A Payward, da Kraken, e a Franklin Templeton visam uma iniciativa de tokenização de ações no valor de US$ 30 bilhões

A parceria destaca como as empresas financeiras tradicionais e as empresas de criptomoedas estão cada vez mais unindo forças e competindo para dominar o que muitos consideram a próxima grande fase dos mercados globais.

O elemento central do plano é a plataforma xStocks da Payward, que, segundo a empresa, processou mais de US$ 30 bilhões em volume de negociações desde seu lançamento em 2023.

Por que as empresas financeiras tradicionais estão investindo em ativos tokenizados?

A parceria entre a Payward, empresa controladora da Kraken, e a Franklin Templeton surge num momento em que o interesse institucional em finanças baseadas em blockchain está crescendo rapidamente. 

Os grandes investidores já não encaram a tokenização como uma experiência. Em vez disso, muitas empresas agora consideram a negociação, a liquidação e a gestão de ativos mais rápidas e eficientes. 

Tokenização significa colocar ativos financeiros tradicionais, como ações, títulos ou fundos do mercado monetário, em redes blockchain em formato digital.

Os defensores da iniciativa afirmam que ela pode reduzir custos, aumentar a transparência e permitir que os mercados funcionem 24 horas por dia, 7 dias por semana. Por meio da nova parceria, a Franklin Templeton aproveitará sua experiência em gestão de ativos, enquanto a Payward fornecerá infraestrutura de criptomoedas, serviços de câmbio, custódia e sistemas de negociação em blockchain. 

As empresas afirmaram que pretendem trabalhar juntas em diversos produtos, incluindo ações tokenizadas, serviços de liquidez institucional, ferramentas de custódia e investimentos em blockchain geradores de rendimento. 

Um dos principais focos será a expansão da plataforma xStocks da Payward. Ela permite que a exposição tradicional a ações seja representada em blockchain, oferecendo aos investidores uma forma mais digital de acessar os mercados financeiros. 

As empresas também indicaram que estavam explorando ativamente estratégias de investimento que poderiam eventualmente ser oferecidas diretamente na blockchain em formato tokenizado.

Qual a importância do acordo entre Payward e Franklin Templeton?

Essa colaboração é indicativa de um movimento mais amplo no setor financeiro global. Durante anos, as empresas de criptomoedas tentaram desafiar o sistema financeiro convencional de fora. Agora, muitas das grandes empresas estão, de fato, trabalhando com importantes instituições financeiras para formar parcerias. 

A Franklin Templeton já atua no setor financeiro baseado em blockchain há algum tempo por meio de sua umaENJ,ferramenta de tokenização que oferece exposição a fundos do mercado monetário. A empresa se posicionou entre as gestoras de ativos tradicionais mais ousadas que estão investindo em ativos digitais. 

A Kraken também pretende adotar o BENJI como parte de suas atividades institucionais para aprimorar a gestão de liquidez e a eficiência de capital. Essa mudança poderá permitir que grandes investidores transfiram fundos de produtos financeiros convencionais para o mercado de criptomoedas com mais facilidade. 

A notícia também é significativa em termos de momento, visto que a Kraken expandiu recentemente sua atuação nos mercados institucionais e de derivativos após a aquisição da Bitnomial. Esse crescimento reflete o desejo da corretora de competir mais diretamente com as grandes plataformas financeiras multisserviços. 

Arjun Sethi, co-CEO da Payward e da Kraken, acrescentou que as empresas pretendem avançar rumo a um futuro em que a distinção entre ativos tradicionais e infraestrutura blockchain não seja tão relevante. 

Na visão de Sethi, a equipe poderia fundamentar “uma nova classe de produtos” que combinam recursos nativos digitais com estruturas de investimento existentes. 

Sandy Kaul, chefe de ativos digitais e inovação da Franklin Templeton, acrescentou que os ativos on-chain devem ser mais práticos e úteis para um setor mais amplo de investidores.

Uma crescente batalha pelo futuro dos mercados financeiros

A corrida para dominar as finanças tokenizadas está ficando cada vez mais acirrada. Grandes gestoras de ativos, bancos e corretoras de criptomoedas estão tentando se estabelecer desde o início, à medida que os mercados tokenizados se desenvolvem.

Os defensores da tokenização acreditam que os sistemas blockchain podem eventualmente remodelar a forma como ações, títulos e outros ativos são emitidos e negociados globalmente. Em vez de depender de múltiplos intermediários e sistemas de liquidação mais lentos, os ativos baseados em blockchain podem potencialmente ser movimentados instantaneamente e permanecer programáveis.

Essa programabilidade é um dos maiores atrativos para empresas que entram nesse mercado. As empresas argumentam que os produtos tokenizados podem ser projetados com ferramentas de conformidade integradas, pagamentos automatizados e acesso internacional facilitado.

Ainda assim, a regulamentação continua sendo um fator importante. Muitos produtos tokenizados estão atualmente restritos a investidores institucionais, pois as regras que regem os títulos digitais variam de acordo com a jurisdição.

A Payward e a Franklin Templeton reconheceram que um acesso mais amplo ao varejo dependerá da aprovação regulatória. No entanto, ambas as empresas parecemdent de que a demanda por produtos financeiros baseados em blockchain continuará a crescer.

A parceria demonstra que o futuro das finanças pode não pertencer exclusivamente às empresas tradicionais de Wall Street ou às empresas nativas do setor de criptomoedas. Em vez disso, a próxima etapa poderá ser impulsionada por alianças que combinem a confiança institucional com a infraestrutura blockchain.