Privatanleger erzielen die zweitlängste Kaufserie bei Aktien.

Privatanleger setzentronauf Aktien, da ihre Käufe zu einer bedeutenden Triebkraft am Markt geworden sind. Sie verzeichneten 23 Monate in Folge Nettokäufe von Aktien – die längste Serie seit dem Zeitraum von 2020 bis 2022. 

Seit 23 Monaten verzeichnen Privatanleger Netto-Aktienkäufe. Dies ist die längste Phase mit Netto-Käufen seit dem Zeitraum 2020–2023. Privatanleger haben Aktien als Ausgleich für die Inflation in aktiv wachstumsstarken Anlagen investiert. 

, setzten auch Privatanleger den Trend des Meme-Investierens fort Cryptopolitan berichtete. Zuvor sie bereits 32 Monate in Folge gekauft. 

Auch Privatanleger kaufen seit 158 ​​Tagen in Folge ETFs. Sie reagieren zudem schnell auf Marktveränderungen, was einige der größten Kursanstiege im Jahr 2025 auslöst. Diese Veränderung im Anlageverhalten fiel zeitlich mit dem Aufstieg von KI-Unternehmen zusammen. Die perfekte Kombination aus einem Bullenmarkt und Anlegern, die aktiv verwaltete Portfolios bevorzugen, schuf neue Regeln für den Aktienmarkt. 

Haben Privatanleger Kryptowährungen im Stich gelassen? 

Die Verlagerung hin zum Aktienhandel war einer der Gründe für den Abzug von Privatanlegern aus dem Kryptomarkt. Bitcoin galt zwar als potenzieller Wertspeicher, fungierte aber gleichzeitig als risikoreicher Vermögenswert. Bitcoin und Kryptowährungen verhielten sich häufig wie eine risikoreichere Version des NASDAQ. 

Infolgedessen wechselten einige Privatanleger zum Aktienmarkt. Im Jahr 2025 lag der NASDAQ bereits netto 20 % im Plus, während Bitcoin nach einer raschen Korrektur netto 5,3 % . Das deutliche Aufwärtspotenzial des NASDAQ bei gleichzeitig geringerem Crashrisiko lockte einige Anleger vom Kryptomarkt zum Aktienmarkt. 

Kurzfristig können sich BTC und NASDAQ unterschiedlich entwickeln. Im November verzeichnete BTC zwar höhere Gewinne als der Index, konnte die vorherigen Verluste aber nicht ausgleichen. 

Gleichzeitig hat sich der Kryptohandel zu einem exklusiven Geschäft für Großinvestoren entwickelt, mit begrenzten neuen Kapitalzuflüssen. Selbst Krypto-Einsteiger haben versucht, Aktien über tokenisierte Vermögenswerte zu handeln. Der Aufstieg einer globalen Mittelschicht mit verfügbaren Mitteln steigerte die Nachfrage nach US-Aktien, da Händler nach Möglichkeiten suchten, im Ausland zu investieren. 

Robinhood war auch einer der Dreh- und Angelpunkte für Privatanleger, wobei die Handelsgebühren für Aktien 132 % im dritten Quartal 

Einzelhändler sind eine ständige Präsenz

Privatanleger werden zunehmend zu einer ständigen Präsenz am Markt, anstatt nur sporadisch aktiv zu sein. Auch die Zahl der Händler, die am Optionsmarkt teilnehmen, steigt, da sie auf eine positive Marktentwicklung setzen, wobei Call-Optionen Put-Optionen übertreffen. 

Privatanleger nutzten Kursrückgänge zum Kauf, während größere Fonds Aktien verkauften. US-amerikanische Händler verzeichneten neue Kaufrekorde. Auch in der EU war dieser Trend deutlich zu beobachten, mit einem Anstieg der Aktienkäufe im dritten Quartal. In diesem Zeitraum erwarben über 780.000 neue europäische Anleger Aktien, ein Plus von 18 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. 

Auch Privatanleger zeigen Anzeichen von Vorsicht und Abkühlung, kaufen aber weiterhin ausgewählte Aktien. Der Markt befindet sich derzeit in einer Phase zwischen vorsichtigem Optimismus und Warnungen vor einer möglichen KI-Blase.