MARA Holdings annuncia un'offerta azionaria da 2 miliardi di dollari per acquistare più Bitcoin

La società di mining Bitcoin MARA Holdings sta lanciando una nuova offerta pubblica di azioni da 2 miliardi di dollari per acquistare più Bitcoin. 

Questa mossa si inserisce nella strategia aziendale di quotare BTC sul mercato aperto tramite aumenti di capitale, pur rimanendo fedele al suo obiettivo di "Hodl" (detenere a lungo termine).

MARA si assicura un nuovo programma di equity ATM per finanziare gli acquisti Bitcoin

Secondo il modulo 8-K e l'ultimo prospetto depositato presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, MARA ha istituito un programma azionario ATM (at-the-market) con un gruppo di banche d'investimento, tra cui Barclays, BMO Capital Markets, BTIG e Cantor Fitzgerald, tra gli altri, che agiscono in qualità di agenti. 

In base al supplemento al prospetto informativo, le azioni saranno vendute di volta in volta a discrezione di MARA Holdings. I proventi dell'offerta saranno utilizzati principalmente per l'acquisto di Bitcoin sul mercato aperto.

"Attualmente intendiamo utilizzare il ricavato netto di questa offerta per scopi aziendali generali, tra cui l'acquisizione di Bitcoin e per il capitale circolante", ha affermato MARA nel suo prospetto.

La società, specializzata in servizi finanziari e con una capitalizzazione di mercato di 4,7 miliardi di dollari, mantiene unatronposizione di liquidità con un indice di liquidità corrente di 4,94, che indica la sua capacità di soddisfare gli obblighi a breve termine.

La vendita delle azioni avverrà tramite modalità considerate "offerta al mercato" o tramite altre modalità concordate. Gli agenti hanno diritto a una commissione fino al 3% del ricavato lordo di ciascuna vendita.

Contemporaneamente, MARA Holdings ha revocato il suo accordo di offerta sul mercato, datato 24 ottobre 2023, che autorizzava la vendita di azioni ordinarie per un importo massimo di 1,5 miliardi di dollari. Non saranno effettuate ulteriori vendite ai sensi del precedente accordo o del relativo supplemento al prospetto informativo.

La società ha chiarito che la presente documentazione non costituisce un'offerta di vendita delle azioni e che non verranno effettuate vendite in stati in cui tale offerta o vendita sarebbe illegale prima della registrazione o della qualificazione ai sensi delle leggi sui titoli di tale stato.

MARA segue la strategia di Saylor mentre espande le partecipazioni Bitcoin

Le attuali mosse di MARA seguono la strategia di Michael Saylor, che prevede l'emissione di azioni e obbligazioni convertibili per accumulare Bitcoin sul mercato aperto. Il miner detiene ora 46.376 BTC nella sua tesoreria, la seconda più grande tra le società quotate in borsa, dietro solo ai 506.137 BTC di MicroStrategy.

Pur essendo un'azienda che estrae Bitcoin , MARA ha fatto sempre più affidamento sull'acquisto Bitcoin sul mercato aperto. L'azienda ha adottato questa strategia lo scorso anno, riconoscendo che estrarre BTC a un prezzo scontato rispetto a quello spot stava diventando sempre più difficile. 

Il settore è stato sottoposto a una pressione enorme in seguito all'ultimo dimezzamento Bitcoin , che ha dimezzato le ricompense per il mining e ha messo sotto pressione i margini di profitto a fronte dell'aumento dei costi operativi.

Ciò significa che acquisire Bitcoin dal mercato aperto è diventata una strategia relativamente migliore per i minatori che desiderano aumentare le proprie partecipazioni e continuare le proprie attività di mining.

L'azione di MARA arriva in un momento in cui Bitcoin è soggetto a una maggiore volatilità, ma a un interesse istituzionale sempretron. Negli ultimi cinque anni, MARA Holdings ha registrato un rendimento totale per gli azionisti molto elevato, pari al 2881,63%, a dimostrazione dei significativi progressi compiuti nella trasformazione della sua strategia aziendale.