Kraken Payward e Franklin Templeton puntano a un'offerta di azioni tokenizzate da 30 miliardi di dollari

Questa partnership sottolinea come le società finanziarie tradizionali e le aziende di criptovalute stiano unendo sempre più le forze e competendo per dominare quella che molti considerano la prossima grande fase dei mercati globali.

Elemento centrale del piano è la piattaforma xStocks di Payward, che, secondo l'azienda, ha gestito un volume di scambi superiore a 30 miliardi di dollari dal suo lancio nel 2023.

Perché le società finanziarie tradizionali si stanno affrettando a investire in asset tokenizzati?

La partnership tra Payward, la società madre di Kraken, e Franklin Templeton arriva in un momento in cui l'interesse istituzionale per la finanza basata su blockchain sta crescendo rapidamente. 

I grandi investitori non considerano più la tokenizzazione come un esperimento. Al contrario, molte aziende la vedono ora come un metodo più rapido ed efficiente per le negoziazioni, i regolamenti e la gestione degli asset. 

La tokenizzazione consiste nel trasferire in formato digitale attività finanziarie tradizionali, come azioni, obbligazioni o fondi monetari, su reti blockchain.

I sostenitori affermano che questa soluzione può ridurre i costi, migliorare la trasparenza e consentire ai mercati di funzionare 24 ore su 24, 7 giorni su 7. Grazie alla nuova partnership, Franklin Templeton sfrutterà la propria esperienza nella gestione patrimoniale, mentre Payward fornirà infrastrutture per le criptovalute, servizi di scambio, custodia e sistemi di trading basati su blockchain. 

Le aziende hanno dichiarato di voler collaborare su diversi prodotti, tra cui azioni tokenizzate, servizi di liquidità istituzionale, strumenti di custodia e investimenti blockchain a rendimento. 

Uno degli obiettivi principali sarà l'espansione del framework xStocks di Payward. Questo framework consente di rappresentare l'esposizione azionaria tradizionale su piattaforme blockchain, offrendo agli investitori un modo più nativo digitale di accedere ai mercati finanziari. 

Le aziende hanno inoltre indicato di essere attivamente impegnate nell'esplorazione di strategie di investimento che potrebbero essere offerte direttamente sulla blockchain in forma tokenizzata.

Cosa rende importante l'accordo tra Payward e Franklin Templeton?

Questa collaborazione è indicativa di una tendenza più ampia all'interno della finanza globale. Per anni, le aziende di criptovalute hanno cercato di sfidare la finanza tradizionale dall'esterno. Ora, molti dei principali attori stanno effettivamente collaborando con le maggiori istituzioni finanziarie per stringere partnership. 

Franklin Templeton è già da tempo coinvolta nella finanza blockchain attraverso la sua BENJpiattaforma, uno strumento di tokenizzazione che offre esposizione ai fondi del mercato monetario. L'azienda si è posizionata tra i gestori patrimoniali tradizionali più solidi che si avventurano nel settore degli asset digitali. 

Kraken cercherà inoltre di adottare BENJI nell'ambito delle sue attività istituzionali per migliorare la gestione della liquidità e l'efficienza del capitale. Questo passaggio potrebbe consentire ai grandi investitori di trasferire fondi più agevolmente dai prodotti finanziari tradizionali ai mercati delle criptovalute. 

È significativo anche per la tempistica, dato che Kraken si è recentemente espansa ulteriormente sia nel mercato istituzionale che in quello dei derivati, a seguito dell'acquisizione di Bitnomial. Tale crescita riflette il desiderio della piattaforma di competere più direttamente con le grandi piattaforme finanziarie multiservizio. 

Arjun Sethi, co-amministratore delegato di Payward e Kraken, ha aggiunto che le aziende puntano a un futuro in cui la distinzione tra asset tradizionali e infrastrutture blockchain non sarà così rilevante. 

Secondo Sethi, il team potrebbe essere alla base di "una nuova classe di prodotti" che combinano funzionalità native digitali con strutture di investimento esistenti. 

Sandy Kaul, responsabile degli asset digitali e dell'innovazione presso Franklin Templeton, ha aggiunto che gli asset on-chain dovrebbero essere più pratici e utili per una più ampia gamma di investitori.

Una battaglia sempre più accesa per il futuro dei mercati finanziari

La corsa al dominio della finanza tokenizzata si sta facendo sempre più affollata. I principali gestori patrimoniali, le banche e gli exchange di criptovalute stanno tutti cercando di affermarsi fin da subito, man mano che i mercati tokenizzati si sviluppano.

I sostenitori della tokenizzazione ritengono che i sistemi blockchain potrebbero rivoluzionare il modo in cui azioni, obbligazioni e altri asset vengono emessi e scambiati a livello globale. Invece di affidarsi a molteplici intermediari e a sistemi di regolamento più lenti, gli asset basati su blockchain potrebbero potenzialmente essere trasferiti istantaneamente e rimanere programmabili.

La programmabilità è uno dei principali punti di forza per le aziende che entrano in questo settore. Le imprese sostengono che i prodotti tokenizzati possono essere progettati con strumenti di conformità integrati, pagamenti automatizzati e un accesso transfrontaliero più agevole.

Tuttavia, la regolamentazione rimane un fattore determinante. Molti prodotti tokenizzati sono attualmente riservati agli investitori istituzionali perché le norme che regolano i titoli digitali variano da giurisdizione a giurisdizione.

Payward e Franklin Templeton hanno riconosciuto che un accesso più ampio al mercato al dettaglio dipenderà dall'approvazione delle autorità di regolamentazione. Tuttavia, entrambe le società sembranodent che la domanda di prodotti finanziari basati su blockchain continuerà ad aumentare.

La loro collaborazione dimostra che il futuro della finanza potrebbe non appartenere esclusivamente alle tradizionali società di Wall Street o alle aziende native del settore delle criptovalute. Al contrario, la prossima fase potrebbe essere guidata da alleanze che combinano la fiducia istituzionale con l'infrastruttura blockchain.