Payward de Kraken et Franklin Templeton visent une levée de fonds de 30 milliards de dollars grâce à la tokenisation d'actions

Ce partenariat souligne comment les sociétés financières traditionnelles et les entreprises de cryptomonnaies unissent de plus en plus leurs forces et rivalisent pour dominer ce que beaucoup considèrent comme la prochaine phase majeure des marchés mondiaux.

Au cœur de ce plan se trouve la plateforme xStocks de Payward, qui, selon la société, a traité un volume de transactions de plus de 30 milliards de dollars depuis son lancement en 2023.

Pourquoi les sociétés financières traditionnelles se précipitent-elles sur les actifs tokenisés ?

Le partenariat entre Payward, la société mère de Kraken, et Franklin Templeton intervient à un moment où l'intérêt institutionnel pour la finance basée sur la blockchain croît rapidement. 

Les grands investisseurs ne considèrent plus la tokenisation comme une expérience. Au contraire, de nombreuses entreprises y voient désormais un moyen plus rapide et plus efficace d'effectuer des transactions, des règlements et de gérer des actifs. 

La tokenisation consiste à placer des actifs financiers traditionnels, tels que des actions, des obligations ou des fonds monétaires, sur des réseaux blockchain sous forme numérique.

Les partisans de cette initiative affirment qu'elle permettra de réduire les coûts, d'améliorer la transparence et de garantir le fonctionnement des marchés 24h/24 et 7j/7. Grâce à ce nouveau partenariat, Franklin Templeton mettra à profit son expérience en matière de gestion d'actifs, tandis que Payward fournira l'infrastructure crypto, les services d'échange, la conservation et les systèmes de trading blockchain. 

Les entreprises ont déclaré qu'elles avaient l'intention de collaborer sur de multiples produits, notamment des actions tokenisées, des services de liquidité institutionnelle, des outils de conservation et des investissements blockchain générateurs de rendement. 

L'un des principaux axes de développement sera l'expansion de la plateforme xStocks de Payward. Celle-ci permet de représenter l'exposition aux actions traditionnelles sur la blockchain, offrant ainsi aux investisseurs un accès aux marchés financiers plus numérique. 

Les entreprises ont également indiqué qu'elles étudiaient activement des stratégies d'investissement qui pourraient éventuellement être proposées directement sur la blockchain sous forme de jetons.

Pourquoi l'accord entre Payward et Franklin Templeton est-il important ?

Cette collaboration témoigne d'un mouvement plus large au sein de la finance mondiale. Pendant des années, les entreprises de cryptomonnaies ont tenté de concurrencer la finance traditionnelle de l'extérieur. Désormais, nombre d'acteurs majeurs collaborent avec de grandes institutions financières pour nouer des partenariats. 

Franklin Templeton est déjà présent dans la finance blockchain depuis un certain temps via sa BENJplateforme, un outil de tokenisation permettant d'investir dans des fonds monétaires. La société se positionne ainsi parmi les gestionnaires d'actifs traditionnels les plus audacieux qui se lancent dans les actifs numériques. 

Kraken prévoit également d'adopter la norme BENJI dans le cadre de ses activités institutionnelles afin d'améliorer la gestion des liquidités et l'efficacité du capital. Cette évolution pourrait permettre aux grands investisseurs de transférer plus facilement leurs fonds des produits financiers traditionnels vers les marchés des cryptomonnaies. 

Ce moment est également significatif, car Kraken a récemment renforcé sa présence sur les marchés institutionnels et des produits dérivés suite à l'acquisition de Bitnomial. Cette croissance témoigne de la volonté de la plateforme de concurrencer plus directement les grandes plateformes financières multiservices. 

Arjun Sethi, co-directeur général de Payward et Kraken, a ajouté que les entreprises ambitionnent d'évoluer vers un avenir où la distinction entre les actifs traditionnels et l'infrastructure blockchain aura moins d'importance. 

Selon Sethi, l'équipe pourrait être à l'origine d'une « nouvelle catégorie de produits » combinant des fonctionnalités numériques natives avec des structures d'investissement existantes. 

Sandy Kaul, responsable des actifs numériques et de l'innovation chez Franklin Templeton, a ajouté que les actifs on-chain devraient être plus pratiques et utiles pour un plus large éventail d'investisseurs.

Une bataille croissante pour l'avenir des marchés financiers

La course à la domination de la finance tokenisée s'intensifie. Les principaux gestionnaires d'actifs, les banques et les plateformes d'échange de cryptomonnaies cherchent tous à s'implanter rapidement sur le marché en pleine expansion des cryptomonnaies.

Les partisans de la tokenisation estiment que les systèmes blockchain pourraient à terme transformer la manière dont les actions, les obligations et autres actifs sont émis et négociés à l'échelle mondiale. Au lieu de dépendre de multiples intermédiaires et de systèmes de règlement plus lents, les actifs basés sur la blockchain pourraient potentiellement être transférés instantanément et rester programmables.

Cette programmabilité est l'un des principaux arguments de vente pour les entreprises qui investissent ce secteur. Ces dernières affirment que les produits tokenisés peuvent être conçus avec des outils de conformité intégrés, des paiements automatisés et un accès transfrontalier simplifié.

Néanmoins, la réglementation demeure un facteur majeur. De nombreux produits tokenisés sont actuellement réservés aux investisseurs institutionnels, car les règles relatives aux titres numériques varient d'une juridiction à l'autre.

Payward et Franklin Templeton ont reconnu que l'accès plus large aux produits financiers pour les particuliers dépendra de l'approbation des autorités réglementaires. Cependant, les deux entreprises semblentdent quant à la croissance continue de la demande pour les produits financiers basés sur la blockchain.

Leur partenariat démontre que l'avenir de la finance ne sera peut-être pas l'apanage des seules firmes traditionnelles de Wall Street ou des entreprises nées du numérique. La prochaine étape pourrait plutôt être impulsée par des alliances alliant confiance institutionnelle et infrastructure blockchain.