Investidores de varejo alcançam a segunda maior sequência de compras de ações

Os investidores de varejo estão fazendo uma forte aposta em ações, pois as compras de varejo tornaram-se uma força importante no mercado. Investidores individuais alcançaram 23 meses de compras líquidas de ações, a maior sequência desde o período entre 2020 e 2022. 

Nos últimos 23 meses, os investidores de varejo realizaram compras líquidas de ações. Esta é a maior sequência de compras líquidas desde o período de 2020-2023. O varejo fluuiu para as ações em busca de um compensador para a inflação entre ativos em crescimento ativo. 

As compras de varejo também estenderam a tendência de investimento em memecoins, conforme o Cryptopolitan reportou. Anteriormente, o varejo alcançou 32 meses de compras consecutivas. 

O varejo também tem comprado ETFs por 158 dias consecutivos. Os compradores individuais também reagem rapidamente às condições em mudança, causando alguns dos maiores rallies de 2025. A mudança no comportamento do varejo também coincidiu com a ascensão das empresas de IA. A combinação perfeita de um mercado de alta e investidores que preferem portfólios geridos ativamente criou novas regras para o mercado de ações. 

Os investidores de varejo abandonaram as criptomoedas? 

A mudança para o comércio de ações foi uma das razões para o fluxo de saída de investidores de varejo das criptomoedas. Embora o BTC fosse visto como uma potencial reserva de valor, ele também atuava como um ativo de risco. O BTC e as criptomoedas em geral comportavam-se como uma versão mais arriscada do NASDAQ. 

Como resultado, alguns investidores de varejo mudaram-se para o mercado de ações. Em 2025, o NASDAQ já havia subido 20% em termos líquidos, enquanto o BTC estava em baixa 5.3% após uma correção rápida. A alta significativa do NASDAQ, com menor risco de quedas, atraiu alguns investidores das criptomoedas para as ações. 

A curto prazo, o BTC e o NASDAQ podem ter desempenhos díspares. Para novembro, o BTC registrou ganhos maiores em comparação com o índice, mas não conseguiu compensar as perdas anteriores. 

Ao mesmo tempo, o comércio de criptomoedas tornou-se domínio das baleias, com novos fluxos de entrada limitados. Até mesmo nativos das criptomoedas tentaram negociar ações por meio de ativos tokenizados. A ascensão de uma classe média global com recursos excedentes aumentou a demanda por ações dos EUA, com traders buscando maneiras de investir no exterior. 

A Robinhood também foi um dos centros de atividade de varejo, com taxas de negociação de ações aumentando em 132% no Q3. 

Traders individuais são uma presença permanente

Os traders de varejo individuais estão se tornando uma presença permanente, em vez de jogadores esporádicos no mercado. Um número maior de traders também está participando dos mercados de opções, apostando em um desenvolvimento de alta, com opções de compra (calls) excedendo as opções de venda (puts). 

Os investidores de varejo emergiram como compradores de quedas, enquanto os fundos maiores vendiam ações. Traders baseados nos EUA estabeleceram novos recordes de compras. Na UE, a tendência também foi notável, com um aumento na compra de ações no Q3. Para esse período, mais de 780K novos investidores europeus compraram ações, um aumento de 18% em comparação com o mesmo período de 2024. 

Os investidores de varejo também estão mostrando alguns sinais de cautela e resfriamento, enquanto ainda acumulam ações selecionadas. O mercado agora está posicionado entre otimismo cauteloso e avisos sobre o potencial de formação de uma bolha de IA.