Payward de Kraken y Franklin Templeton apuntan a una inversión de 30 mil millones de dólares en acciones tokenizadas

Esta alianza pone de relieve cómo las empresas financieras tradicionales y las compañías de criptomonedas están uniendo fuerzas cada vez más y compitiendo por dominar lo que muchos perciben como la próxima gran fase de los mercados globales.

es fundamental para este plan La plataforma xStocks de Payward, y la compañía afirma que ha procesado un volumen de operaciones superior a los 30.000 millones de dólares desde su lanzamiento en 2023.

¿Por qué las empresas financieras tradicionales se están volcando en los activos tokenizados?

La alianza entre Payward, la empresa matriz de Kraken, y Franklin Templeton llega en un momento en que el interés institucional por las finanzas basadas en blockchain está creciendo rápidamente. 

Los grandes inversores ya no ven la tokenización como un experimento. En cambio, muchas empresas consideran que la negociación, la liquidación y la gestión de activos son ahora más rápidas y eficientes. 

La tokenización consiste en colocar activos financieros tradicionales, como acciones, bonos o fondos del mercado monetario, en redes blockchain en formato digital.

Sus defensores afirman que pueden reducir costes, mejorar la transparencia y permitir que los mercados funcionen las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Mediante esta nueva alianza, Franklin Templeton aprovechará su experiencia en gestión de activos, mientras que Payward proporcionará infraestructura de criptomonedas, servicios de intercambio, custodia y sistemas de negociación basados ​​en blockchain. 

Las empresas afirmaron que tienen la intención de colaborar en múltiples productos, incluyendo acciones tokenizadas, servicios de liquidez institucional, herramientas de custodia e inversiones en blockchain que generan rendimientos. 

Uno de los principales objetivos será ampliar la plataforma xStocks de Payward. Esta plataforma permite representar la exposición tradicional a acciones en la cadena de bloques, ofreciendo a los inversores una forma más digital de acceder a los mercados financieros. 

Las empresas también indicaron que estaban explorando activamente estrategias de inversión que eventualmente podrían ofrecerse directamente en la cadena de bloques en forma de tokens.

¿Qué hace que el acuerdo entre Payward y Franklin Templeton sea importante?

Esta colaboración es indicativa de una tendencia más amplia en las finanzas globales. Durante años, las empresas de criptomonedas intentaron desafiar a las finanzas convencionales desde fuera. Ahora, muchos de los grandes actores están, de hecho, colaborando con importantes instituciones financieras para forjar alianzas. 

Franklin Templeton lleva tiempo involucrada en las finanzas basadas en blockchain a través de su BENJplataforma, una herramienta de tokenización que ofrece acceso a fondos del mercado monetario. La firma se ha posicionado entre las gestoras de activos tradicionales más audaces que se aventuran en los activos digitales. 

Kraken también buscará adoptar BENJI como parte de sus actividades institucionales para mejorar la gestión de liquidez y la eficiencia del capital. Este cambio podría permitir a los grandes inversores transferir fondos de forma más fluida desde productos financieros convencionales a los mercados de criptomonedas. 

También resulta significativo por el momento en que se produce, ya que Kraken se ha expandido recientemente tanto en el mercado institucional como en el de derivados tras la adquisición de Bitnomial. Este crecimiento refleja el deseo de la plataforma de competir de forma más directa con las grandes plataformas financieras multiservicio. 

Arjun Sethi, codirector ejecutivo de Payward y Kraken, añadió que las empresas aspiran a avanzar hacia un futuro en el que la distinción entre activos tradicionales e infraestructura blockchain no tenga tanta importancia. 

En opinión de Sethi, el equipo podría servir de base para "una nueva clase de productos" que combinen características nativas digitales con estructuras de inversión ya existentes. 

Sandy Kaul, directora de activos digitales e innovación de Franklin Templeton, añadió que los activos en cadena deberían ser más prácticos y útiles para un sector más amplio de inversores.

Una batalla cada vez mayor por el futuro de los mercados financieros

La carrera por dominar las finanzas tokenizadas es cada vez más reñida. Los principales gestores de activos, bancos y plataformas de intercambio de criptomonedas intentan posicionarse rápidamente a medida que se desarrollan los mercados tokenizados.

Los defensores de la tokenización creen que los sistemas blockchain podrían transformar la forma en que se emiten y negocian acciones, bonos y otros activos a nivel mundial. En lugar de depender de múltiples intermediarios y sistemas de liquidación más lentos, los activos basados ​​en blockchain pueden transferirse instantáneamente y seguir siendo programables.

Esa programabilidad es uno de los mayores atractivos para las empresas que se adentran en este sector. Las compañías argumentan que los productos tokenizados pueden diseñarse con herramientas de cumplimiento integradas, pagos automatizados y un acceso transfronterizo más sencillo.

Sin embargo, la regulación sigue siendo un factor importante. Muchos productos tokenizados están actualmente limitados a inversores institucionales debido a que las normas que rigen los valores digitales varían según la jurisdicción.

Payward y Franklin Templeton reconocieron que un mayor acceso minorista dependerá de la aprobación regulatoria. Sin embargo, ambas empresas parecendent en que la demanda de productos financieros basados ​​en blockchain seguirá aumentando.

Su alianza demuestra que el futuro de las finanzas no pertenece exclusivamente a las firmas tradicionales de Wall Street ni a las empresas nativas de criptomonedas. En cambio, la siguiente etapa podría estar impulsada por alianzas que combinen la confianza institucional con la infraestructura blockchain.