Компании Payward (принадлежащая Kraken) и Franklin Templeton планируют привлечь 30 миллиардов долларов в виде токенизированных акций

Это партнерство подчеркивает, как традиционные финансовые компании и криптокомпании все чаще объединяют усилия и конкурируют за доминирование на том, что многие считают следующим важным этапом развития мировых рынков.

Ключевым элементом плана является платформа xStocks от Payward, которая, по словам компании, с момента запуска в 2023 году обработала торговые операции на сумму более 30 миллиардов долларов.

Почему традиционные финансовые компании так стремятся к токенизированным активам?

Партнерство между Payward, материнской компанией Kraken, и Franklin Templeton заключено в период быстрого роста интереса институциональных инвесторов к финансам на основе блокчейна. 

Крупные инвесторы больше не рассматривают токенизацию как эксперимент. Вместо этого многие компании теперь видят в ней более быстрые и эффективные процессы торговли, расчетов и управления активами. 

Токенизация означает размещение традиционных финансовых активов, таких как акции, облигации или фонды денежного рынка, в цифровой форме в сетях блокчейн.

Сторонники утверждают, что это позволит снизить затраты, повысить прозрачность и обеспечить круглосуточное функционирование рынков. В рамках нового партнерства Franklin Templeton будет использовать свой опыт в управлении активами, а Payward предоставит криптоинфраструктуру, биржевые услуги, услуги хранения и торговые системы на основе блокчейна. 

Компании заявили о намерении сотрудничать над рядом продуктов, включая токенизированные акции, услуги по обеспечению ликвидности для институциональных инвесторов, инструменты хранения активов и доходные инвестиции в блокчейн-технологии. 

Одним из главных направлений станет расширение платформы xStocks от Payward. Она позволяет представить традиционные инвестиции в акции на блокчейн-платформе, предлагая инвесторам более цифровой способ доступа к финансовым рынкам. 

Компании также указали, что активно изучают инвестиционные стратегии, которые в конечном итоге могут быть предложены непосредственно в блокчейне в токенизированной форме.

Почему сделка между Payward и Franklin Templeton имеет такое значение?

Это сотрудничество свидетельствует о более широкой тенденции в глобальных финансах. В течение многих лет криптокомпании пытались бросить вызов традиционным финансам извне. Теперь многие крупные игроки фактически сотрудничают с крупными финансовыми институтами для создания партнерских отношений. 

Компания Franklin Templeton уже некоторое время работает в сфере блокчейн-финансов через свою BENJIENJплатформу, инструмент токенизации, обеспечивающий доступ к фондам денежного рынка. Фирма зарекомендовала себя как один из самых жестких традиционных управляющих активами, осваивающих цифровые активы 

Kraken также будет стремиться внедрить BENJENJв рамках своей институциональной деятельности для повышения эффективности управления ликвидностью и капиталоэффективности. Этот переход может позволить крупным инвесторам более плавно переводить средства с традиционных финансовых продуктов на криптовалютные рынки. 

Это также важно с точки зрения времени, поскольку Kraken недавно расширила свое присутствие как на институциональном рынке, так и на рынке производных инструментов после приобретения Bitnomial. Этот рост отражает стремление биржи к более прямой конкуренции с крупными многофункциональными финансовыми платформами. 

Арджун Сети, со-генеральный директор Payward и Kraken, добавил, что компании стремятся двигаться к будущему, в котором различие между традиционными активами и блокчейн-инфраструктурой не будет иметь такого большого значения. 

По мнению Сети, эта команда могла бы стать основой для «нового класса продуктов», сочетающих в себе функции, изначально разработанные для цифровых технологий, с существующими инвестиционными структурами. 

Сэнди Каул, руководитель отдела цифровых активов и инноваций в Franklin Templeton, добавила, что активы в блокчейне должны быть более практичными и полезными для более широкого круга инвесторов.

Разгорается борьба за будущее финансовых рынков

В гонке за доминирование в сфере токенизированных финансов становится все более ожесточенной. Крупные управляющие активами, банки и криптовалютные биржи стремятся занять свою нишу на ранних этапах развития рынков токенизированных ценных бумаг.

Сторонники токенизации считают, что блокчейн-системы в конечном итоге могут изменить способы выпуска и торговли акциями, облигациями и другими активами по всему миру. Вместо того чтобы полагаться на множество посредников и медленные системы расчетов, активы на основе блокчейна потенциально могут перемещаться мгновенно и оставаться программируемыми.

Возможность программирования — один из главных аргументов в пользу выхода компаний на этот рынок. Компании утверждают, что токенизированные продукты могут быть разработаны со встроенными инструментами обеспечения соответствия нормативным требованиям, автоматизированными платежами и упрощенным трансграничным доступом.

Тем не менее, регулирование остается важным фактором. Многие токенизированные продукты в настоящее время доступны только институциональным инвесторам, поскольку правила, касающиеся цифровых ценных бумаг, различаются в разных юрисдикциях.

Компании Payward и Franklin Templeton признали, что более широкий доступ розничных клиентов будет зависеть от одобрения регулирующих органов. Однако обе фирмы, похоже, увереныdent том, что спрос на финансовые продукты на основе блокчейна будет продолжать расти.

Их партнерство показывает, что будущее финансов может принадлежать не только традиционным фирмам Уолл-стрит или компаниям, работающим в сфере криптовалют. Вместо этого, следующий этап может быть обусловлен альянсами, сочетающими институциональное доверие с блокчейн-инфраструктурой.