% a seguito di una rapida correzione. Il significativo rialzo del NASDAQ, con un minor rischio di crolli, ha spinto alcuni investitori a passare dalle criptovalute alle azioni. 

Nel breve termine, BTC e NASDAQ potrebbero avere performance diverse. A novembre, BTC ha registrato guadagni maggiori rispetto all'indice, ma non è riuscito a compensare le perdite precedenti. 

Allo stesso tempo, il trading di criptovalute è diventato la preda delle balene, con nuovi afflussi limitati. Persino i nativi delle criptovalute hanno tentato di negoziare azioni tramite asset tokenizzati. L'ascesa di una classe media globale con risorse inutilizzate ha aumentato la domanda di azioni statunitensi, con i trader alla ricerca di modi per investire all'estero. 

Robinhood è stato anche uno dei centri nevralgici dell'attività al dettaglio, con commissioni di negoziazione sui titoli azionari in aumento del 132% nel terzo trimestre. 

I trader individuali sono una presenza permanente

I trader al dettaglio individuali stanno diventando una presenza fissa sul mercato, anziché essere operatori sporadici. Un numero sempre maggiore di trader partecipa anche ai mercati delle opzioni, scommettendo su uno sviluppo rialzista con le opzioni call che superano le opzioni put. 

Gli investitori al dettaglio sono emersi come acquirenti durante i ribassi, mentre i fondi più grandi hanno venduto azioni. I trader statunitensi hanno stabilito nuovi record di acquisti. Anche nell'UE, la tendenza è stata notevole, con un aumento degli acquisti di azioni nel terzo trimestre. Nello stesso periodo, oltre 780.000 nuovi investitori europei hanno acquistato azioni, con un aumento del 18% rispetto allo stesso periodo del 2024. 

Anche gli investitori al dettaglio stanno mostrando alcuni segnali di cautela e di raffreddamento, pur continuando ad accumulare azioni selezionate. Il mercato è ora in bilico tra un cauto ottimismo e avvertimenti sulla potenziale formazione di una bolla dell'intelligenza artificiale.