Payward de Kraken et Franklin Templeton ciblent une poussée de 30 milliards de dollars pour les actions tokenisées

Le partenariat cela souligne comment les entreprises de la finance traditionnelle et les entreprises de crypto-monnaies s'unissent de plus en plus et rivalisent pour dominer ce que beaucoup considèrent comme la prochaine phase majeure des marchés mondiaux.

Au cœur du plan se trouve la plateforme xStocks de Payward, qui, selon l'entreprise, a traité plus de 30 milliards de dollars de volume de négociation depuis son lancement en 2023.

Pourquoi les entreprises de la finance traditionnelle se précipitent-elles sur les actifs tokenisés ?

Le partenariat entre Payward, la société mère de Kraken, et Franklin Templeton intervient à un moment où l'intérêt institutionnel pour la finance basée sur la blockchain se développe rapidement. 

Les grands investisseurs ne considèrent plus la tokenisation comme une expérience. Au contraire, de nombreuses entreprises voient désormais la négociation, le règlement et la gestion d'actifs comme plus rapides et plus efficaces. 

La tokenisation consiste à placer des actifs financiers traditionnels, tels que des actions, des obligations ou des fonds du marché monétaire, sur des réseaux blockchain sous forme numérique.

Les partisans affirment qu'elle peut réduire les coûts, améliorer la transparence et permettre aux marchés de fonctionner 24h/24 et 7j/7. Grâce à ce nouveau partenariat, Franklin Templeton tirera parti de son expérience en gestion d'actifs, tandis que Payward fournira l'infrastructure crypto, les services d'échange, la garde et les systèmes de négociation sur blockchain. 

Les entreprises ont déclaré qu'elles comptent travailler ensemble sur plusieurs produits, y compris les actions tokenisées, les services de liquidité institutionnelle, les outils de garde et les investissements blockchain générant des rendements. 

Un axe majeur sera l'expansion du cadre xStocks de Payward. Il permet de représenter l'exposition aux actions traditionnelles sur les rails de la blockchain, offrant aux investisseurs un accès aux marchés financiers plus natif au numérique. 

Les firmes ont également indiqué qu'elles exploraient activement des stratégies d'investissement qui pourraient éventuellement être proposées directement on-chain sous forme tokenisée.

En quoi l'accord Payward-Franklin Templeton est-il important ?

La collaboration est indicative d'un mouvement plus large au sein de la finance mondiale. Pendant des années, les entreprises de crypto-monnaies ont essayé de défier la finance conventionnelle de l'extérieur. Maintenant, beaucoup des grands acteurs travaillent en fait avec les grandes institutions financières pour forger des partenariats. 

Franklin Templeton est déjà impliqué dans la finance blockchain depuis un certain temps via son plateforme BENJI, un outil de tokenisation qui offre une exposition aux fonds du marché monétaire. L'entreprise s'est placée parmi les gestionnaires d'actifs traditionnels les plus déterminés à s'aventurer dans les actifs numériques. 

Kraken cherchera également à adopter BENJI dans le cadre de ses activités institutionnelles pour améliorer la gestion de la liquidité et l'efficacité du capital. Ce changement pourrait permettre aux grands investisseurs de transférer des fonds plus fluidement des produits financiers conventionnels vers les marchés crypto. 

Il est également significatif dans le timing, car Kraken s'est récemment encore plus étendu sur les marchés institutionnels et des produits dérivés suite à son rachat de Bitnomial. Cette croissance reflète le désir de l'échange de rivaliser plus directement avec les grandes plateformes financières multi-services. 

Arjun Sethi, co-directeur général de Payward et Kraken, a ajouté que les entreprises visent à évoluer vers un avenir où la distinction entre les actifs traditionnels et l'infrastructure blockchain n'aura plus autant d'importance. 

Selon Sethi, l'équipe pourrait soutenir « une nouvelle classe de produits » qui combinent des fonctionnalités natives au numérique avec des structures d'investissement existantes. 

Sandy Kaul, responsable des actifs numériques et de l'innovation chez Franklin Templeton, a ajouté que les actifs on-chain devraient être plus pratiques et utiles pour un secteur plus large d'investisseurs.

Une bataille croissante pour l'avenir des marchés financiers

La course à la domination de la finance tokenisée devient de plus en plus encombrée. Les grands gestionnaires d'actifs, les banques et les échanges de crypto-monnaies tentent tous de s'établir tôt alors que les marchés tokenisés se développent.

Les partisans de la tokenisation croient que les systèmes blockchain pourraient éventuellement remodeler la manière dont les actions, les obligations et d'autres actifs sont émis et négociés dans le monde entier. Au lieu de s'appuyer sur de multiples intermédiaires et des systèmes de règlement plus lents, les actifs basés sur la blockchain peuvent potentiellement se déplacer instantanément et rester programmables.

Cette programmabilité est l'un des plus grands atouts pour les entreprises entrant dans ce domaine. Les entreprises soutiennent que les produits tokenisés peuvent être conçus avec des outils de conformité intégrés, des paiements automatisés et un accès transfrontalier facilité.

Cependant, la réglementation reste un facteur majeur. De nombreux produits tokenisés sont actuellement limités aux investisseurs institutionnels car les règles entourant les titres numériques varient selon les juridictions.

Payward et Franklin Templeton ont reconnu que l'accès plus large aux particuliers dépendra de l'approbation réglementaire. Cependant, les deux entreprises semblent confiantes que la demande pour les produits financiers basés sur la blockchain continuera d'augmenter.

Leur partenariat montre que l'avenir de la finance n'appartiendra peut-être pas uniquement aux entreprises traditionnelles de Wall Street ou aux entreprises natives de la crypto. Au lieu de cela, l'étape suivante pourrait être pilotée par des alliances qui combinent la confiance institutionnelle avec l'infrastructure blockchain.